☕La escalada en Oriente Medio preocupa a los mercados

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Los precios del petróleo bajaron después de que el mercado pensara que el conflicto entre Israel e Irán no se expandirá. El petróleo Brent se comercia cerca de $74 por barril después de perder un aumento inicial de 5.5%.

2. Trump dice que es posible que Israel e Irán lleguen a un acuerdo para terminar su conflicto, aunque sugiere que ambos lados podrían necesitar "pelear" antes de estar listos para negociar la paz.

3. Las acciones de Kering subieron cuando la empresa dueña de Gucci se preparaba para nombrar al CEO de Renault como su próximo director ejecutivo. Las acciones de Renault cayeron hasta un 8%.

4. China reportó un crecimiento del 6.4% en ventas minoristas en mayo, superando las expectativas. Sin embargo, la crisis inmobiliaria y las presiones deflacionarias sugieren que este boom del consumidor será temporal.

5. Abu Dhabi National Oil hizo una oferta de $18.7 mil millones por la productora australiana de combustibles fósiles Santos, siendo uno de sus movimientos más audaces para expandir su producción de gas natural licuado.                 

ANALISIS
La escalada en Oriente Medio preocupa a los mercados

El viernes, Israel llevó a cabo una serie de ataques contra el programa nuclear iraní y asesinó a altos mandos militares iraníes. Irán respondió con sus propios ataques con misiles, mientras que la prolongada disputa entre ambos países se convertía en un conflicto abierto.

Los inversores se mostraron alarmados por la escalada de hostilidades, y las acciones se desplomaron al inicio de la jornada. Los precios del petróleo superaron los 74 dólares por barril en un momento dado, antes de retroceder, mientras que el oro se disparó gracias a la búsqueda de refugio seguro por parte de los inversores. El dólar también subió, lo que demuestra que la maltrecha moneda sigue siendo un refugio seguro para los inversores globales.

Impacto en los mercados:

• Petróleo: Los precios del crudo saltaron hasta los $74 por barril ante el temor de disrupciones en el suministro.

• Oro: El metal precioso experimentó un rally como refugio seguro tradicional.

• Dólar: La moneda estadounidense se fortaleció, reafirmando su estatus de activo refugio.

Ganadores y perdedores

Sectores afectados negativamente:

• Aerolíneas (United Airlines, Delta, Boeing)

• Hoteles (Hilton, Marriott)

• Cruceros (Carnival, Royal Caribbean)

Sectores beneficiados:

• Energía (Occidental Petroleum, Exxon, Halliburton)

• Defensa (Lockheed Martin, Northrop Grumman, RTX)

• Transporte marítimo (ZIM Integrated Shipping)

La historia no se repite, pero a menudo rima. Cuando las tensiones geopolíticas se dispararon tras la invasión rusa de Ucrania en 2022, los precios del petróleo se dispararon, el crecimiento mundial se desaceleró y la inflación se aceleró, lo que llevó a los bancos centrales de todo el mundo a restringir la política monetaria.

Pero eso fue entonces: ¿qué significan las noticias de hoy para los mercados? El economista jefe de EY-Parthenon, Gregory Daco, argumentó que una escalada moderada de las tensiones en Oriente Medio probablemente resultaría en una caída del 0,5 % del PIB mundial, mientras que una guerra abierta podría causar una recesión global.

Sin embargo, el Fondo Monetario Internacional publicó un informe en abril sobre cómo el riesgo geopolítico perjudica los precios de los activos. Los investigadores descubrieron que las acciones tienden a caer poco más del 1 % en promedio durante el mes posterior a un conflicto militar internacional. Dicho esto, el mercado suele estabilizarse unas semanas después de que se disipe el impacto de los inversores.

Al grano: No hay necesidad de tomar decisiones de inversión precipitadas basándose en las noticias de la semana pasada.

Explicó Tim Urbanowicz, estratega jefe de inversiones de Innovator Capital Management:

¿Comentarios o ideas? Responde directamente a este correo 

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

El calendario de resultados financieros se ve bastante vacío estos días. La constructora Lennar informa el lunes, luego hay un montón de nada, y el viernes termina la semana con una nota alta con CarMax, Accenture, Kroger y Darden Restaurants.

