Meta y Microsoft: Los gigantes que convierten billones en inteligencia artificial

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Microsoft y Meta están teniendo excelentes resultados: Microsoft subió 7.8% por mejores ventas y Meta aumentó 6.2% después de superar las expectativas de ingresos.

2. Las acciones estadounidenses se preparan para subir, con los futuros del S&P 500 aumentando más del 1%. Los mercados mejoraron al haber señales de que Trump podría anunciar nuevos acuerdos comerciales.

3. El Banco de Japón retrasó su meta de inflación y redujo a la mitad su proyección de crecimiento económico, mostrando más cautela. El yen bajó hasta 1.2%.

4. Estados Unidos recibió acceso privilegiado a nuevos proyectos de inversión en recursos naturales de Ucrania, un acuerdo visto como crucial para mantener el apoyo de Trump.

5. Varias empresas importantes presentarán resultados hoy: Mastercard, Estee Lauder, Eli Lilly, Moderna y McDonald's antes de la apertura del mercado. Apple, Amazon, Amgen, Airbnb y Reddit lo harán más tarde. 

    

ANALISIS
Meta y Microsoft: Los gigantes que convierten billones en inteligencia artificial

Las recientes ganancias extraordinarias de Meta y Microsoft revelan una verdad innegable: el gasto masivo en IA no es un lastre, sino una inversión estratégica que está redefiniendo el futuro tecnológico.

La carrera por la supremacía en IA se está convirtiendo rápidamente en un juego donde solo los más grandes pueden competir. Meta y Microsoft lo demostraron esta semana con resultados financieros que superaron todas las expectativas, respaldados por inversiones multimillonarias en infraestructura de IA.

Los números hablan por sí solos

• Meta: $6.43 por acción (vs $5.28 esperados)

• Ingresos: $42,310 millones

• Inversión planificada en IA: $72,000 millones para 2025

• Microsoft: $3.46 por acción (vs $3.22 esperados) 

• Ingresos: $70,070 millones

• Inversión trimestral: $16,750 millones (+53% interanual)

El factor diferencial

Lo que hace única esta carrera es la escala necesaria para competir. Meta, con sus 3,000 millones de usuarios activos, tiene una ventaja incomparable en datos para entrenar sus modelos de IA. Microsoft, por su parte, ha convertido Azure en la columna vertebral de la revolución de la IA, con un crecimiento del 33% en ingresos cloud.

La paradoja del gasto

Mientras algunos ven estos gastos masivos como excesivos, representan en realidad una barrera de entrada casi infranqueable para competidores más pequeños. La división Reality Labs de Meta perdió $4,200 millones, pero en el contexto de su estrategia global de IA, es una inversión calculada en el futuro.

El efecto red en la IA

La ventaja de estas empresas se amplifica por un efecto red único:

• Más usuarios = Más datos

• Más datos = Mejores modelos de IA

• Mejores modelos = Más usuarios

Perspectivas futuras

La tecnología lidera las expectativas de crecimiento en ganancias para 2025, y no es coincidencia. Las empresas que pueden permitirse invertir decenas de miles de millones en infraestructura de IA están creando un abismo tecnológico cada vez más amplio con sus competidores.

El mensaje es claro: en la era de la IA, el tamaño importa. Meta y Microsoft no están simplemente gastando dinero; están construyendo los cimientos de un dominio tecnológico que podría durar décadas. Para los inversores, esto significa que el verdadero valor de estas empresas podría estar en su capacidad para mantener y ampliar estas inversiones masivas en IA.

La pregunta ya no es si estas inversiones son excesivas, sino si alguna otra empresa podrá alcanzar la escala necesaria para competir en este nuevo paradigma tecnológico.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Datos económicos hoy

• Veremos el reporte semanal de solicitudes de desempleo

• También tendremos el índice de manufactura ISM

Reportes importantes

• Las estrellas del día: Apple y Amazon presentan resultados

• Otras empresas que reportan: Eli Lilly, Mastercard, CVS Health, Airbnb, Roblox, Block, Hershey, Roku y Harley-Davidson

Antes de la apertura

• McDonald's reporta resultados. Los inversionistas están preocupados por cómo los aranceles afectarán sus operaciones internacionales. 

