La Codicia Esta de Vuelta

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. El presidente Trump anunció que India ofreció reducir aranceles sobre productos estadounidenses mientras negocian para evitar impuestos más altos. También pidió a Apple que deje de construir fábricas en India.

2. El petróleo bajó por segundo día después de que Trump dijera que EE.UU. e Irán están más cerca de un acuerdo nuclear. Las acciones globales cayeron mientras los inversores se alejan de activos riesgosos.

3. Diplomáticos europeos acusaron a Putin de socavar las conversaciones con Ucrania para detener la guerra, aunque EE.UU. mantuvo un tono más cauteloso antes de una posible reunión en Turquía.

4. Los funcionarios estadounidenses que negocian acuerdos comerciales no están incluyendo promesas sobre política monetaria en los acuerdos. Los comerciantes están nerviosos por preocupaciones de que Trump busque debilitar el dólar.

5. Los ingresos trimestrales de Alibaba no alcanzaron las proyecciones, reflejando una persistente caída del consumo chino y una intensa rivalidad en el campo de la IA. 

    

ANALISIS
El Miedo da Paso a la Codicia en Wall Street

El mercado bursátil está experimentando una transformación notable: el miedo que dominó las primeras semanas de abril se ha convertido en un apetito voraz por el riesgo. El índice S&P 500 acumula ya tres días consecutivos de ganancias, mientras los indicadores tradicionales de temor inversor se han desvanecido casi por completo.

Números que Hablan

• El índice VIX, conocido como el "medidor del miedo" de Wall Street, se ha desplomado por debajo de 19 puntos

• Entre el 10 de abril y el 12 de mayo, el VIX registró su caída más pronunciada en la historia

• El Índice de Miedo y Codicia de CNN ha saltado desde un nivel de "Miedo Extremo" de 3 hasta 70, firmly en territorio de "Codicia"

¿Qué está impulsando este cambio?

La pausa en la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha sido el principal catalizador de este renovado optimismo. Además, una serie de informes de inflación más moderados de lo esperado han contribuido a alimentar el sentimiento alcista en el mercado.

Señales de Sobrecalentamiento

Los estrategas de Bespoke Investment advierten que los principales índices estadounidenses han pasado de estar extremadamente sobrevendidos en abril a niveles de sobrecompra significativos:

• El Nasdaq 100 ha alcanzado niveles de "sobrecompra extrema"

• Los principales ETFs de índices estadounidenses muestran señales de momentum excesivo

• Solo el Dow 30 se mantiene relativamente contenido

Riesgos en el Horizonte

Este cambio dramático en el sentimiento inversor podría estar generando nuevos riesgos. La velocidad con la que la codicia ha reemplazado al miedo sugiere que los mercados podrían estar ‘sobrerreaccionando’ nuevamente, esta vez en dirección opuesta.

Aunque el optimismo renovado es bienvenido después de semanas de turbulencia, los inversores prudentes deberían mantener la cautela. La historia nos enseña que los extremos en el sentimiento del mercado raramente son sostenibles. Para el inversor a largo plazo, este podría ser un buen momento para revisar y reequilibrar carteras, aprovechando la actual euforia para ajustar posiciones con una visión más equilibrada del riesgo.

Recomendación para Inversores:

• Mantener una diversificación adecuada

• No dejarse llevar por el optimismo excesivo

• Considerar tomar algunas ganancias en posiciones que se hayan beneficiado del rally reciente

• Mantener algo de liquidez para aprovechar futuras oportunidades

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy tenemos muchos datos económicos importantes:

• Índice de Precios al Productor (PPI)

• Solicitudes iniciales de desempleo

• Encuestas de manufactura de la Fed

• Índice de confianza de constructores de viviendas

Empresas que reportan resultados

Antes de la apertura

• Walmart - La empresa más grande de retail nos dirá mucho sobre la economía. Han superado las expectativas de ingresos durante dos años seguidos, lo que refleja un consumidor fuerte. Las preocupaciones están en la alta valuación de sus acciones.

