☕Café Bursátil: El toque Midas de Nvidia

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. El Banco de Japón comenzará a vender sus $508 mil millones en fondos de inversión de acciones, terminando un programa de 15 años para impulsar la economía. Esto causó que las acciones japonesas bajaran y afectó a los mercados globales.

2. Sumitomo Mitsui Financial pagará $912 millones para aumentar su participación en la firma estadounidense Jefferies del 15% al 20%. Los bancos combinarán sus operaciones de acciones en Japón.

3. El gobierno del Reino Unido tuvo más deuda de lo esperado en agosto, lo que afectó a la libra esterlina y las acciones británicas.

4. FedEx espera perder $1 mil millones este año debido a problemas comerciales, incluyendo los aranceles de Trump. A pesar de esto, sus acciones subieron porque sus ganancias fueron mejores de lo esperado.

5. La Unión Europea planea reducir más rápido sus compras de gas natural ruso, días después de que Trump pidiera hacer más para limitar el comercio energético con Moscú.              

ANALISIS
El toque de Midas de Huang

El dinero cae del cielo cuando Nvidia cierra un acuerdo.

De hecho, como escribí la semana pasada sobre Oracle, solo en la era de la IA una empresa de 57 años puede crecer más del 30% en un solo día.

Intel sumó aproximadamente 27 mil millones de dólares en capitalización bursátil el jueves después de que Nvidia anunciara la adquisición de una participación de 5 mil millones de dólares en la compañía.

Tras el repunte inicial, las acciones de Intel cerraron con un alza de aproximadamente el 23% durante la sesión.

Nvidia, por su parte, subió un 3,7%.

"Esta colaboración histórica une estrechamente la inteligencia artificial y la computación acelerada de NVIDIA con las CPU de Intel y el vasto ecosistema x86: una fusión de dos plataformas de clase mundial", declaró Jensen Huang, CEO de Nvidia, en un comunicado.

"Juntos, ampliaremos nuestros ecosistemas y sentaremos las bases para la próxima era de la informática".

Los inversores se muestran optimistas no solo sobre la colaboración de Nvidia con Intel, sino también sobre las del gobierno estadounidense y SoftBank. En agosto, el gobierno invirtió 8.900 millones de dólares en el fabricante de chips por 433,3 millones de acciones, mientras que SoftBank invirtió 2.000 millones de dólares.

A partir del jueves, Intel se ha convertido repentinamente en una de las inversiones en IA de mayor rendimiento en 2025, por delante de Nvidia y solo superada por Oracle.

Angelo Zino, analista de renta variable de CFRA Research, mantuvo su recomendación de "mantener" para Intel tras la noticia.

La participación de Nvidia, afirmó, debería considerarse un voto de confianza para los inversores de Intel.

"La ampliación de la colaboración se limita exclusivamente a productos, que han perdido por completo el impulso de la IA, y nos preguntamos si esto mejorará significativamente las perspectivas de Intel en el sector de los centros de datos e impulsará las ganancias", escribió Zino en una nota, añadiendo que "evitaría invertir en acciones".

Nancy Tengler, directora ejecutiva y directora de inversiones de Laffer Tengler Investments, afirmó que el sector privado debería ser capaz de resolver los problemas tecnológicos de Intel.

En su opinión, Nvidia, Broadcom, AMD y Lam Research serán las acciones ganadoras tras la operación.

"Este podría ser el primer paso hacia una adquisición o escisión de la empresa entre los fabricantes de chips estadounidenses, aunque es muy posible que la empresa siga siendo una sombra de lo que fue, pero sobrevivirá", afirmó Tengler.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado

CALENDARIO
Lo que esperamos en mercados hoy

Uf, ¡que tal esta semana! Hoy no hay empresas que publiquen sus resultados trimestrales, y el calendario económico está despejado. Si eres como nosotros, habrás estado pegado al telefono toda la semana, así que tómate un respiro, toma una infusion y disfruta de esa parte rara de septiembre en la que parece verano y otoño a la vez.

PÉRDIDA DE PESO
Adelgazar es un gran negocio

Ha comenzado una nueva carrera por dominar el mercado de medicamentos para bajar de peso, y Eli Lilly se está adelantando a sus competidores.

Las grandes farmacéuticas están desarrollando pastillas de GLP-1 en lugar de las inyecciones que se encuentran actualmente en el mercado. La razón de su importancia es bastante intuitiva: una pastilla diaria es mucho más fácil de tomar que una inyección semanal, y también podría ser más económica. Esto abriría el mercado de medicamentos para bajar de peso a un nuevo segmento de clientes potenciales y evitaría los problemas en la cadena de suministro que han afectado a la industria en los últimos años.

De hecho, los medicamentos orales para bajar de peso podrían algún día representar aproximadamente un tercio del mercado total de GLP-1, un mercado que, según los analistas de Guggenheim, podría alcanzar un valor de hasta 150.000 millones de dólares anuales durante la próxima década.

Actualmente no existen pastillas de GLP-1 aprobadas por la FDA en el mercado, pero esto cambiará en los próximos meses.

