Wall Street envía señales de alarma a Trump

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Trump amenazó a China con un impuesto del 50% a las importaciones. China prometió tomar represalias y está tomando medidas para apoyar su mercado.

2. Las acciones se están recuperando levemente mientras los inversores buscan oportunidades de compra, esperando claridad sobre las políticas comerciales de EE.UU. Los bonos del Tesoro subieron.

3. Los estrategas de Wall Street están advirtiendo sobre las perspectivas negativas para las acciones. BlackRock bajó su calificación de las acciones estadounidenses a neutral, y Goldman Sachs advierte sobre un mercado bajista.

4. El fabricante de autos chino BYD anunció que sus ganancias del primer trimestre podrían duplicarse. Sus acciones han subido 23% en 2025, ayudadas por un nuevo sistema de carga rápida para vehículos eléctricos.

5. Irán confirmó que tendrá conversaciones con EE.UU. este fin de semana, después de meses de tensiones sobre su programa nuclear.  

    

ANALISIS
Wall Street envía señales de alarma a Trump sobre aranceles

Los mercados financieros y los principales ejecutivos de Wall Street están alzando su voz colectiva contra la política arancelaria del presidente Trump, advirtiendo sobre sus potenciales consecuencias económicas.

El S&P 500 ha experimentado una caída del 18% desde su máximo reciente, mientras que la volatilidad en los mercados globales alcanza niveles no vistos desde la crisis financiera. Esta reacción del mercado envía un mensaje claro: la incertidumbre sobre los aranceles está generando preocupación real entre los inversores.

Jamie Dimon, CEO de JPMorgan, expresó en su carta anual a los accionistas que "los aranceles recientes probablemente aumentarán la inflación y están elevando las probabilidades de recesión". Su advertencia refleja una preocupación generalizada en el sector financiero sobre el impacto de estas medidas en la economía doméstica.

La tensión en el mercado se hizo evidente cuando las acciones experimentaron un breve repunte ante rumores de una pausa de 90 días en los aranceles, solo para caer nuevamente cuando la Casa Blanca desmintió la información.

Voces influyentes se unen al debate

Bill Ackman, CEO de Pershing Square y conocido defensor de Trump, advirtió sobre un posible "invierno nuclear económico" si no se reconsideran los aranceles. Por su parte, Larry Fink de BlackRock señaló que la mayoría de los CEOs con los que conversa creen que ya estamos en recesión.

Incluso figuras tradicionalmente reservadas como Stan Druckenmiller han expresado su oposición a aranceles superiores al 10%, mientras que Ray Dalio de Bridgewater ve estos acontecimientos como parte de un ciclo más amplio de cambios en el orden económico mundial.

Impacto en los mercados

• La relación precio-beneficio del S&P 500 ha caído de 28x a 21x

• La volatilidad alcanza niveles similares a los de la pandemia

• Los mercados globales muestran signos de estrés significativo

Perspectivas y recomendaciones

Los expertos sugieren que una pausa en los aranceles podría proporcionar el tiempo necesario para negociaciones más constructivas. Peter Navarro, asesor comercial de Trump, mantiene una postura optimista, argumentando que los mercados eventualmente se recuperarán.

Sin embargo, la preocupación principal no es solo por los mercados financieros, sino por la estabilidad económica global. Como señaló Dimon: "Estados Unidos primero está bien, siempre y cuando no termine siendo solo Estados Unidos".

La conclusión es clara: Wall Street está enviando una señal de advertencia inequívoca sobre la necesidad de reconsiderar la actual política arancelaria antes de que el daño económico se vuelva irreversible. La pregunta ahora es si la administración Trump escuchará estas advertencias del sector financiero.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy veremos cómo les va a los negocios pequeños con todo esto de los aranceles. El Índice NFIB nos dirá cómo se sienten los dueños de pequeños negocios y qué planean hacer con los aranceles más altos. 