  📊 Estimaciones: Ganancias de $2.68 por acción, ingresos de $6.13 mil millones

Después del cierre

• Reddit presenta resultados. A pesar de caer 30% en 2025, la empresa muestra fuerte crecimiento en usuarios e ingresos.

  📊 Estimaciones: Ganancias de $0.02 por acción, ingresos de $370.54 millones

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones de software y tecnología suben después de los buenos resultados de Meta y Microsoft: Amazon (+3.8%), Oracle (+3.2%), Datadog (+4.3%) y otras empresas tecnológicas muestran aumentos.

• Qualcomm baja 5.7% después de dar un pronóstico de ingresos poco optimista.

• Robinhood Markets sube 3.1% ya que más inversores usaron la plataforma para operar durante las fuertes fluctuaciones del mercado.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• La economía estadounidense se contrajo un 0,3% interanual en el primer trimestre debido al aumento de importaciones antes de los aranceles (CB)

• Los banqueros junior vuelven a estar en el centro de atención por sus condiciones laborales (WSJ) 

• Trump dice que los aranceles son políticamente arriesgados pero no tiene prisa por hacer acuerdos

• Las empresas estadounidenses agregaron la menor cantidad de empleos desde julio de 2024 (BBG) 

• El PIB de la eurozona creció un 0,4% interanual en el primer trimestre (RT)  

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El propietario de Circle K, Couche-Tard y Seven & i Holdings firmaron un acuerdo de confidencialidad que permite a Couche-Tard acceder a los datos financieros de Seven & i mientras busca formalizar una oferta de compra de ~55.000 millones de dólares

• El regulador español aprobó la oferta hostil de BBVA de 12.500 millones de dólares por su rival Sabadell

• TWG Global, la firma de inversión dirigida por el fundador de Guggenheim Mark Walter, y el financiero Thomas Tull, tomarán una participación minoritaria del 5% en Mubadala Capital, la filial de gestión de activos del fondo soberano Mubadala

• La empresa de criptomonedas Ripple ofreció adquirir el proveedor de stablecoins Circle por 4.000-5.000 millones de dólares, que Circle rechazó por considerarla demasiado baja

• KKR e Intermediate Capital ofrecieron cada uno adquirir la firma británica de análisis GlobalData con una valoración potencial de 2.000 millones de dólares

Capital de riesgo (VC)

• True Anomaly, una empresa de seguridad espacial, recaudó una Serie C de 260 millones de dólares liderada por Accel

• La plataforma de verificación de identidad Persona recaudó una Serie D de 200 millones de dólares con una valoración de 2.000 millones de dólares liderada por Founders Fund y Ribbit Capital

• Cast AI, una startup que ayuda a las empresas a automatizar la gestión de infraestructura en la nube, recaudó una Serie C de 108 millones de dólares con una valoración de ~850 millones de dólares liderada por G2 Venture Partners y SoftBank

• El software de gestión de prácticas contables Canopy recaudó una Serie C de 70 millones de dólares liderada por Viking Global Investors

• Supio, una plataforma de análisis legal impulsada por IA, recaudó una ronda de 60 millones de dólares liderada por Sapphire Ventures

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• El proveedor de suministros médicos Medline, respaldado por Blackstone, Carlyle, y Hellman & Friedman, presentó confidencialmente una solicitud de OPI con una valoración potencial de 50.000 millones de dólares

• La firma de software de base de datos DN Solutions suspendió sus planes de OPI de 1.100 millones de dólares en Corea debido a la incertidumbre del mercado

• El inversor activista Irenic Capital Management construyó una participación en el proveedor de software de base de datos cotizado Couchbase valorado en 1.000 millones de dólares

• La startup de cocinas fantasma CloudKitchens del fundador de Uber Travis Kalanick está explorando una OPI en EAU o Arabia Saudita de su unidad de Oriente Medio

• Bahrain vendió 2.500 millones de dólares en bonos en dólares que también incluyeron un bono islámico sukuk