☕La navidad de Walmart llego temprano

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están subiendo mientras los operadores esperan el mayor informe de ganancias del trimestre, de Nvidia, después del cierre del mercado. El dólar se recuperó después de una caída de tres días y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió.

• Donald Trump entrevistará al ex gobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh y a Marc Rowan de Apollo mientras el presidente electo busca un secretario del Tesoro en un proceso de búsqueda ralentizado por las luchas internas. Trump eligió a Howard Lutnick de Cantor Fitzgerald para dirigir el Departamento de Comercio.

• Rusia dijo que está lista para hablar con Trump sobre un posible alto el fuego con Ucrania, lo que generó escepticismo de los funcionarios occidentales. Una escalada en la guerra ayer había llevado a los inversores a buscar refugios en el mercado de bonos y el oro.

• Comcast planea escindir canales de televisión por cable, incluidos MSNBC, CNBC y USA, reduciendo su exposición a un negocio que está perdiendo espectadores y anunciantes. La red de transmisión NBC y el negocio de transmisión Peacock permanecerán con Comcast, según una persona familiarizada con los planes.

• El primer día de negociación de opciones ETF de Bitcoin sugiere que los operadores ven margen para que el token rompa más récords.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Las acciones se hundieron desde el principio hoy con la noticia de que el presidente ruso, Vladimir Putin, redujo el umbral para el uso de armas nucleares, en represalia contra Estados Unidos por permitir que Ucrania use misiles de largo alcance de fabricación estadounidense. El Nasdaq y el S&P 500 lograron recuperarse, pero el Dow pasó todo el día en números rojos.

• Los rendimientos del Tesoro cayeron a medida que los bonos subían, y los inversores huyeron hacia el activo de refugio seguro en vista del conflicto geopolítico más amplio.

• El oro subió porque los operadores buscaron seguridad, y la materia prima también se benefició de la caída del dólar estadounidense desde un máximo reciente de un año.

• El bitcoin siguió subiendo de forma lenta pero segura, alcanzando otro nuevo máximo histórico. Casi se puede escuchar a los operadores coreando "$100k, $100k" en algún lugar de la distancia.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

No habrá grandes informes económicos hoy, aunque algunos gobernadores de la Reserva Federal hablarán en varios eventos, incluida Michelle Bowman.

Para refrescar la memoria: Bowman fue la única voz disidente cuando la Fed decidió recortar las tasas en 50 puntos básicos en septiembre. De hecho, fue la primera gobernadora de la Fed en estar en desacuerdo con el resto de sus colegas sobre una medida de política monetaria en unos 20 años.

Aunque votó en línea con el resto de la Fed sobre recortar las tasas en 25 puntos básicos este mes, aún será interesante escuchar a una banquera central que claramente no tiene miedo de destacarse entre la multitud.

Antes de la apertura

• Target (TGT) es una de las favoritas de los fanáticos, pero eso no ha impedido que la compañía haya tenido que reducir los precios de miles de artículos a principios de este año para atraer a los compradores con problemas de liquidez, y reducirá los precios de miles de otros artículos de cara a las vacaciones. El resultado final del minorista ha logrado mantenerse bien y los analistas confían en que el trimestre anterior será bueno, pero los accionistas deben preguntarse cuándo terminarán los recortes. Consenso: $2,30 EPS, $25,96 mil millones en ingresos.

Después del cierre

• Nvidia (NVDA) sigue siendo el eje de todo el mercado de valores. Sus pares de Magnificent 7 informaron ganancias sólidas este trimestre, y los inversores tienen la esperanza de que incluso después de subir alrededor del 190% en 2024, el rey de los semiconductores aún tenga algo de magia. Para cualquiera que se pregunte si se perdió el barco, los analistas confían en general en que la demanda de IA seguirá siendo altísima durante un tiempo más, y Nvidia seguirá siendo un beneficiario clave. Consenso: $0,74 EPS, $32,86 mil millones en ingresos.

• Calendario completo aquí

ACCIONES
La navidad de Walmart llego temprano

Las acciones del gigante minorista subieron un 2,96% hoy, lo que las impulsó a un nuevo máximo histórico.

El salto se produjo cuando el gigante informó otro gran trimestre.

• Las ganancias ajustadas por acción fueron de $0,58, superando el pronóstico de $0,53 de los analistas.

• Los ingresos aumentaron un 5% interanual para alcanzar los $169,59 mil millones, superando los $167,72 mil millones que esperaban los analistas.

• Los ingresos netos aumentaron de $0,06 por acción hace un año a $0,57 por acción este trimestre.

• Walmart también elevó su pronóstico, proyectando que las ventas crecerán entre un 4,8% y un 5,1% para todo el año, más que su pronóstico anterior de entre un 3,75% y un 4,75%.

¿Qué está yendo tan bien? Los ejecutivos señalaron que los clientes compran cada vez más en línea (las ventas de comercio electrónico aumentaron un 22%) y están dispuestos a gastar dinero para que sus productos se entreguen más rápido. Y a pesar de la inflación persistente, Walmart ha podido mantener bajos los precios de los productos clave, atrayendo a los compradores de ofertas.

El director financiero John David Rainey también le dijo a CNBC que las ventas de mercancías generales, excluyendo comestibles, crecieron por segundo trimestre consecutivo, después de disminuir durante 11 trimestres consecutivos.

"Están enfocados en el precio y el valor", dijo sobre los clientes de Walmart.

Un indicador de las fiestas de fin de año

A pesar de que las fiestas ni siquiera han comenzado, Rainey dijo que el gigante minorista ya había tenido un "buen comienzo".

Como la empresa estadounidense más grande por ingresos, el resto de la industria minorista observa de cerca a Walmart para tener una idea de si viajará en el trineo hasta el banco esta temporada navideña o terminará en la lista de los malos de los inversores.

Walmart no es el único indicador, por supuesto. La Federación Nacional de Minoristas proyecta que el gasto en las fiestas aumentará este año entre un 2,5% y un 3,5% con respecto al año pasado. Si bien se trata de un aumento, esas cifras son en realidad inferiores al salto del gasto anterior de 2022 a 2023 del 3,9%.

A pesar de los temores de que el progreso en la lucha contra la inflación se haya estancado, las ganancias de Walmart muestran que los estadounidenses han vuelto y están haciendo lo que mejor saben hacer: gastar.

Pero si bien la temporada navideña siempre es una bendición para los minoristas, Rainey también advirtió que los aranceles sugeridos por el presidente electo Trump podrían obligarlos a aumentar los precios, una advertencia ominosa para los compradores que ya están cansados ​​de años de inflación.

Justo cuando crees que has superado un obstáculo económico, siempre hay más caos en los pasillos que tienes por delante.

ANALISIS
En movimiento

El oro ha sido una de las materias primas de mayor rendimiento en 2024, estableciendo récords sucesivos antes de un retroceso tras las elecciones presidenciales de Estados Unidos cuando el dólar se disparó. Los alcistas del oro no se dan por vencidos.

El oro subirá a 1.900 dólares la onza a finales del próximo año, según UBS, haciéndose eco de un llamamiento de Goldman Sachs a mayores ganancias a medida que los bancos centrales amplíen sus tenencias. La victoria arrasadora de los republicanos en las elecciones estadounidenses y el drama geopolítico mundial aumentan el atractivo del metal, afirma el banco.

El oro ha bajado un 0,4% a 2.622 dólares hoy.