Los Magníficos 7: Los Gigantes Tecnológicos Siguen Dominando Wall Street

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. El presidente Trump tiene políticas comerciales agresivas que están afectando negativamente a la economía mundial, según la OECD. Estados Unidos es uno de los más afectados, con un crecimiento que se reducirá del 2.8% al 1.6%.

2. Una nueva ley fiscal para extranjeros en el proyecto de ley de gastos de Trump podría causar que el dólar caiga un 5% y afecte a las acciones, según el director de inversiones de Allianz SE.

3. Elon Musk está buscando $5 mil millones en deuda para su empresa de inteligencia artificial xAI, mientras intenta enfocarse menos en política y más en dirigir sus empresas.

4. Microsoft recortó cientos de empleos más, a pesar de estar invirtiendo miles de millones en inteligencia artificial. Estos recortes son adicionales a los 6,000 empleos eliminados el mes pasado.

5. El gobierno holandés colapsó después de que el político de extrema derecha Geert Wilders retirara a su Partido de la Libertad de la coalición gobernante, lo que probablemente llevará a elecciones anticipadas.                 

ANALISIS
Los Magníficos 7: Los Gigantes Tecnológicos Siguen Dominando Wall Street

En medio de un panorama económico volátil y preocupaciones geopolíticas, los Magníficos 7 -Nvidia, Meta, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon y Tesla- siguen demostrando por qué son el motor principal del mercado estadounidense. Con un crecimiento agregado de ganancias del 27.7% en el último trimestre, estos gigantes tecnológicos continúan superando significativamente al resto del mercado.

Números que Hablan por Sí Solos:

• Seis de las siete empresas superaron las expectativas de ganancias

• El crecimiento total superó los pronósticos en casi 15%

• Alphabet, Amazon y Nvidia fueron tres de los cinco mayores contribuyentes al crecimiento del S&P 500

Rendimiento Sobresaliente:

A pesar de un inicio de año desafiante, los Magníficos 7 registraron un impresionante repunte del 13% en mayo, impulsando al S&P 500 hacia su mejor rendimiento mensual desde 1990. Este dato es particularmente significativo considerando el entorno macroeconómico actual.

Perspectivas Futuras:

Los analistas proyectan una moderación en el crecimiento de ganancias para los próximos trimestres:

• Q2 2025: +14.0%

• Q3 2025: +8.9%

• Q4 2025: +10.6%

• Q1 2026: +10.2%

Sin embargo, el sector tecnológico sigue liderando el crecimiento de ganancias entre los 11 sectores del índice de referencia.

Catalizadores Próximos

El panorama inmediato presenta varios eventos significativos:

• Conferencia Mundial de Desarrolladores de Apple (9 de junio)

• Anuncios esperados de Tesla sobre sus robotaxis

• Resultados trimestrales de Nvidia, que consistentemente impactan al mercado

Implicaciones para los Inversores

A pesar de la moderación en las expectativas de crecimiento, estos siete gigantes mantienen su dominio en cuota de mercado y capacidad de generación de beneficios. Su influencia en la psicología del mercado sigue siendo fundamental, como lo demuestra el impacto que tienen los resultados de Nvidia en cada trimestre.

Aunque el frenesí mediático alrededor de estas empresas haya disminuido, su importancia fundamental para el mercado permanece intacta. Para los inversores, ignorar el poder de los Magníficos 7 podría resultar costoso, independientemente de si forman parte de sus carteras o no. Su capacidad para innovar y generar beneficios consistentes los mantiene como pilares fundamentales del mercado bursátil estadounidense.

