☕Los Mercados Anticiparon la Paz

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Donald Trump anunció un alto al fuego para terminar la guerra en Medio Oriente, pero Israel acusó a Irán de violar el acuerdo al lanzar misiles. Los inversores están apostando a que las hostilidades están terminando, con las acciones subiendo y el petróleo, oro y dólar bajando.

2. Jerome Powell está bajo presión del presidente para bajar las tasas de interés antes de su testimonio ante el Congreso. Los operadores aumentan sus apuestas de que la Fed reducirá las tasas el próximo mes, aunque septiembre sigue siendo más probable.

3. A dos semanas del plazo impuesto por Trump para alcanzar acuerdos comerciales con los principales socios comerciales de EE.UU., las negociaciones más importantes están teniendo dificultades para llegar a la meta final.

4. Google enfrentará más escrutinio del regulador antimonopolio del Reino Unido por su negocio de búsqueda y publicidad en línea. Hay preocupaciones sobre la equidad en sus resultados de búsqueda y costos de publicidad.

5. Alemania venderá €19 mil millones adicionales de deuda gubernamental para financiar infraestructura y defensa. Las empresas están más optimistas sobre la economía en más de dos años.                 

ANALISIS
Los Mercados Anticiparon la Paz

El mercado de valores y los precios del petróleo nos dieron una lección magistral de predicción esta semana. Mientras los medios especulaban sobre una posible escalada del conflicto en Oriente Medio, los mercados financieros mantuvieron una serenidad que resultó profética.

Datos Clave:

• El petróleo Brent cayó más de 8% el lunes

• Las acciones estadounidenses se mantuvieron cerca de máximos históricos

• El índice VIX (medidor del miedo) permaneció contenido

• 13 de 14 misiles iraníes fueron interceptados por defensas estadounidenses

La Sabiduría del Mercado

Los traders de petróleo, conocidos por su agudo sentido del riesgo, nunca mostraron preocupación real por un conflicto prolongado. El temor principal - un cierre del Estrecho de Hormuz que afectará el suministro global de petróleo - fue descartado por los precios del crudo, que se mantuvieron sorprendentemente estables.

"Si los comerciantes de petróleo no están preocupados por los eventos relacionados con Irán, es difícil que sus contrapartes en renta variable mantengan los nervios", explicó Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers.

Lecciones Históricas

Los analistas Nicholas Colas y Jessica Rabe de DataTrek Research señalan dos indicadores cruciales para evaluar situaciones geopolíticas:

1. Precios del petróleo

2. Índice VIX (volatilidad)

La historia muestra que cuando el VIX supera 28 sin un aumento significativo en los precios energéticos, suele presentarse una oportunidad de compra en acciones. Este patrón se observó durante la Guerra del Golfo en 1990, cuando los mercados encontraron su piso meses antes de la resolución del conflicto.

Implicaciones para Inversores

La reacción del mercado nos recuerda varias lecciones importantes:

• Los mercados suelen anticipar eventos antes que los titulares

• Las pequeñas correcciones pueden presentar oportunidades de compra

• La economía israelí es demasiado pequeña para afectar significativamente a las multinacionales

• Irán ha estado aislado de la economía global durante décadas

Este episodio refuerza una verdad fundamental: los mercados financieros son predictores sorprendentemente efectivos de acontecimientos geopolíticos. Para los inversores a largo plazo, la lección es clara: prestar atención a las señales del mercado puede ser más valioso que seguir los titulares alarmistas.

Como señala un viejo adagio de Wall Street: "El mercado tiene razón hasta que demuestre lo contrario". En esta ocasión, una vez más, el mercado demostró su sabiduría colectiva.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy tendremos dos análisis clave del estado de la economía. Analizaremos el último índice de precios de la vivienda S&P Case-Shiller, que los economistas prevén que seguirá presentando malas noticias sobre el mercado inmobiliario estadounidense. También tendremos una actualización sobre la confianza del consumidor por parte del Conference Board. Estén atentos a la confianza de los estadounidenses en el mercado laboral según los resultados de la encuesta de este mes, ya que está directamente relacionada con su presupuesto previsto para las próximas semanas.

