☕Las acciones de defensa caen

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Los futuros de acciones estadounidenses bajaron y el petróleo subió después de que Trump pidiera la evacuación de Teherán, en contraste con el optimismo anterior de que el conflicto entre Israel e Irán no escalaría.

2. Trump dejó temprano la reunión del G7 en Canadá para enfocarse en la situación del Medio Oriente. Cuando le preguntaron qué buscaba en el conflicto entre Israel e Irán, respondió que quería "un final real, no un alto al fuego".

3. El Banco de Japón mantuvo las tasas de interés sin cambios y presentó un plan para reducir su participación en el mercado de bonos más lentamente desde el próximo año, mostrando cautela tras la volatilidad del mercado.

4. Los republicanos del Senado proponen recortes de impuestos por billones de dólares en su versión del paquete económico de Trump, mientras reducen la cobertura de salud para algunos estadounidenses de bajos ingresos y aumentan el déficit.

5. Los ataques aéreos rusos mataron al menos a 14 personas en Kiev en lo que el Presidente Zelenskiy describió como "uno de los ataques más horribles" de la guerra, con múltiples lugares en la capital ucraniana alcanzados por drones y misiles.                 

ANALISIS
Las acciones de defensa caen

El mercado bursátil nos está enviando un mensaje claro: la paz podría estar en el horizonte. Las acciones de las principales empresas de defensa estadounidenses experimentaron importantes caídas este lunes, tras reportes de que Irán busca reducir las tensiones con Israel.

Los Números Hablan

Las principales afectadas fueron:

• Lockheed Martin: -3.99%

• Northrop Grumman: -3.72%

• L3Harris Technologies: -3.59%

• General Dynamics: -1.31%

Esta caída no es casualidad. The Wall Street Journal reportó que Irán está señalando su disposición para negociar y desescalar el conflicto con Israel, lo que provocó un cambio inmediato en el sentimiento del mercado.

Resiliencia del Mercado

Lo más fascinante es cómo los mercados han demostrado históricamente su capacidad de recuperación frente a eventos geopolíticos. Según datos de LPL Financial, ante 25 eventos militares significativos, incluyendo Pearl Harbor y el inicio de la guerra en Ucrania, el S&P 500 solo ha caído en promedio un 1.1%.

Las Mayores Caídas Históricas:

• 1950: Invasión de Corea del Norte a Corea del Sur (-5.4%)

• 2001: Ataques del 11 de septiembre (-4.9%)

• 1941: Pearl Harbor (-3.8%)

• 1963: Asesinato de JFK (-2.8%)

• 2013: Atentado de Boston (-2.3%)

Perspectiva a Largo Plazo

Jeff Buchbinder, estratega jefe de renta variable de LPL Financial, señala: "Esta historia debería tranquilizar a quienes están comprensiblemente nerviosos por los últimos acontecimientos en Oriente Medio". Los datos respaldan su optimismo: en promedio, el S&P 500 ha registrado un rendimiento del 14.2% en los 12 meses posteriores a una crisis mundial importante.

Lecciones para Inversores

1. La volatilidad a corto plazo es inevitable, pero la tendencia a largo plazo suele mantenerse intacta.

2. Los mercados tienden a recuperarse rápidamente de los shocks geopolíticos.

3. Las caídas más severas suelen coincidir con períodos de debilidad económica preexistente.

El mercado nos está enseñando una vez más que, incluso en momentos de alta tensión geopolítica, mantener la calma y una perspectiva a largo plazo suele ser la mejor estrategia. Como dice el viejo refrán bursátil: "El mercado escala un muro de preocupaciones". La caída en las acciones de defensa podría ser una señal temprana de que la diplomacia está ganando terreno sobre el conflicto.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy es conveniente prestar atención a algunos informes económicos que cubren diferentes sectores de la economía a la vez, incluyendo:

• Ventas minoristas en EE. UU.: Tal como suena, este informe nos brindará algunos detalles sobre la situación de los compradores estadounidenses. Con el aumento moderado de la inflación durante el último mes, hay grandes esperanzas de que la gente siga gastando mucho dinero y manteniendo la economía en marcha. Cualquier cifra que indique lo contrario podría ser un verdadero problema para los inversores.