  📈 Esperado: $0.59 por acción, ingresos de $164.76 mil millones.

Después del cierre

• Take-Two Interactive Software - Los inversores quieren saber por qué se retrasó el lanzamiento de Grand Theft Auto 6 hasta mayo del próximo año. Se espera que sea el videojuego más grande de la historia.

  📈 Esperado: $1.22 por acción, ingresos de $1.53 mil millones.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones de Foot Locker suben 69% ya que Dick's Sporting Goods está en conversaciones para comprar la empresa por $24 por acción.

  

• Cisco sube 3.4% después de aumentar su proyección de ingresos gracias a la demanda de sistemas con IA.

• CoreWeave cae 8.8% después de que sus pronósticos de ganancias no alcanzaran las estimaciones.

• UnitedHealth baja 6.3% tras reportes de una investigación criminal por posible fraude en Medicare.

• Ferragamo cae 6.9% en Milán después de reportar debilidad en sus negocios el mes pasado.

• Ubisoft se hunde 23% en París tras pronosticar ventas planas para el nuevo año fiscal.

• Las acciones de defensa europeas suben después de que Alemania se comprometiera a alcanzar un objetivo de presupuesto de defensa del 5% del PIB.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• La aplicación de trading de acciones eToro sube un 29% en su debut en el Nasdaq (CNBC)

• Boeing y GE Aerospace obtienen un pedido de Qatar Airways tras los acuerdos de inteligencia artificial con Arabia Saudí (WSJ)

• Las acciones de Nvidia extienden sus ganancias mientras Arabia Saudí se prepara para invertir miles de millones en chips de inteligencia artificial (YF)

• Se aprueba el fármaco de AbbVie contra el cáncer de pulmón (YF)

• Apple prepara tecnología de desplazamiento ocular (BB)   

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Apollo, Macquarie de Australia y Global Infrastructure Partners de BlackRock están negociando una participación minoritaria de hasta $13 mil millones en la unidad alemana de TenneT

• El regulador británico revisará la adquisición de $4.9 mil millones de la aseguradora Direct Line por parte de Aviva

• El minorista deportivo DICK'S Sporting Goods está en conversaciones avanzadas para adquirir Foot Locker por aproximadamente $2.3 mil millones en efectivo, con una prima del 90%

• La farmacéutica GSK acordó adquirir el medicamento experimental hepático efimosfermin por hasta $2 mil millones

• El conglomerado tailandés TCC Group busca una segunda oferta para privatizar el REIT singapurense Frasers Hospitality Trust a una valoración de $1.1 mil millones, con una prima del 7%

Capital de riesgo (VC)

• La startup de IA legal Harvey AI está en conversaciones avanzadas para recaudar más de $250 millones a una valoración de $5 mil millones, liderada por Kleiner Perkins y Coatue

• La startup de infraestructura de IA TensorWave recaudó $100 millones en Serie A liderada por Magnetar y AMD Ventures

• Flock Freight, una correduría de carga compartida, recaudó $60 millones en Serie E liderada por O'Neil Strategic Capital

• La aplicación de toma de notas con IA Granola recaudó $43 millones en Serie B a una valoración de $250 millones liderada por NFDG

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• El gigante chino de baterías para vehículos eléctricos CATL se prepara para recaudar aproximadamente $4 mil millones en una cotización en Hong Kong

• La plataforma de trading eToro subió un 29% en su debut estadounidense tras recaudar $620 millones en una oferta ampliada

• La plataforma de publicidad de TV conectada MNTN busca recaudar $187 millones en una OPI estadounidense

• La startup de vehículos autónomos Pony AI presentó confidencialmente una solicitud para cotizar en Hong Kong

• Eagle REIT busca recaudar $62 millones en una OPI en la Bolsa Victoria Falls de Zimbabue denominada en dólares estadounidenses