☕La señal bajista del oro

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Las acciones están casi sin cambios mientras comienza un día lleno de informes de ganancias. Empresas como Hershey, ConocoPhillips y Eli Lilly presentarán antes de la apertura del mercado, mientras que Amazon lo hará después del cierre.  

2. Las acciones de Ford caen un 4.7% en el mercado previo a la apertura. La empresa advirtió que sus ganancias podrían bajar al menos $2 mil millones este año debido a precios más bajos y el alto costo de nuevos modelos, además de los riesgos de posibles aranceles altos bajo Donald Trump.  

3. El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo que la administración de Trump está más enfocada en reducir los costos de los bonos del Tesoro a 10 años en lugar de bajar las tasas de interés de la Fed. También afirmó que impulsar el suministro de energía ayudaría a frenar la inflación.  

4. Las acciones de Arm Holdings bajan un 5% después de que la empresa de chips diera una previsión de ingresos cautelosa, lo que ha generado preocupación de que el gasto en computación de inteligencia artificial podría estar disminuyendo.  

5. Honeywell está subiendo en bolsa tras anunciar que se dividirá en tres empresas independientes, confirmando una noticia que Bloomberg había adelantado el mes pasado.           

ANALISIS
La señal bajista del oro  

No todos los expertos están convencidos de que este rally sea sostenible. Algunas señales sugieren vulnerabilidad:  

• El oro está en máximos históricos, lo cual es inusual cuando el dólar estadounidense también se está fortaleciendo. Esto indica que los inversores están buscando refugios seguros.  

• El optimismo del mercado podría estar desbordado, según el analista de metales preciosos Jesse Colombo. En su opinión, las expectativas demasiado altas pueden hacer que el mercado sea especialmente sensible a disrupciones como DeepSeek o los aranceles de Trump.  

• Las predicciones de recortes de tasas por parte de la Fed han caído, lo que podría enfriar el entusiasmo del mercado.  

• En la plataforma de predicción Kalshi, las probabilidades de una recesión antes de 2026 han caído al 22%, pero esto podría ser una falsa sensación de seguridad.  

  

Si bien las empresas tecnológicas de los Siete Magníficos, como Apple, Nvidia y Microsoft, no han mostrado signos de debilidad ante la irrupción de DeepSeek, la volatilidad sigue siendo una preocupación latente.  

¿Momento de comprar o momento de ser cautelosos?

Para los inversores, este es un momento crucial. Algunos analistas recomiendan seguir el enfoque de “comprar en las caídas”, confiando en que los fundamentos económicos siguen siendo sólidos.  

Desde Yardeni Research, su equipo lo resumió así:  

"Seguimos en modo de comprar en las caídas de las acciones de gran capitalización de EE. UU. sobre la base de noticias macroeconómicas volátiles pero fundamentos sólidos." 

Por otro lado, la prudencia nunca está de más. La volatilidad elevada, combinada con el optimismo extremo en los activos de riesgo, podría hacer que el mercado esté más sensible de lo que parece.  

El mercado parece estar operando bajo una mezcla de confianza en la resiliencia económica y expectativas elevadas. Si bien los datos actuales ofrecen razones para el optimismo, los inversores no deben ignorar las señales bajistas como el auge del oro y las crecientes tensiones comerciales.  

Para aquellos con una perspectiva a largo plazo, mantener una combinación equilibrada entre activos de riesgo y refugios seguros podría ser la mejor apuesta.  

Porque si algo nos ha enseñado la historia del mercado es que cuando todos creen que nada puede salir mal… es exactamente cuando las sorpresas aparecen. 🚀📉

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Las acciones tecnológicas bajaron el Nasdaq durante la mayor parte del día, pero lograron recuperarse y cerrar en positivo junto con el Dow y el S&P 500.  

• El oro alcanzó otro máximo histórico porque los inversionistas buscan seguridad, incluso después de que disminuyera la preocupación por los aranceles del lunes.  

• El Bitcoin cayó ayer por la noche y no logró superar los $100,000 hoy, ya que los inversionistas están preocupados por una posible guerra comercial entre EE.UU. y China.  

• Los datos laborales siguen llegando: el empleo en el sector privado aumentó de 176,000 en diciembre a 183,000 en enero. Un contraste con el débil informe de vacantes de empleo de ayer, lo que podría afectar las decisiones de la Reserva Federal sobre tasas de interés.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

El análisis de datos del mercado laboral continúa hoy con el informe semanal de solicitudes iniciales de desempleo. Este reporte muestra cuántos estadounidenses solicitaron seguro de desempleo y es clave para evaluar la salud del mercado laboral.  

Un dato importante a seguir es la cantidad de personas que siguen cobrando el desempleo porque aún no encuentran trabajo. Aunque la cifra ha ido en aumento, la semana pasada bajó, y los economistas estarán atentos para ver si esto indica un cambio en la tendencia.  

