Mercados Rebotan entre Señales Mixtas

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Wall Street se prepara para otro día de grandes ganancias después de que Trump dijera que no planea despedir al presidente de la Reserva Federal y sugirió la posibilidad de reducir aranceles con China.

2. Tesla sube 6% después de que Elon Musk prometiera reducir su trabajo con el gobierno de EE.UU. y enfocarse en la empresa automotriz, calmando preocupaciones sobre el peor trimestre en años.

3. Intel planea anunciar esta semana el recorte de más del 20% de su personal para eliminar la burocracia. Sus acciones subieron 3%.

4. Los inversores estarán atentos a las subastas de bonos de esta semana para ver si China y otros gobiernos extranjeros siguen interesados en comprar bonos del Tesoro.

5. Amundi informa que sus clientes están retirando dinero de EE.UU. y moviéndolo a fondos europeos como respuesta a la agitación del mercado causada por las guerras comerciales. 

    

ANALISIS
Mercados Rebotan entre Señales Mixtas

El mercado bursátil estadounidense experimentó un notable repunte del 2.5% el martes, impulsado por comentarios esperanzadores del secretario del Tesoro Scott Bessent sobre una posible "desescalada" en la guerra comercial con China. Sin embargo, los analistas advierten que esta recuperación podría ser efímera.

La Montaña Rusa Continúa

Los tres principales índices de referencia registraron ganancias significativas después de que Bessent sugiriera en una conferencia privada de JPMorgan que el actual statu quo en las relaciones comerciales entre EE.UU. y China es "insostenible". Esta declaración, aunque no representa un cambio concreto en las políticas, fue suficiente para animar a unos mercados sedientos de buenas noticias.

¿Por Qué Este Repunte es Diferente?

• Reacción refleja más que convicción fundamental

• Volúmenes de negociación por debajo del promedio

• Persistente incertidumbre sobre políticas comerciales

• El S&P 500 continúa 6% abajo en abril

Voces Expertas

Stephen Dover, estratega jefe de Franklin Templeton, señala: "Es difícil saber si realmente está ocurriendo algo en las negociaciones con China, pero el reconocimiento de la necesidad de un acuerdo es real".

Tom Essaye, de Sevens Report Research, es más directo: "El mercado se muere por cualquier migaja de positividad... el mercado se tambalea".

Factores a Vigilar

1. Mensajes de la Casa Blanca sobre aranceles

2. Volúmenes de negociación

3. Política monetaria

4. Volatilidad del mercado

Perspectivas y Estrategias

David Wagner, de Aptus Capital Advisors, sugiere que la volatilidad continuará hasta que haya una política monetaria más clara. Dan Bustamante, de Bustamante & Co., advierte que los inversores deben mantener la cautela y estar atentos a actualizaciones sobre aranceles.

Aunque el repunte del martes ofrece un respiro temporal, los expertos coinciden en que la volatilidad persistirá hasta que haya señales más claras sobre política comercial y monetaria. Para los inversores a largo plazo, la recomendación es mantener la calma y no tomar decisiones precipitadas basadas en repuntes temporales.

La clave está en observar si los próximos días traen cambios sustanciales en las políticas comerciales o si este optimismo se desvanece tan rápido como llegó. Como señala Bustamante: "Aunque podemos lograr un repunte, creo que será efímero".

¿Comentarios o ideas? Responde directamente a este correo 

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy el PMI flash de abril nos da el primer vistazo al impacto de los aranceles en la economía global. También en los informes económicos tenemos:

• Libro Beige de la Fed

• Ventas de casas nuevas

Reportes importantes

Antes de la apertura

• Boeing es una de las víctimas más visibles de la guerra comercial entre Estados Unidos y China. A finales de la semana pasada, el gobierno chino ordenó a las aerolíneas que rechazaran la entrega de aviones Boeing y probablemente suspenderá todos los pedidos futuros del fabricante. La pregunta clave ahora es si los aviones programados para entrega a China podrán ser reutilizados para otros clientes. Si a esto le sumamos las preguntas sobre la recuperación de la compañía tras sus sonados fallos mecánicos, probablemente no será una presentación de resultados muy atractiva para la gerencia.

  📈 Consenso: -$0.46 EPS, $19,77 mil millones en ingresos.