Esto es importante porque los pequeños negocios generaron más del 43% del PIB de Estados Unidos el año pasado.

También tendremos reportes de ganancias de:

• Walgreens Boots Alliance

• WD-40

• Cal-Maine Foods

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Apple sube 1.1% en operaciones previas al mercado, después de caer 19% en los últimos tres días.

  

• Infineon cae 2.2% en Frankfurt, mientras Marvell sube 2.1%. Infineon comprará el negocio de redes automotrices de Marvell por $2.5 mil millones.

• Nvidia lidera el alza de las Magníficas Siete en el pre-mercado: Nvidia (+2.9%), Amazon (+2.6%), Meta (+2.1%), Tesla (+1.7%), Alphabet (+1.6%).

• UnitedHealth sube 5.8% y Centene gana 5.2% después de que el gobierno anunciara mayores pagos a aseguradoras privadas.

• Broadcom sube 3.6% tras anunciar la recompra de acciones por $10 mil millones.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Una cuenta de Twitter trollera provocó otro día de volatilidad histórica en los mercados bursátiles estadounidenses (TC)

• China luchará "hasta el final" por los aranceles estadounidenses (CNBC)

• China citó el discurso de Ronald Reagan para criticar los aranceles estadounidenses (NW) 

• Trump dice que no habrá pausa en los aranceles pero está abierto a negociaciones (BBG) 

• Algunos fondos de cobertura están vendiendo TODAS las acciones de sus carteras (RT) 

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El fabricante de chips Infineon Technologies acordó comprar el negocio de redes automotrices de la firma de infraestructura tecnológica Marvell Technology por 2.500 millones de dólares en efectivo

• La firma de capital privado británica 3i Group retrasó una venta de 640 millones de dólares del fabricante de comida para gatos MPM debido a los aranceles sobre Tailandia

• OpenAI está en conversaciones para adquirir la startup de hardware de IA de Sam Altman io Products por aproximadamente 500 millones de dólares

• La empresa británica de bebidas Diageo formó una empresa conjunta entre su marca de vodka Ciroc y el tequila Lobos 1707 respaldado por LeBron James en medio de la disminución de las ventas de Ciroc

• Los ex ejecutivos del exchange de criptomonedas Kraken adquirieron una participación mayoritaria en la firma de software inmobiliario Janover con planes de convertirse en el MicroStrategy de Solana

Capital de riesgo (VC)

• Rescale, una plataforma de ingeniería digital, recaudó una Serie D de 115 millones de dólares de Applied Ventures, Hitachi Ventures, Nvidia, Prosperity7, UMich, YC y otros

• RayThera, una biotecnológica que descubre y desarrolla terapias de moléculas pequeñas en inmunología, recaudó una Serie A de 110 millones de dólares liderada por Foresite Capital y OrbiMed Advisors

• Pennylane, una startup francesa de soluciones de facturación electrónica, recaudó una ronda de 82 millones de dólares liderada por Meritech y Capital G

• Ethic, un gestor de activos sostenible habilitado por tecnología, recaudó una Serie D de 64 millones de dólares liderada por State Street

• La startup de video con IA Moonvalley recaudó una ronda de 43 millones de dólares de once inversores no nombrados

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• El proveedor de suministros médicos Medline, respaldado por Blackstone, Carlyle, y Hellman & Friedman, presentó confidencialmente una solicitud de IPO a una valoración potencial de 50.000 millones de dólares

• FedEx planea escindir su unidad de carga de 30.000 millones de dólares

• La fintech Chime, valorada por última vez en 25.000 millones de dólares en 2021, presentó confidencialmente una solicitud para cotizar en EE.UU.

• El gigante de baterías para EV CATL está considerando una segunda cotización en Hong Kong que podría recaudar más de 5.000 millones de dólares

• La refinería de petróleo japonesa ENEOS está considerando cotizar hasta el 70% de JX Advanced Metals en una IPO en Japón que podría recaudar 4.500 millones de dólares