En cuanto a las ganancias empresariales, hay muchos reportes importantes hoy, incluidos Eli Lilly, Bristol-Myers Squibb, AstraZeneca, Kellanova, Yum Brands, Cloudflare, Roblox, Under Armour, Pinterest, Affirm, Honeywell, Peloton, The Hershey Company, Take-Two Interactive y Skechers.  

Antes de la apertura del mercado ⏳  

Roblox es mitad videojuego, mitad red social, por lo que es popular entre los adolescentes. La compañía ha logrado monetizar su plataforma de manera efectiva y mejorar la seguridad. Esto ha impulsado sus acciones en el último año, aunque algunos creen que su precio ya es alto. Sin embargo, los analistas creen que aún tiene mucho potencial de crecimiento.  

Estimación de Wall Street: Pérdida de $0.45 por acción, ingresos de $1.37 mil millones.

Despues del cierre del mercado ⏳  

• Amazon enfrenta muchos desafíos: la inteligencia artificial podría afectar su negocio en la nube, y los aranceles podrían impactar su comercio electrónico. Sin embargo, su escala masiva le da una gran ventaja. Su negocio de publicidad está creciendo rápido, tiene márgenes sólidos y es una de las empresas más eficientes del mundo. No sorprende que 40 de 41 analistas la recomienden como compra.  

  Estimación de Wall Street: Ganancia de $1.49 por acción, ingresos de $187.25 mil millones.  

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana?

• Las acciones de Skyworks Solutions caen un 28% en el mercado previo a la apertura. La empresa, que suministra chips a Apple, presentó resultados decepcionantes debido al aumento de la competencia. Al menos tres analistas recortaron su calificación sobre la acción.  

  

• Las acciones de Qualcomm bajan hasta un 4.5% después de comentarios de la empresa que generaron preocupación entre inversionistas sobre la demanda de nuevos teléfonos inteligentes en 2025.  

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Scott Bessent está enfocado en reducir los rendimientos a 10 años, no en las tasas de la Fed (BBG)  

• Los inversores minoristas están batiendo todos los récords de compra de acciones individuales (CNBC)  

• La fiebre del oro en EE.UU. eleva los costos de los préstamos en Londres en una divergencia inusual (BBG)  

• Los inversores globales vendieron acciones de India durante 22 días consecutivos, un récord (BBG)  

• Las acciones del Reino Unido sufrieron su sexta mayor salida mensual de capital en la historia (RT)       

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• La junta directiva de Nissan rechazó una propuesta de fusión por 58.000 millones de dólares con Honda 

• SoftBank está en conversaciones avanzadas para adquirir la startup de diseño de chips Ampere Computing por 6.500 millones de dólares, incluyendo deuda  

• JAB Holding, el grupo inversor detrás de Krispy Kreme, acordó adquirir la aseguradora de vida Prosperity Life de Elliott por más de 3.000 millones de dólares  

• La empresa de datos de atención médica Cotiviti, respaldada por KKR, está cerca de un acuerdo para adquirir a su rival Edifecs por 3.000 millones de dólares  

• Brookfield ofreció adquirir la administradora australiana de patrimonios Insignia Financial por 1.900 millones de dólares, uniéndose a la batalla de ofertas entre CC Capital Partners y Bain Capital 

Capital de riesgo (VC)

• OpenAI está en conversaciones para recaudar capital del grupo de inversión de Abu Dabi MGX, como parte de una histórica recaudación de 40.000 millones de dólares liderada por SoftBank 

• Your.World, un proveedor europeo de soluciones en línea, recaudó 832 millones de dólares en capital de asociación a largo plazo de Ares y Carlyle 

• Function Health, una startup que ofrece pruebas de laboratorio regulares para monitorear la salud, busca recaudar 200 millones de dólares con una valoración de 2.000 millones de dólares  

• ElevenLabs, una empresa de audio con IA, recaudó 180 millones de dólares en una Serie C con una valoración de 3.300 millones de dólares liderada por a16z y ICONIQ Growth 

• La plataforma de seguridad de aplicaciones Semgrep recaudó 100 millones de dólares en una Serie B liderada por Menlo Ventures 

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La empresa de defensa y espacio Karman busca recaudar 421 millones de dólares con una valoración de 2.600 millones de dólares en una OPI en EE.UU.  

• Next Generation Technology Group, la primera OPI de Japón en 2025, subió un 60% en su debut, alcanzando una capitalización de mercado de 180 millones de dólares  

• Ategrity Specialty Insurance, proveedora de seguros de exceso y especialidad para PYMEs, se prepara para una OPI en EE.UU.  

• Australia atrajo una cifra récord de 52.000 millones de dólares en ofertas para una venta de bonos a 2036 en medio de una demanda global sin precedentes  

• Los bancos liderados por Morgan Stanley vendieron 5.500 millones de dólares de los 13.000 millones de dólares de deuda asociados con la compra de Twitter por Elon Musk, que costó 44.000 millones de dólares