Después del cierre

• Chipotle Mexican Grill está en el punto de mira de los aranceles estadounidenses contra México, en particular por los 132 millones de libras de aguacates que Chipotle utilizó el año pasado, casi la mitad de los cuales provienen de México. La compañía ha avanzado mucho en la diversificación de sus importaciones de guacamole, pero la última ronda de aranceles seguirá siendo perjudicial, y los accionistas querrán saber más sobre los daños. También querrán saber más sobre los planes de la compañía para abrir su primer restaurante en México, con el objetivo de expandirse al sur de la frontera.

  📈 Consenso: $0.28 EPS, $2.97 mil millones en ingresos.

Otras empresas que reportan:

IBM, AT&T, Philip Morris, ServiceNow, Thermo Fisher, Boston Scientific, NextEra Energy, GE Vernova, Lam Research, O'Reilly Automotive, General Dynamics, Texas Instruments, Newmont, Volvo.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• SAP sube 11% después de reportar ganancias mejores de lo esperado, impulsadas por sus servicios en la nube.

• Las acciones tecnológicas y empresas cotizadas en EE.UU. subieron. Apple aumenta 2.9% junto con sus proveedores: Qualcomm (+2.5%), Broadcom (+3.3%), y TSMC (+3.7%).

• Bristol Myers Squibb cae 3.7% después de que su tratamiento para la esquizofrenia fallara en un estudio.

• Reckitt Benckiser baja 4.7% tras reportar un crecimiento de ventas poco impresionante.

• Oklo cae 4.3% después de que el multimillonario Sam Altman renunciara como presidente.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Trump no tiene "ninguna intención" de despedir a J Pow (CB) 

• Trump dijo que los aranceles de China bajarán "sustancialmente" en acuerdo comercial (BBG) 

• Bessent espera que la guerra comercial con China se desescale (BBG)

• El BCE está "cerca de completar" el objetivo de inflación del 2% (BBG) 

• Los bancos atormentados por deuda retenida están financiando LBOs de todos modos (BBG)  

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Thoma Bravo acordó adquirir la unidad de navegación aérea Jeppesen de Boeing y otros activos digitales por 10.600 millones de dólares en efectivo

• La firma de capital privado Investindustrial Advisors acordó adquirir la división de salud de DCC del Reino Unido por 1.400 millones de dólares

• Novagold Resources y el multimillonario John Paulson están comprando la participación del 50% de Barrick Gold en el proyecto Donlin Gold de Alaska por 1.000 millones de dólares

• Banco Santander planea separar una unidad de financiamiento al consumo afectada por litigios de su filial Santander UK

• El gestor de patrimonio indio 360 One WAM adquirió la unidad de gestión patrimonial india de UBS a cambio de una opción para adquirir una participación minoritaria y formar una asociación para expandirse en India

Capital de riesgo (VC)

• La base de datos de código abierto Supabase recaudó una Serie D de 200 millones de dólares con una valoración de 2.000 millones de dólares liderada por Accel

• Sentra, una empresa de seguridad de datos nativa en la nube, recaudó una Serie B de 50 millones de dólares liderada por Key1 Capital

• Superpower, una startup de pruebas de laboratorio bianual, recaudó una Serie A de 30 millones de dólares liderada por Forerunner

• Reco, una empresa de seguridad SaaS, recaudó una ronda de 25 millones de dólares liderada por Insight Partners, Zeev Ventures, boldstart ventures, y otros

• UbiQD, una startup de tecnología de puntos cuánticos, recaudó una Serie B de 20 millones de dólares liderada por Phoenix Venture Partners

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• United Nations Development Corp. vendió 365 millones de dólares en bonos municipales para financiar importantes renovaciones en One y Two UN Plaza en NYC

• El software Ivanti respaldado por Clearlake Capital aseguró un acuerdo de refinanciamiento de 350 millones de dólares con prestamistas

• El prestamista no bancario indio HDB Financial planea recaudar 330 millones de dólares en una venta de bonos

• El Export-Import Bank of the United States proporcionó un paquete de deuda de 300 millones de dólares a Pure Lithium, una empresa de tecnología de baterías de litio metálico

• Rite Aid se prepara para venderse en partes mientras se dirige a una segunda bancarrota en un año