Para inversores a largo plazo, mantener una exposición equilibrada a estos gigantes tecnológicos a través de fondos indexados o ETFs podría ser una estrategia prudente para capitalizar su continuo liderazgo en el mercado, mientras se mantiene una diversificación adecuada.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

La bonanza del mercado laboral comienza mañana con la Encuesta de Vacantes y Rotación Laboral. JOLTS analiza las vacantes, contrataciones y despidos (es decir, despidos, renuncias y jubilaciones) para obtener una visión completa del mercado laboral en todo el país. Las cifras de marzo se mantuvieron estables mes a mes, y los economistas esperan que se mantenga la tendencia, aunque siguen de cerca los despidos del gobierno mientras Elon Musk concluye su etapa en DOGE.

En cuanto a las ganancias, Nio, Dollar General, Signet Jewelers y Ollie's Bargain Outlet publican sus últimas cifras. Aquí hay otra empresa a la que vale la pena prestar atención:

Después del cierre

• Crowdstrike cobró notoriedad tras su interrupción masiva en julio de 2024, y las acciones de ciberseguridad similares han tenido una temporada de resultados terrible. Pero Crowdstrike se ha recuperado espléndidamente del mínimo del año pasado y ha subido casi un 50% en los últimos 12 meses. El hecho de que la competencia no le haya hecho frente desde su caída el verano pasado podría indicar que su negocio ha salido indemne. Tenga cuidado con una valoración alta, pero si la dirección logra arrasar este trimestre como lo hizo el año pasado, el precio podría valer la pena.

  📈Consenso: 0,96 $ de ganancias por acción (BPA), 1.110 millones de dólares en ingresos.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Bumble cae 5.1% después de que JPMorgan bajara su calificación de neutral a negativa, señalando que las apps de citas tienen problemas para atraer usuarios jóvenes.

• EchoStar baja 3.6% después de no pagar intereses en tres de sus bonos.

• Pinterest sube 3.6% después de que JPMorgan mejorara su calificación, citando progreso en sus prioridades de 2023.

• MoonLake Immunotherapeutics sube 19% después de reportes de que Merck sostuvo conversaciones para comprar la empresa de biotecnología.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Las consultoras se han convertido en la principal fábrica de CEOs (BBG).

• EE. UU. busca las mejores ofertas para el miércoles ante la inminente fecha límite para la imposición de aranceles (RT).

• Jamie Dimon afirma que su jubilación está a "varios años de distancia" (BBG).

• El pesimismo en el mercado de bonos estadounidense impulsa la demanda de la deuda asiática de mayor calificación (BBG).

• Los grandes inversores en bonos evitan los deteriorados bonos estadounidenses a 30 años (BBG).

• Los aranceles estadounidenses frenan la recuperación en las operaciones de capital privado (FT).

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Akio Toyoda lidera una oferta pública de adquisición de $42B para Toyota Industries; la junta revisará hoy la propuesta.

• La farmacéutica francesa Sanofi adquirirá Blueprint Medicines (EE.UU.) por hasta $9.5B en efectivo, siendo la mayor operación sanitaria europea del año.

• Merck (Alemania) intentó adquirir a la biotecnológica suizo-estadounidense MoonLake por más de $3B, pero su oferta no vinculante inicial fue rechazada.

• Allen Media planea vender 28 estaciones de televisión locales por más de $1B.

• Atai Life Sciences, centrada en tratamientos psiquiátricos, adquirirá a su rival Beckley Psytech en una fusión accional valorada en $390M.

• Snowflake comprará la startup de bases de datos Crunchy Data por $250M.

   

Capital de riesgo (VC)

• Neuralink, la empresa de implantes cerebrales de Elon Musk, recaudó $650M en ronda Serie E con inversores como Founders Fund, Sequoia, ARK Invest, entre otros.

• xAI, startup de IA de Musk, lanzó venta secundaria de $300M a una valoración de $113B.

• SkyNRG, productora de combustible sostenible para aviación, levantó $342M liderada por APG.

• Joby Aviation recibió $250M en inversión de Toyota.

• TAE Technologies obtuvo más de $150M de Chevron, Google, NEA, entre otros, para su desarrollo de energía de fusión.

• Mubi, plataforma británica de cine alternativo, levantó $100M a una valuación de $1B liderada por Sequoia.