• Confianza de los constructores de viviendas: Esta encuesta mensual sirve como barómetro del mercado inmobiliario estadounidense, que se encuentra en una situación bastante extraña en estos momentos.

• El índice de precios de importación: Un indicador de cómo se comparan las importaciones estadounidenses con las exportaciones, y una medida importante de cómo se comporta el comercio internacional con toda la turbulencia arancelaria actual.

• Calendario completo de ganancias aquí 

GRAFICA DEL DIA
Los alemanes trabajan menos horas

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones solares están cayendo en el mercado previo estadounidense después de que los republicanos del Senado presentaran un proyecto de ley para terminar los créditos fiscales para energía eólica y solar. Enphase Energy cae 17% y Sunrun baja 27%.

• T-Mobile US cae 4% después de que SoftBank vendiera 21.5 millones de acciones de la operadora con descuento. SoftBank usará los fondos para inversiones en IA.

• Verve Therapeutics sube 84% después de reportes de que Eli Lilly está en conversaciones avanzadas para comprar la empresa de edición genética por hasta $1.3 mil millones.

• Las acciones de Regencell Bioscience suben 43% en el mercado previo. Ya ha subido cerca de 46,000% este año, aunque la compañía no tuvo ingresos en su último año fiscal.

• En Europa, Universal Music cae 3.5% después de una oferta de acciones, mientras Amadeus IT Group baja 3.2% por otra venta de acciones.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Irán manifestó su disposición a dialogar mientras continúan los ataques de Israel (WSJ)

• EE. UU. y el Reino Unido finalizaron un acuerdo comercial (RT)

• Trump afirma que los aranceles deben formar parte de cualquier acuerdo con Canadá (RT)

• Las acciones estadounidenses que salen a bolsa duplicaron su valor en sus debuts bursátiles al ritmo más rápido desde 2021 (BBG)

• Los ETF activos ahora superan en número a los fondos pasivos (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Millennium Management, con $75B en AUM, está en conversaciones para vender un 10–15% de participación minoritaria, valorándose en ~$14B

• Sabadell explora la venta de su filial británica TSB para contrarrestar una oferta hostil de $12.7B por parte de BBVA

• Las firmas de PE Hellman & Friedman y Warburg Pincus analizan vender Edelman Financial Engines por $8B

• El conglomerado japonés Mitsubishi negocia adquirir activos de Aethon Energy Management por $8B

• Los fondos Blackstone, CVC, Permira y Cinven presentaron ofertas para adquirir Cognita, una red de escuelas privadas del Reino Unido, valorada hasta $6.9B

   

Capital de riesgo (VC)

• Amtech Software obtuvo una inversión de crecimiento de $150M liderada por Vista Equity Partners

• Juniper Square recaudó $130M en una ronda Serie D a una valoración de $1.1B liderada por Ribbit Capital

• Horizon3.ai, plataforma de seguridad autónoma, cerró una Serie D de $100M liderada por NEA

• Octaura, fintech enfocada en préstamos sindicados y CLOs, levantó $46.5M de inversores como JPMorgan, Goldman Sachs, OMERS Ventures, entre otros

• Hypernative, startup israelí de prevención de amenazas en Web3, recaudó $40M en Serie B liderada por Ten Eleven y Ballistic

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• SoftBank busca vender $4.9B en acciones de T-Mobile US vía block trade no registrado con 4% de descuento

• Gamma Intermediate (de Apollo) venderá su participación del 21% en Lottomatica Group, valorada en $1.4B

• Hacksaw, desarrollador sueco de juegos de apuestas, planea recaudar hasta $355M en una IPO en Estocolmo a una valoración de $2.2B

• Kilcoy Global Foods, procesador australiano de carne, presentó solicitud para una IPO en EE.UU.

• - Tron, plataforma cripto, saldrá a bolsa a través de una fusión inversa con SRM Entertainment y adquirirá los tokens de Tron por $100M