☕Café Bursátil: La Casa Blanca sigue coronando ganadores en el mercado de valores

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. La empresa de inteligencia artificial xAI de Elon Musk está buscando más financiamiento del planeado inicialmente, con inversores como Nvidia, para llevar su ronda de financiación a $20 mil millones.

2. Goldman Sachs dice que las valuaciones tecnológicas están altas pero no en niveles de burbuja. El Banco de Inglaterra advierte sobre los riesgos de las altas valuaciones de IA.

3. SoftBank compró la división de robots industriales de ABB por $5.4 mil millones, mostrando el interés del multimillonario Masayoshi Son en IA y centros de datos.

4. Los mercados franceses subieron mientras el primer ministro interino mostró optimismo sobre el presupuesto antes de las conversaciones finales para formar gobierno.

5. Verisure, una empresa de seguridad sueca, lanzó la mayor OPI europea en tres años. Las acciones subieron 10% en su primer día de cotización.              

ANALISIS
Coronando Ganadores

El Presidente Trump está dirigiendo la Casa Blanca hacia un territorio inusual que se asemeja al de una firma de inversión.

La administración reveló una participación del 10% en Trilogy Metals que hizo que el precio de las acciones de esta pequeña empresa minera canadiense subiera casi 300% en las últimas 48 horas.

Es lo más reciente en una serie de apuestas que destacan el cambio de América desde la regulación hacia la propiedad.

En los últimos meses, el gobierno de EE.UU. también ha tomado posiciones en Intel, MP Materials y Lithium Americas.

Junto con Trilogy Metals, cada una de estas empresas opera en el centro de las cadenas de suministro de semiconductores y minerales críticos que están impulsando el boom de la inteligencia artificial.

El enfoque marca un distanciamiento de la inclinación de la administración anterior por los incentivos fiscales, subsidios y regulaciones, y en su lugar refleja algo similar a una estrategia de capital de riesgo.

Los precios de las acciones de estas cuatro empresas se han disparado en consecuencia.

Para ser claros, la Casa Blanca no está necesariamente eligiendo empresas líderes en la industria.

Pero porque la Casa Blanca las elige, los inversores están reposicionándose como si estos nombres emergieran como apuestas ganadoras.

Las cuatro selecciones hasta ahora reflejan el enfoque de la administración en la energía y los materiales necesarios para competir en la carrera de la IA, aunque algunos comentaristas han comparado toda la estrategia con el modelo de mercados respaldado por el estado de China.

Como parte del acuerdo con Trilogy Metals, el Presidente Trump también aprobó un permiso para una carretera minera en el noroeste de Alaska, que la administración cree que desbloqueará "los minerales que necesitamos para ganar la carrera armamentística de IA contra China", según el Secretario del Interior Doug Burgum.

En cualquier caso, las consecuencias aún no están claras en cuanto a los efectos a largo plazo de que el gobierno participe en el mercado que se supone debe supervisar.

Sin embargo, mientras la línea entre la seguridad nacional y los intereses financieros se ha difuminado, eso no ha desalentado a los inversores.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado

CALENDARIO
Lo que esperamos en mercados hoy

Está bastante tranquilo por ahí. Demasiado tranquilo.

No hay reportes importantes de ganancias corporativas mañana, y con el cierre del gobierno todavía en efecto, hay muy pocos datos económicos por publicar.

Afortunadamente, los comunicativos de la Reserva Federal no pueden evitar decirnos cómo se sienten sobre la economía. Escucharemos al Presidente de la Fed de St. Louis Alberto Musalem, al Presidente de la Fed de Minneapolis Neel Kashkari, al Presidente de la Fed de Chicago Austan Goolsbee, y el Gobernador Michael Barr hablará no una, sino dos veces.

También recibiremos las minutas de la reunión de septiembre del FOMC de la Fed, que podrían dar más información sobre cómo los banqueros centrales están pensando sobre su próximo movimiento en política monetaria.