Los datos económicos tampoco tendrán su habitual deslumbrante brillo la próxima semana. Los únicos puntos destacados a tener en cuenta son las ventas minoristas en EE. UU., la confianza de los constructores de viviendas y el índice de precios de importación el martes, y los inicios de construcción de viviendas el miércoles.

Pero hay algo que todo inversor debería estar atento la próxima semana: el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), también conocido como el órgano rector de la Reserva Federal, se reúne el martes. El debate de dos días concluye el miércoles, día en que el presidente de la Fed, Jerome Powell, anunciará la última decisión del banco central sobre los tipos de interés. Se espera que mantenga su habitual actitud de esperar a ver cómo evoluciona la economía con los aranceles, pero valdrá la pena escuchar los comentarios de Powell tras la reunión para saber qué rumbo tomará la situación.

No olvides que los mercados de Estados Unidos están cerrados el jueves por Juneteenth, lo que significa que no habrá Café Bursátil hasta el viernes.

• Calendario completo de ganancias aquí 

GRAFICA DEL DIA
American Express cobra más cada vez

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• US Steel sube hasta 5% en operaciones tempranas. Trump aprobó la compra de $14.1 mil millones por parte de Nippon Steel, con concesiones importantes al gobierno de EE.UU.

• EchoStar aumenta 49% después de que Trump pidiera a la empresa y al presidente de la FCC resolver una disputa sobre licencias de espectro.

• Sarepta Therapeutics cae 30% después de que un segundo paciente muriera por falla hepática aguda tras recibir su terapia génica.

• Victoria's Secret sube 2.8% después de que Barington Capital Group construyera una participación en la empresa y planee solicitar cambios en su junta directiva y estrategia.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• El ataque de Israel contra Irán es el mayor de su historia (BBG)

• El capital privado supera a la banca en su búsqueda de talento recién graduado (FT)

• General Atlantic sigue los pasos de Apollo y detiene la contratación temprana de banqueros júnior (FT)

• La confianza del consumidor estadounidense registró su mayor aumento desde enero de 2024 (BBG)

• La Fed, en suspenso, deja a los inversores preguntándose qué se necesita para recortar los tipos (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Un consorcio liderado por la petrolera estatal de Abu Dhabi ADNOC, junto con ADQ y Carlyle, realizó una oferta para adquirir la productora australiana de petróleo y gas Santos por $18.7B, con una prima del 28%

• El grupo bancario francés BPCE acordó adquirir una participación del 75% en el banco portugués Novo Banco de Lone Star Funds con una valoración de $7.4B

• Las firmas de inversión Starwood, Sixth Street, SSW y Warburg Pincus, el fondo soberano QIA y los fundadores adquirirán el operador de almacenes ESR Group por $7B

• El fabricante británico de instrumentos de precisión Spectris rechazó una segunda propuesta de adquisición de KKR, días después de respaldar una posible oferta competidora de $5B de Advent International

• El fabricante químico japonés Taiyo Holdings, valorado en $2.4B, decidirá sobre propuestas de privatización de múltiples firmas de capital privado para agosto

   

Capital de riesgo (VC)

• La fintech empresarial Ramp recaudó una ronda de $200M con una valoración de $16B liderada por Founders Fund

• La startup de automatización de ventas Clay recaudó una Serie C con una valoración de $3B liderada por Capital G

• Hiive Markets, un mercado canadiense pre-IPO para comerciar acciones de empresas respaldadas por VC, planea recaudar $100M este año

• Look Up, una startup europea de seguridad orbital y vigilancia espacial, recaudó una Serie A de $58M liderada por ETF Partners

• La plataforma alemana de tutoría con IA Knowunity recaudó una Serie B de $31M liderada por XAnge

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• El gigante productor de carne brasileño JBS se listó en EE.UU. con una capitalización de mercado de $15B

• El cobrador de deudas respaldado por J.C. Flowers, Jefferson Capital, busca una valoración de $1.1B en su OPV

• El proveedor de servicios de salud asiático Qualitas Health Group está considerando recaudar ~$940M en una OPV en Malasia

• El fabricante de drones Airo subió 140% en su debut en OPV después de recaudar $60M, con una valoración de $622M

• El inversor en clubes de fútbol Eagle Football Holdings presentó confidencialmente una OPV en EE.UU.