☕¿Por qué baja el precio del petróleo?

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Donald Trump cuestionó un informe del Pentágono que indicó que sus ataques aéreos contra Irán tuvieron un impacto limitado en su programa nuclear. El alto el fuego entre Israel e Irán se mantiene, con ambos países declarándose victoriosos.

2. Las acciones estadounidenses se mantienen estables mientras los inversores esperan el segundo día de testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, después de que el Nasdaq 100 cerró en un nuevo récord.

3. El ex gobernador de Nueva York Andrew Cuomo cedió ante Zohran Mamdani en las primarias demócratas para alcalde de Nueva York, después de que el legislador de 33 años de Queens obtuviera ventajas significativas.

4. Trump expresó su apoyo a la OTAN, elogiando sus movimientos para aumentar el gasto en defensa mientras los líderes del pacto buscan asegurar el compromiso de Estados Unidos.

5. El gobierno de EE.UU. corre el riesgo de quedarse sin dinero entre el 15 de agosto y el 3 de octubre a menos que el Congreso aumente el límite de la deuda.                 

ANALISIS
El Petróleo Se Desploma

El mercado petrolero está dando un giro dramático que pocos anticiparon. Hace apenas una semana, Goldman Sachs y otros gigantes de Wall Street pronosticaban precios del crudo rozando los $100 por barril. Sin embargo, la realidad actual muestra un panorama completamente diferente: el Brent, referencia internacional del petróleo, se desplomó más del 5% por segundo día consecutivo, cotizando cerca de los $67 por barril.

La Paz Cambia el Juego

El reciente acuerdo de paz entre Israel e Irán ha transformado radicalmente las expectativas del mercado. El conflicto de 12 días que comenzó con el ataque israelí del 13 de junio había elevado el Brent hasta los $79, pero la posterior resolución del conflicto ha disipado los temores de una crisis energética mayor.

Datos Clave del Desplome:

• Caída acumulada: Más del 10% en dos días

• Precio actual: ~$67 por barril

• Nivel pre-conflicto: Similar a los precios anteriores al 13 de junio

• Impacto potencial evitado: Riesgo de bloqueo del Estrecho de Hormuz (20% del suministro mundial)

Implicaciones para la Inflación

Esta caída en los precios del petróleo representa un alivio significativo para la Reserva Federal en su batalla contra la inflación. Según investigadores de la Fed:

• Cada $10 de aumento en el barril = +0.2% en inflación estadounidense

• Cada $10 de aumento = -0.1% en crecimiento económico

Kevin Gordon, estratega senior de inversiones en Charles Schwab, señaló en X:

Factores Estabilizadores

La decisión de no bloquear el Estrecho de Hormuz por parte de Irán ha sido crucial. Mukesh Sahdev, de Rystad Energy, explica: "La perspectiva de graves consecuencias económicas por un potencial bloqueo probablemente motivó a ambas partes a acordar el alto el fuego."

Perspectivas de Mercado

• Corto plazo: Se espera estabilidad en los precios actuales

• Mediano plazo: Menor presión inflacionaria beneficia a mercados globales

• Largo plazo: Necesidad de monitorear tensiones geopolíticas remanentes

El dramático giro en los precios del petróleo demuestra cómo los factores geopolíticos pueden rápidamente reconfigurar las expectativas del mercado. Para los inversores, este episodio subraya la importancia de mantener una visión equilibrada y no dejarse llevar por predicciones extremas, incluso cuando provienen de fuentes respetadas de Wall Street.

La estabilización de los precios energéticos no solo beneficia a los consumidores, sino que también proporciona un respiro crucial para los bancos centrales en su lucha contra la inflación, sugiriendo un panorama más favorable para los mercados financieros en los próximos meses.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

El miércoles es bastante tranquilo, solo con ventas de viviendas nuevas, y un vistazo a cuántas viviendas residenciales se vendieron el mes pasado. El informe de abril reveló un fuerte repunte en las ventas, pero a principios de esta semana, un informe desalentador sobre las ventas de viviendas existentes (el mes de mayo más lento desde 2009) insinuó que se avecina una desaceleración en las ventas.

En cuanto a las ganancias, hay algunos nombres que vale la pena seguir de cerca: General Mills debería darnos una idea del estado del consumidor estadounidense, mientras que Micron Technology ofrecerá información sobre el sector de la inteligencia artificial.

• Calendario completo de ganancias aquí 

GRAFICA DEL DIA
Las farmacéuticas más valiosas

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones de FedEx caen 5.7% en operaciones previas al mercado después de que su pronóstico de ganancias del primer trimestre no alcanzara las estimaciones de los analistas.

• Blackberry sube 9.2% después de que la empresa de software aumentara su pronóstico de ingresos.

• Las acciones solares podrían estar activas después de que el sector subiera ayer tras comentarios sobre posibles cambios en los créditos fiscales.

• Tesla podría estar activa después de perder participación de mercado en Europa, con entregas cayendo 28% el mes pasado.

• QXO cae 5.9% mientras busca recaudar $2 mil millones en una venta de acciones para una posible adquisición.

• Las acciones de Stellantis suben 3.6% después de que Jefferies mejorara su calificación a compra.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Zohran Mamdani ganó las primarias demócratas para la alcaldía de Nueva York con una gran sorpresa (NYT)

• J Pow reiteró que no hay prisa por recortar las tasas mientras la Fed espera claridad sobre los aranceles (BBG)

• El Congreso de EE. UU. planea una gran reducción de impuestos para los inversores de crédito privado (FT)

• Grupos de inversión pidieron la exención de los ingresos pasivos de la factura fiscal estadounidense (RT)

• Los operadores de JPMorgan están siendo excluidos del mercado de crédito privado (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El gobierno español bloqueó la OPA hostil de BBVA por Banco Sabadell, valorada en $16B, al menos por tres años.

• Ambarella, empresa de chips valorada en $2.6B, explora opciones estratégicas, incluida una posible venta.

• Un fondo controlado por Lingong Group comprará la participación del 70% de Volvo en SDLG por $837M.

• Jadwa Investment Co. busca vender su participación del 51% en UniPharma, valorada en $267M.

• Best Buy se deshace de su unidad de atención domiciliaria, Current Health, adquirida por $400M en 2021.

   

Capital de riesgo (VC)

• Digital Asset levantó $135M de firmas como Citadel Securities, DRW, Goldman Sachs y otras.

• Arine, especializada en optimización de medicamentos usando IA, recaudó $30M en una Serie C liderada por Town Hall Ventures.

• Enter, plataforma de renovación energética en Alemania, cerró una Serie B de $23M con Coatue y Target Global.

• Novoloop, que convierte desechos plásticos en materiales sostenibles, levantó $21M en una Serie B liderada por Taranis.

• Eventual, motor de procesamiento de datos en Python, aseguró $20M en Serie A liderada por Felicis.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• MMC Ports, el mayor operador portuario en Malasia, presentó solicitud confidencial para una IPO de $2B con valoración de $7B.

• Tata Capital obtuvo aprobación regulatoria para su IPO de $2B, que podría ser la más grande del año en India.

• QXO busca captar $2B mediante una emisión de acciones para financiar adquisiciones.

• Autodoc, minorista de autopartes respaldado por Apollo, aplazó su IPO de $450M en Alemania.

• Aumovio, unidad automotriz de Continental, planea salir a bolsa en septiembre.

• Lime, empresa de micromovilidad apoyada por Uber, contrató bancos para su IPO en EE.UU.