☕Trump gana y el Trump Trade es ahora un rally de todo

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• El candidato republicano Donald Trump regresa a la Casa Blanca luego de que las cadenas de televisión lo declararan ganador de las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Los mercados ya estaban oscilando a la espera de su triunfo.

• Las operaciones con Trump dominaron el panorama de las inversiones. Los futuros de las acciones estadounidenses ganaron, los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon y el dólar subió. El bitcoin se disparó a un récord y el peso mexicano perdió hasta un 3,5%.

• Los republicanos ganaron el control del Senado en medio de una serie de victorias de los aliados de Trump, lo que le dio al Partido Republicano una poderosa influencia en las batallas por los impuestos y el gasto.

• Elon Musk prometió mantener su comité de acción política en funcionamiento más allá de las elecciones presidenciales, una señal de que la persona más rica del mundo está construyendo una maquinaria política para apoyar a Trump.

• Las acciones de un fabricante chino de termos con un nombre que suena como "Trump gana a lo grande" para los hablantes de mandarín subieron. Una acción fonéticamente similar a Harris se desplomó.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Los inversores se preparaban para un poco de caos, pero las acciones pasaron el día de las elecciones sólidamente en verde.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron ligeramente, una señal de que los inversores recurrieron a la seguridad de los bonos.

• El oro, otra inversión de refugio seguro, subió y bajó todo el día mientras los inversores oscilaban entre el miedo y la confianza.

• Las criptomonedas subieron en todos los ámbitos a medida que los operadores dirigían su atención a los resultados de las elecciones.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

No respires aliviado todavía: aunque el día de las elecciones ya pasó, los expertos anticipan que el recuento de votos durará una buena parte de la semana. Eso significa toneladas de cabezas parlantes, un montón de infografías geniales y toda la especulación que puedas soportar.

Lo creas o no, de hecho hay cosas sucediendo fuera del mundo de la política. De hecho, son cosas bastante importantes: el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal, también conocido como FOMC, comienza su reunión de dos días mañana. El FOMC es el grupo de banqueros centrales encargado de decidir cuándo y en qué medida se reducirán las tasas de interés, por lo que son un asunto bastante importante.

Sin embargo, su decisión no se anunciará hasta el jueves, por lo que tienes mucho tiempo para ver qué hologramas geniales ha preparado CNN para que Steve Kornacki juegue con ellos.

Antes de la apertura

• Novo Nordisk (NVO) es el rey de los medicamentos para perder peso, y es bueno ser el rey. Pero cuando todas las compañías farmacéuticas del mundo quieren una tajada del pastel, los accionistas probablemente querrán escuchar más sobre los planes de la gerencia para construir una ventaja competitiva frente a la competencia. Una sólida cartera de medicamentos ayudaría mucho a calmar los temores de los inversores, en particular ahora que las versiones en píldora de sus medicamentos inyectables GLP-1 están cada vez más cerca de salir al mercado. Consenso: $0,91 EPS, $10,77 mil millones en ingresos

Después del cierre

• Duolingo (DUOL) es una aplicación de aprendizaje de idiomas con un problema: demasiado éxito. Las acciones han subido casi un 90% en los últimos 12 meses, gracias principalmente al impresionante crecimiento de suscriptores durante el último año. La gerencia también ha agregado inteligentemente funciones de inteligencia artificial para mejorar la aplicación (al tiempo que cobra un extra por ellas, por supuesto). Pero ahora la valoración de las acciones es altísima, y ​​aunque no se vislumbra una desaceleración de las suscripciones, los inversores tienen que empezar a preguntarse si las acciones son demasiado caras para seguir comprándolas. Consenso: $0,35 EPS, $189,16 millones en ingresos

• Calendario completo aquí

ACCIONES
Trump gana y el Trump Trade es ahora un rally de todo

Con la victoria de Trump en los libros, el Trump Trade está dominando los mercados globales y todo es verde.

Las acciones se han disparado durante meses en una combinación de ganancias optimistas y expectativas de recorte de tasas. Todo eso se aceleró durante la noche cuando se cristalizó una victoria de Trump, con la aceleración de las operaciones previas al mercado para todos los índices de referencia de acciones estadounidenses.

Esto es lo que se está moviendo a las 5:55 a.m. en Nueva York:

• El bitcoin ronda los $73,800 después de alcanzar un récord de $75,000 durante la noche

• El dólar estadounidense ganó más desde marzo de 2020

• Las acciones de Tesla subieron un 15% en las operaciones previas al mercado

• JPMorgan, Bank of America y otras acciones financieras subieron

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron 15 puntos básicos

Los mercados de predicciones finalmente demostraron ser más precisos que las encuestas estatales y nacionales, en todos los casos anunciando resultados locales mucho antes que cualquier medio de comunicación convencional. Kalshi, por ejemplo, anunció la victoria de Trump en las elecciones hace varias horas, mientras que CNN, Bloomberg y otros lo hicieron hace apenas unos minutos, al momento de escribir este newsletter.

