☕¿Qué acciones mueven el mercado?

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Los rendimientos de los bonos a 30 años de EE.UU. alcanzaron su nivel más alto desde 2023, aumentando la presión sobre la deuda del país en medio de preocupaciones de que las políticas de Trump podrían reavivar la inflación.  

2. Las acciones tecnológicas subieron después de que Microsoft revelara planes de gastar $80 mil millones en centros de datos y Foxconn reportara un crecimiento de ingresos mejor de lo esperado. Nvidia y AMD ganaron más del 2%.  

3. Según informes del Globe and Mail, Justin Trudeau podría anunciar esta semana su renuncia como líder del Partido Liberal de Canadá, lo que provocaría una competencia para reemplazarlo como primer ministro.  

4. Goldman Sachs retrasó su pronóstico de que el oro alcance los $3,000 por onza hasta mediados de 2026, ya que la Fed podría realizar menos recortes de tasas. Sin embargo, los inversionistas siguen optimistas tras un alza del 27% el año pasado.  

5. De acuerdo con encuestas recientes, las acciones y el dólar de EE.UU. serían los mayores beneficiarios de un crecimiento económico impulsado por las políticas de Trump.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Nasdaq: Subió 1.77% y cerró en 19,621.68.  

• S&P: Ganó 1.26% y terminó en 5,942.48.  

• Dow Jones: Subió 0.80%, cerrando en 42,732.13.  

• Bono a 10 años: Aumentó 2.0 puntos básicos y alcanzó un rendimiento de 4.596%.  

• Oro: Cayó 0.69% y llegó a $2,650.70 la onza.  

• Petróleo: Subió 1.19% y cerró en $74.00 por barril. 

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

La próxima semana habrá un feriado nacional el martes 9 de enero para conmemorar el Día de Luto Nacional por el expresidente Jimmy Carter, quien falleció el 29 de diciembre a los 100 años. Lo que significa que el mercado de valores estará cerrado todo el día, y el mercado de bonos cerrará a las 2 p.m.  

A pesar del feriado, los datos económicos seguirán saliendo el resto de la semana:  

• Lunes: Reporte de órdenes de fábrica.  

• Martes: Lectura de los servicios ISM y el reporte de JOLTS sobre ofertas de empleo y rotación laboral.  

• Miércoles: Informe de empleo de ADP y reporte de crédito al consumidor.  

• Viernes: Gran anuncio del informe de empleo en Estados Unidos.  

Además, algunas empresas publicarán sus resultados trimestrales:  

•  Miércoles: Albertsons, Jefferies Financial Group.  

•  Jueves: Walgreens Boots Alliance, Constellation Brands, KB Home.  

•  Viernes: Delta Air Lines.

• Calendario completo aquí

ANALISIS
¿Qué acciones mueven el mercado?

Las leyes del poder gobiernan todo.

Incluso los mercados financieros.

No hace falta mucho para cambiar drásticamente los resultados, siempre que la acción se concentre en los lugares adecuados. El principio de Pareto, más conocido como la regla 80/20, postula que una pequeña cantidad de variables impulsa la mayoría de los resultados:

• Un puñado de autores escriben todos los ‘bestsellers’

• Los mejores empleados impulsan la mayor parte de la productividad de una empresa

• Unos pocos clientes dedicados pueden mantener una empresa en verde

Para nuestro propósito: Un pequeño y poderoso puñado de acciones tecnológicas han sido responsables de casi todas las ganancias de los mercados de valores en los últimos años.

Las Siete Magníficas (Meta, Alphabet, Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Microsoft) han aumentado enormemente en valoración y popularidad desde la pandemia, y los inversores aún no se han cansado de ellas.

• A principios de 2023, este grupo de acciones representaba el 20% del S&P 500. Esa proporción se convirtió en el 28% un año después.

• Ahora, cuando comienza el año 2025, los Siete Magníficos tienen una ponderación de alrededor del 33% en el índice de referencia.

Para los cofundadores de DataTrek Research, Nick Colas y Jessica Rabe, los Siete Magníficos volverán a determinar qué tipo de año tendrá el S&P 500 y cómo se comportarán las acciones de gran capitalización en comparación con las de pequeña capitalización y los índices de otros países.

