☕Rendimiento superior histórico

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. La Cámara de Representantes votará hoy sobre la versión del Senado del proyecto de ley de impuestos de Donald Trump. Algunos republicanos moderados y ultraconservadores amenazan con rechazarla.

2. Trump amenazó a Japón con aranceles de hasta 35%, aumentando las tensiones por tercer día consecutivo. Las acciones japonesas bajaron por esta noticia.

3. Los futuros de acciones estadounidenses se mantienen estables mientras los inversores esperan el informe de empleos de mañana y observan las negociaciones comerciales antes del 9 de julio.

4. Foxconn pidió a cientos de ingenieros y técnicos chinos que regresen a casa desde sus fábricas de iPhone en India, afectando los planes de fabricación de Apple en ese país.

5. Los bancos más grandes de Wall Street aumentaron sus dividendos después de pasar las pruebas de estrés de la Reserva Federal, que fueron más fáciles este año.                 

ANALISIS
Rendimiento superior histórico 

No hace mucho, los mercados rozaban con un ‘bear market’ (la zona bajista).

Ahora, actúan como si la bonanza fuera inevitable.

Con el tercer trimestre en marcha, el S&P 500 está superando sus propios patrones históricos en múltiples niveles de análisis. Esto se debe a una combinación de factores:

• Como la disminución del temor a los aranceles

• El entusiasmo por los recortes de tipos de la Fed

• y las políticas de estímulo de Washington.

Como ha informado Café Bursátil, julio suele ser el mes más sólido en los años posteriores a elecciones, con una rentabilidad anual media del 7,9 % desde 1950.

Además, las acciones han cerrado al alza en julio durante 10 años consecutivos, según Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de Carson Group.

Y en comparación con el primer semestre típico de cualquier año natural, 2025 se adelanta a lo previsto.

El índice ha tenido una rentabilidad anual del 9,48 % desde 1950, y la ganancia de aproximadamente el 5,5 % en lo que va de año en 2025 es superior a la media.

Pero no solo la estacionalidad o el impulso técnico impulsan las acciones. El contexto macroeconómico ha cambiado drásticamente.

Sí, hubo algo de drama durante algunas semanas en abril. Pero… a medida que nos acercamos a la segunda mitad del año, la confianza de los inversores es alta y, en general, todo parece ir bien en el mundo.

Cabe destacar que el S&P 500 viene de dos años consecutivos con rentabilidades superiores al 20%, una hazaña poco común que solo se ha producido seis veces en el último siglo.

Históricamente, el año siguiente promedia una ganancia del 8,2%.

El índice en 2025 va camino de superar esa cifra.

“Vemos razones para esperar que este mercado alcista continúe, y la fortaleza de los últimos dos meses no hace más que confirmarlo”, afirmó Detrick.

Para Tom Essaye, editor de Sevens Report Research, el regreso a máximos históricos refleja la ausencia de estanflación.

Los economistas han advertido durante todo el año que los aranceles frenarían el crecimiento y reactivarían la inflación, pero los datos no han confirmado esa narrativa.

“El mercado ahora cree que cualquier efecto inflacionario de los aranceles se verá más que compensado por los datos con el enfriamiento de los precios de la vivienda y la energía”, afirmó Essaye.

“Como resultado, ni el IPC ni el Índice de Precios PCE aumentarán significativamente”.

Si esta previsión se materializa, representaría otra victoria para los alcistas y dejaría aún más atrás los peores escenarios de los bajistas.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

La semana de datos del mercado laboral continúa hoy con el informe de empleo privado de ADP. ADP es un importante procesador de nóminas en EE. UU., lo que le da acceso a una gran cantidad de datos de empleo que recopila mensualmente. Los datos de mayo no fueron tan buenos:

Los economistas esperan que el mayor optimismo en torno a los acuerdos comerciales se traduzca en un mayor número de empleadores dispuestos a contratar en junio.

GRAFICA DEL DIA
La cartera de Bill Ackman

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Centene cae 27% después de retirar sus proyecciones para 2025 debido a tendencias del mercado de seguros que amenazan $1.8 mil millones en ingresos.

• Constellation Brands baja 0.9% porque sus ganancias trimestrales no alcanzaron las expectativas debido a menor demanda de bebidas alcohólicas.

• Crocs cae 1.5% después de que Goldman Sachs reinició su cobertura con una recomendación de venta.

• Enphase Energy sube 1.9% y First Solar gana 1.4% por cambios favorables en el proyecto de ley de impuestos.

• Verint Systems sube 13% después de reportes sobre posible compra por Thoma Bravo.

• BrightView cae 8.9% después de reducir sus proyecciones de ingresos para el año.

Libro del dia
El mito del genio 

Descripción: Una incisiva reevaluación de la obsesión social por el "genio". Helen Lewis argumenta que el genio no es un rasgo innato, sino una construcción cultural, a menudo utilizada para justificar privilegios, excentricidades y puntos ciegos morales. A través de interesantes estudios de caso, desde Shakespeare hasta Elon Musk, desmonta el mito e introduce la idea del "scenius": creatividad colectiva forjada en contexto, no individuos míticos.

Calificación: 3.6 / 5 Amazon, 4.1 / 5 Goodreads

Duración del libro: 320 páginas Duración de la versión en audio: 9 horas y 7 minutos

Ideal para: Lectores interesados ​​en psicología, sociología, historia de las ideas o creatividad; cualquier persona interesada en cómo la sociedad moldea a quienes coronamos como "los grandes".

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• El miedo a perderse algo supera las preocupaciones arancelarias mientras los operadores buscan ganancias (BBG)

• Multimillonarios tecnológicos respaldan un nuevo prestamista para competir con Silicon Valley Bank (FT)

• El "Gran y Hermoso Proyecto de Ley" de Trump fue aprobado por el Senado (BBG)

• Trump tiene "dos o tres" opciones para reemplazar a J. Pow (RT)

• EE. UU. se mantiene firme en la fecha límite del 9 de julio para las negociaciones comerciales mientras amenaza a Japón (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Banco Santander acordó comprar la filial británica TSB de Banco Sabadell por $3.6B

• Intralot comprará la unidad de casino online de Bally’s con una valoración de $3.2B

• EQT inició proceso para vender una participación minoritaria significativa en Radius Global Infrastructure Italia, valorando la unidad en más de $1.2B

• Thoma Bravo negocia adquirir Verint Systems, empresa de software de call centers, cotizada en $1.1B

• Warburg Pincus adquirirá participación mayoritaria en el fabricante alemán de cascos Uvex Group, valoración total: $942M (deuda incluida)

Capital de riesgo (VC)

• xAI, la firma de IA de Elon Musk, recaudó $5B en nueva ronda de capital

• Surge AI busca levantar $1B en su primera ronda para competir con Scale AI

• Genesis AI, startup de datos robóticos, recaudó $105M en ronda semilla liderada por Eclipse y Khosla Ventures

• Emerald AI consiguió $24.5M en ronda semilla para centros de datos con inteligencia energética, liderada por Radical Ventures

• Sri Mandir levantó $20M en Serie C para su aplicación de devoción hindú, liderado por Susquehanna Asia Venture Capital