Guerras por la pérdida de peso

Eli Lilly anunció ayer que su nuevo fármaco oral superó al de Novo Nordisk en un estudio comparativo, afirmando que ayudó a los pacientes con diabetes tipo 2 a reducir su nivel de azúcar en sangre más que el de Novo durante 52 semanas. Además, la pastilla de Eli Lilly provocó que esos pacientes perdieran el 9% de su peso corporal, en comparación con el 5% del fármaco de Novo.

Pero Novo no se quedó de brazos cruzados ante la noticia: el gigante farmacéutico danés reveló hoy sus propias cifras, argumentando que su "píldora Wegovy" ayudó a los pacientes a perder casi el 17% de su peso corporal en 64 semanas.

• Novo Nordisk subió un 6,29% hoy, mientras que Eli Lilly subió un 0,35%.

Evaluando las opciones Novo Nordisk inicialmente lideraba el mercado de GLP-1, pero lo desperdició después de que una serie de problemas en la cadena de suministro ralentizaran su lanzamiento. Espera recuperar el liderazgo durante la era de los medicamentos orales, pero los analistas creen que Eli Lilly lleva una ventaja de aproximadamente tres años en la carrera por desarrollar una píldora.

Pero esa carrera está lejos de terminar: otros pesos pesados ​​de la industria farmacéutica como AstraZeneca y Structure Therapeutics también están desarrollando sus propias versiones de estas píldoras.

GRAFICA DEL DIA
Estados Unidos lidera el camino

ACCIÓN DEL DÍA
¡Se nos subió el azúcar!

Las acciones pueden dispararse en cualquier momento si la persona adecuada dice lo correcto en el momento oportuno. Por ejemplo, en su testimonio ante el Congreso ayer, el director del FBI, Kash Patel, respondía preguntas sobre la compra de acciones durante el mandato, específicamente Krispy Kreme y ON Semiconductor.

"Simplemente sigo ciertas industrias y pensé que serían una buena inversión", dijo Patel.

Mientras que ON Semi apenas se movió, Krispy Kreme se disparó un 11,5 % en cuanto Patel dijo esas palabras, solo para que el proveedor de donas volviera a la realidad y cerrara el día con una subida de tan solo un 0,96 %.

La compañía formó parte de las acciones DORK, la última generación de acciones meme que ha captado la atención de los inversores minoristas este año, y llegó a subir un 27% en julio. Si bien la acción ha perdido casi todas esas ganancias desde entonces, aparentemente aún conserva algo de poder de meme, con inversores minoristas encantados de confiar en la palabra de Patel y comprar acciones.

Sin embargo, si Krispy Kreme es realmente una "buena inversión" es tema de debate. De los ocho analistas de Wall Street que cubren la acción, cinco recomiendan mantener la compañía, a la espera de ver las consecuencias de la fallida alianza de Krispy Kreme con McDonald's y si la compañía puede revertir su difícil situación.

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Tesla sube 1.2% porque los analistas ven a la empresa como líder en inteligencia artificial física.

• Intel cae 2% después de que analistas bajaran su recomendación, a pesar de que subió 23% ayer cuando Nvidia acordó invertir $5 mil millones.

• Scholastic reportó pérdidas mayores porque las escuelas están comprando menos y más tarde.

• Lennar baja 2.9% porque menos personas están comprando casas debido a los altos precios.

• Spire Healthcare sube 9% en Londres porque está considerando venderse.

• Huuuge sube 9.6% en Varsovia después de anunciar que comprará sus propias acciones por $120 millones.

TITULARES
Noticias de la bolsa

• Trump espera que los directores ejecutivos de IA sepan lo que hacen mientras se apoderan del mundo (RT)

• El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés en el 4% y reducirá el ritmo de la revisión trimestral (CNBC)

• Trump solicitó a la Corte Suprema que le permitiera despedir a Cook de la Fed (BBG)

• EE. UU. está considerando un impulso a la manufactura respaldado por fondos soberanos (WSJ)

• Las firmas de crédito privadas tienen en la mira a las empresas que cotizan en bolsa (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Nvidia invertirá $5B en Intel, consolidando lazos en el ecosistema de semiconductores

• Roche adquirirá 89bio en una operación de $3.5B

• GE HealthCare evalúa vender participación en su unidad en China, valorada en varios miles de millones

• Radian comprará la británica Indigo por $1.7B

• Spire Healthcare de Reino Unido está en proceso de venta por $2B

• Atlassian adquirirá la firma de inteligencia de ingeniería DX por $1B en efectivo y acciones restringidas

Operaciones de riesgo / VC

• Colossal Biosciences, startup de de-extinción, recaudó $120M a una valuación > $10.3B, liderado por USIT

• Irregular, especializada en seguridad IA, levantó $80M con liderazgo de Sequoia y Redpoint Ventures

• EV Realty aseguró $75M para hubs de carga para camiones eléctricos, liderado por NGP

• PassiveLogic logró un Serie C de $74M, liderado por noa

• Hubble Network, red Bluetooth satelital, levantó $70M con participación de Y Combinator