COMMODITIES
El oro está corriendo círculos alrededor del mercado de valores

Las malas vibras son un gran impulso para el oro. Y las vibras definitivamente han sido mejores: la inflación es persistente, la agitación geopolítica no muestra señales de detenerse, y la deuda de EE.UU. sigue creciendo. Estos factores han impulsado el récord histórico del oro este año, y han impulsado otras inversiones seguras junto con él.

Ahora, hay un nuevo catalizador que empujó el commodity por encima de $4,000 por onza por primera vez: el cierre prolongado del gobierno de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense ha caído más del 9% en 2025, su peor año desde 1973. El oro, por otro lado, ha subido 53.62% este año.

Goldman Sachs acaba de actualizar su objetivo de precio para diciembre de 2026 a $4,900 por onza, aumentando desde su objetivo anterior de $4,300 por onza.

GRAFICA DEL DIA
Crude Awakening

PREDICTION MARKETS
La vaca lechera de Polymarket

La plataforma de apuestas basada en crypto Polymarket acaba de recibir un sello serio de legitimidad del propietario de la Bolsa de Nueva York.

Intercontinental Exchange, la empresa matriz de NYSE, planea invertir hasta $2 mil millones en Polymarket. El acuerdo valora a Polymarket en $8 mil millones, según ICE.

ICE no solo está haciendo una inversión, sino que ahora será el distribuidor global de los datos de Polymarket, y se asociará con Polymarket en "iniciativas futuras de tokenización".

La debilidad de las empresas de apuestas deportivas establecidas combinada con el apetito de los estadounidenses por todo lo relacionado con el juego hace que este sea un momento ideal para que Polymarket ataque, y ahora Intercontinental Exchange también puede disfrutar de una parte de las ganancias.

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• BMW cae 8.7% después de reducir sus proyecciones financieras por bajas ventas en China y costos relacionados con aranceles.

• Joby Aviation baja 8.7%. La empresa de taxis aéreos eléctricos está vendiendo nuevas acciones con descuento.

• Las acciones de Confluent suben 20% después que Reuters informó que la empresa de infraestructura de datos está explorando una venta.

• Rocket Lab sube 4.4% tras anunciar un contrato para lanzar tres satélites más para la empresa japonesa iQPS.

• Tesla se recupera 1% después de caer 4.5% el martes cuando introdujo versiones más baratas de sus vehículos Model 3 y Model Y.

TITULARES
Noticias de la bolsa

• Ahora hay más deuda con grado de inversión vinculada a la IA que a los bancos (BBG).

• El QT de la Fed está en el punto de mira ante la disminución de las reservas bancarias (BBG).

• Carlyle reveló datos propios que muestran la debilidad del mercado laboral estadounidense (BBG).

• Los operadores de bonos intensifican las coberturas de la Fed ante el cierre de EE. UU. que empaña las perspectivas (BBG).

• Aumenta el temor a las puntocom con las acciones tecnológicas experimentando fluctuaciones de 100 000 millones de dólares (BBG).

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Marlin Equity Partners evalúa vender la firma de software sueca Medius por $2B

• Brookfield acordó adquirir los activos energéticos neozelandeses Clarus de Igneo Infrastructure Partners por $1.2B

• CapitaLand Ascendas REIT de Singapur comprará a Warburg Pincus y Lendlease su portafolio logístico Vita Partners por $438M

• IKEA adquirió la empresa tecnológica estadounidense Locus enfocada en logística

• Claro, filial de América Móvil, negocia comprar un proveedor brasileño de internet

Operaciones de Riesgo / VC

• La plataforma de predicciones Polymarket recaudó $2B alcanzando una valoración de $8B con apoyo de Intercontinental Exchange

• La fintech ucraniana Monobank levantó $1B en Serie A liderado por Ukraine-Moldova American Enterprise Fund

• Meanwhile, una aseguradora 100% en Bitcoin, recaudó $82M liderado por **