En términos de rentabilidad de precios, el S&P 500 viene de dos años fuertes consecutivos de ganancias del 24,2% y el 23,3%, respectivamente.

De hecho, según los cálculos de DataTrek, el índice apenas habría registrado una ganancia sin los Siete Magníficos.

“Estos rendimientos del S&P 500 ‘ex-Mag 7’ fueron peores que las ganancias del Russell [de pequeña capitalización] en 2023/2024, en 15,1/10 por ciento, respectivamente”, dijeron Colas y Rabe, y agregaron que otros índices de referencia no estadounidenses también habrían tenido un rendimiento superior.

Hasta ese momento, el ETF Magnificent Seven de Roundhill Investment, que ofrece una exposición de peso igual al grupo de alto vuelo, casi triplicó los rendimientos del S&P 500 en los últimos 12 meses.

Durante la última década, la capitalización de mercado de los Magnificent Seven ha crecido cerca del 800%.

El resto del S&P 500 ha visto aumentar su capitalización de mercado en aproximadamente un 150%.

ANTES DE LA APERTURA
En Movimiento

• Los inversionistas en Nvidia están atentos a un discurso del CEO Jensen Huang esta noche durante el CES en Las Vegas. Aunque Nvidia usualmente presenta dispositivos de consumo con sus chips en este evento, los accionistas buscarán información sobre el chip Blackwell, que enfrenta alta demanda pero problemas de fabricación que han retrasado su lanzamiento.

  

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Los fondos cuánticos vieron un gran año arruinarse en la espiral de cruce de activos (BBG)

• Los fondos de cobertura de selección de acciones registraron los mejores retornos desde el Covid (RT)

• EE. UU. se prepara para un regreso de OPI ya que las firmas de PE buscan salir (FT)

• Los disruptores comerciales que imitan a los bancos se espera que los superen (RT)

• El aumento en las operaciones fallidas muestra una persistente escasez de bonos estadounidenses a 20 años (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Estados Unidos bloqueó la adquisición de Nippon Steel de US Steel por 14.100 millones de dólares por preocupaciones de seguridad nacional  

• El procesador de nóminas Paychex, valorado en 50.000 millones de dólares, está en conversaciones avanzadas para adquirir a su competidor Paycor, valorado en 3.300 millones de dólares  

• Getty Images, valorado en 980 millones de dólares, está explorando una fusión con su rival Shutterstock, valorado en 1.100 millones de dólares  

• CC Capital Partners ofertó por la australiana Insignia Financial por 1.800 millones de dólares, superando la oferta de 1.660 millones de dólares de Bain Capital 

• La firma de PE Canyon Bridge Capital Partners busca vender la diseñadora de chips Imagination Technologies por más de 680 millones de dólares

Capital de riesgo (VC)

• KoBold Metals, una startup que usa IA para encontrar cobre, recaudó 537 millones de dólares en una Serie C liderada por Durable Capital Partners y T Rowe Price 

• Electra, una startup que usa electricidad para purificar hierro, recaudó 180 millones de dólares en una ronda de financiamiento de inversores no revelados  

• Cimulate, una startup que ayuda a las marcas a satisfacer demandas de los consumidores, recaudó 28 millones de dólares en una Serie A liderada por Spark Capital 

• La startup belga de pantallas holográficas Swave Photonics recaudó 29,5 millones de dólares en una Serie A liderada por imec.xpand y SFPIM Relaunch 

• Jentic, una startup irlandesa que desarrolla una capa de integración para IA, recaudó 4,3 millones de dólares en una ronda pre-semilla liderada por Elkstone

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• MicroStrategy busca recaudar 2.000 millones de dólares más en acciones preferentes para comprar más Bitcoin  

• BC Partners y Pollen Street Capital planean sacar a bolsa al prestamista británico Shawbrook con una valoración de más de 2.500 millones de dólares  

• El minorista de armas de fuego en línea GrabAGun acordó fusionarse con Colombier Acquisition Corp. II en un acuerdo de 150 millones de dólares  

• Blackstone, Carlyle y Hellman & Friedman respaldan a Medline, que presentó confidencialmente una solicitud de OPI para una posible valoración de 50.000 millones de dólares  

• La fintech Chime, valorada en 25.000 millones de dólares en 2021, presentó confidencialmente una solicitud de OPI en EE. UU.