En cualquier caso, el S&P 500 ha tenido su mejor año electoral hasta el 5 de noviembre desde 1936, con una ganancia de alrededor del 23%, según los datos de mercado de Dow Jones, y una victoria de Trump ya se ha sumado a esas ganancias.

Jay Hatfield, director ejecutivo de Infrastructure Capital Advisors, dijo que su firma elevó su precio objetivo del S&P 500 para fin de año de 6.600 a 7.000 en función de los resultados de las elecciones.

"La combinación de un ciclo de flexibilización de la Fed, un auge tecnológico impulsado por la IA y una administración pro empresarial es extremadamente alcista para el mercado de valores", dijo Hatfield.

Mientras tanto, las acciones de Trump Media & Technology, la apuesta más obvia en el Trump Trade, ganaron un 32% el miércoles temprano.

Ha experimentado una volatilidad similar a la de los memes durante toda la temporada de campaña. El precio de sus acciones ha seguido de cerca el impulso de Trump, subiendo y bajando según sus probabilidades de ser elegido.

Trump tiene una participación del 57% en la empresa matriz Truth Social, que tiene una capitalización de mercado de unos 7.000 millones de dólares.

El bitcoin se ha movido de manera similar en sintonía con eventos clave a lo largo de la campaña de Trump, incluidos ambos intentos de asesinato, el lanzamiento de su proyecto de criptomonedas y su creciente ventaja en las plataformas de predicción.

Alrededor de las 10 p.m. del martes, tocó un máximo histórico por encima de los 75.000 dólares y continuó rondando ese nivel a primera hora del miércoles.

El bitcoin ha subido un 67% en 2024.

ANALISIS
En movimiento

Las acciones de Tesla subieron un 13% en las primeras operaciones, ya que los inversores apuestan a que el fabricante de automóviles dirigido por Elon Musk será uno de los principales beneficiarios de un segundo mandato de Trump. El director ejecutivo de Tesla fue posiblemente el partidario más destacado de Trump, respaldando a los republicanos con más de 130 millones de dólares en gastos.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• El banco central de Australia mantuvo las tasas en el 4,35% (CNBC)

• La actividad del sector de servicios de EE. UU. se aceleró hasta alcanzar un máximo de más de dos años (RT)

• El gasto político de Wells Fargo en los estados se triplicó en la última década (RT)

• Las acciones de la India sufrieron el mayor éxodo extranjero desde la pandemia de COVID-19 (FT)

• Apple advirtió que los productos futuros podrían no ser nunca tan rentables como el iPhone (FT)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Emerson Electric propuso comprar el 45% restante de la empresa de software industrial AspenTech que aún no posee por una valoración de 15.100 millones de dólares.

• La firma de capital privado EQT ofreció adquirir la empresa sueca de componentes OEM International por 1.400 millones de dólares.

• Chevron está considerando la venta de todos sus activos de gasolineras de Hong Kong por 400 millones de dólares.

• BP planea vender todas sus gasolineras y centros de carga de vehículos eléctricos holandeses.

• La aseguradora italiana Generali está considerando un acuerdo para adquirir la firma de crédito MGG Investment.

Capital de riesgo (VC)

• Ampd Energy, una empresa de sistemas de almacenamiento de energía en baterías para industrias pesadas, recaudó una ronda de financiación de Serie B de 27,3 millones de dólares liderada por Kibo Invest y Openspace

• Embedded Intelligence, una interfaz de interacción con IA, recaudó una ronda de financiación inicial de 10 millones de dólares liderada por General Catalyst, Valor, SV Angel y otros

• Dash0, una plataforma de observación de bajo coste, recaudó una ronda de financiación inicial de 9,5 millones de dólares liderada por Accel

• Endeavor, una plataforma de IA empresarial para empresas manufactureras, recaudó una ronda de financiación inicial de 7 millones de dólares liderada por Craft Ventures

• Miros, una startup que utiliza software de análisis de imágenes para perfilar los gustos de los clientes, recaudó una ronda de financiación previa a la Serie A de 6,5 millones de dólares liderada por EBRD Venture Capital y Tera Ventures

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La empresa de servicios públicos española Cox planea recaudar 242 millones de dólares con una valoración de 1.000 millones de dólares en una IPO en Madrid.

• CoreWeave, un proveedor de computación en la nube con inteligencia artificial valorado en 23.000 millones de dólares, se prepara para una IPO.

• La empresa de inteligencia de consumo NielsenIQ, respaldada por Advent y KKR, está explorando una IPO con una valoración de ~10.000 millones de dólares.

• La empresa japonesa de cuidado personal FineToday, propiedad de CVC, está preparando una IPO en Japón de 1.000 millones de dólares con una valoración de entre 2.000 y 3.000 millones de dólares.

• La India planea vender una participación del 2,5% en la minera Hindustan Zinc por 634 millones de dólares.