En cuanto a las ganancias, hay algunos informes que vale la pena seguir de cerca, como los de FedEx, BlackBerry y Carnival.

• Calendario completo de ganancias aquí 

GRAFICA DEL DIA
La mayoría de las franquicias deportivas más caras del mundo tienen su sede en Estados Unidos.

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones energéticas están cayendo en el pre-mercado mientras los precios del petróleo bajan tras el alto al fuego. Occidental Petroleum baja 1.8%, Exxon Mobil -1.1%, Chevron -0.7%.

• Las aerolíneas suben, ayudadas por la caída en los precios del petróleo. American Airlines sube 2.5%, United Airlines +2.4%, Delta Air Lines +2%.

• Tesla sube 2.6% después de lanzar su servicio de taxis sin conductor a algunos usuarios en Austin, aunque los reguladores están investigando incidentes de violaciones de tráfico.

• Starbucks sube 0.7% después de negar reportes sobre la venta de su negocio en China.

• Fiserv sube 4.4% tras anunciar el lanzamiento de su propia stablecoin junto con Mastercard, PayPal y Circle.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Trump anunció un alto el fuego entre Israel e Irán (CNBC)

• Las tarifas de los petroleros se dispararon a su nivel más alto desde 2023 tras el bombardeo estadounidense a Irán (BBG)

• La Reserva Federal dejará de supervisar el riesgo reputacional en los bancos (RT)

• El apalancamiento de los fondos de cobertura alcanzó su máximo en cinco años, ya que los operadores compran servicios financieros (RT)

• Las empresas de capital privado buscan préstamos asiáticos para financiar los pagos a los inversores (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Northern Trust, que cotiza en bolsa con una inversión de 23.000 millones de dólares, planea seguir siendo una empresa independiente tras informes de que BNY Mellon, que cotiza en bolsa con una inversión de 15.000 millones de dólares, le contactó para una posible fusión.

• El gigante de los medios Omnicom aceptó una orden de la FTC que prohíbe el boicot a la publicidad política para obtener la aprobación de su adquisición de Interpublic Group por 13.500 millones de dólares.

• Un consorcio liderado por la firma de capital privado Advent acordó adquirir el fabricante británico de equipos de prueba Spectris por 5.100 millones de dólares, lo que representa una prima del 85%.

• Meta mantuvo conversaciones de adquisición con la startup de vídeo con inteligencia artificial Runway, valorada anteriormente en 3.000 millones de dólares.

• Ares Alternative Credit Management acordó comprar una participación del 20% en Plenitude, la unidad de renovables del gigante energético italiano Eni, por unos 2.300 millones de dólares.

   

Capital de riesgo (VC)

• La startup de IA legal Harvey recaudó $300 millones en una ronda de financiación Serie E con una valoración de $5 mil millones, liderada por Kleiner Perkins y Coatue.

• La startup de IA industrial PhysicsX recaudó $135 millones en una ronda de financiación Serie B, liderada por Atomico.

• Decagon, una startup que desarrolla agentes de IA conversacional, recaudó $131 millones en una ronda de financiación Serie C con una valoración de $1500 millones, codirigida por a16z y Accel.

• La startup neozelandesa de tecnología ganadera Halter recaudó $100 millones en una ronda de financiación Serie D con una valoración de $1 mil millones, liderada por Bond Ventures.

• La startup de sistemas de movilidad robótica Wandercraft recaudó $75 millones en una ronda de financiación Serie D de Renault Group, PSIM, Teampact Ventures y Quadrant Management.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La fintech india PhonePe, respaldada por Walmart, se prepara para solicitar una oferta pública inicial de 1.500 millones de dólares en India.

• El diseñador chino de chips Montage Technology planea una oferta pública inicial en Hong Kong que podría recaudar unos 1.000 millones de dólares.

• La empresa de software médico Brainlab busca recaudar hasta 460 millones de dólares en una oferta pública inicial en Alemania.

• Virgin Australia, respaldada por Bain Capital, volverá a cotizar en bolsa tras recaudar 445 millones de dólares en la mayor oferta pública inicial de Australia este año.

• El robot asesor Wealthfront presentó una solicitud confidencial para una oferta pública inicial en EE. UU.