Home Depot vs Walmart

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. El petróleo subió después de que CNN informara que Israel se prepara para atacar instalaciones nucleares en Irán. Las acciones apuntan a una apertura más baja en Wall Street.

2. Los republicanos de la Cámara no logran ponerse de acuerdo sobre la deducción de impuestos estatales y locales, retrasando la aprobación de un proyecto de ley de reducción de impuestos. Trump está frustrado con las demandas.

3. La inflación en el Reino Unido aumentó más de lo esperado, alcanzando su nivel más alto en más de un año debido a aumentos de precios. Esto llevó a los inversores a reducir sus expectativas de recortes de tasas.

4. El CEO de Nvidia criticó el "fracaso" de las restricciones estadounidenses hacia China, pidiendo a la Casa Blanca reducir las barreras para la venta de chips de IA antes de que empresas como Huawei dominen ese mercado.

5. Los operadores están apostando a que los rendimientos de bonos del Tesoro a largo plazo aumentarán debido a preocupaciones sobre la creciente deuda del gobierno estadounidense.                 

ANALISIS
Home Depot vs Walmart

En el actual panorama comercial estadounidense, se está desarrollando una fascinante batalla de estrategias entre dos grandes del retail. Home Depot y Walmart han tomado caminos divergentes en su respuesta a los aranceles comerciales, mostrando quién está dispuesto a arriesgar y quién prefiere jugar a la segura.

¿Por qué es importante?: El gasto minorista en Walmart y Home Depot son indicadores principales del sentimiento del consumidor y anticipan recortes repentinos en el gasto de la gente común antes de que los informes económicos se pongan al día con las tendencias.

La Estrategia Ofensiva de Home Depot:

• Mantiene precios estables para sus clientes

• 50% de su inventario es de origen nacional

• Ningún país representará más del 10% de su cadena de suministro para 2024

• Busca aumentar su cuota de mercado

• Trabaja con proveedores para optimizar costos

Billy Bastek, vicepresidente ejecutivo de merchandising de Home Depot, lo ve como una oportunidad única:

La Postura Defensiva de Walmart:

• Aumenta precios al consumidor

• Advierte sobre futuras subidas de precios

• Enfrenta presión en su base de clientes de ingresos medios y bajos

• Describe los aumentos como "sin precedentes"

John David Rainey, CFO de Walmart, ha expresado su preocupación por la velocidad y magnitud de los aumentos de precios, calificándolos como algo nunca antes visto en la historia de la compañía.

Impacto en el Consumidor

Según Michael Gapen, economista jefe de Morgan Stanley para EE.UU., "Es difícil ver un alivio para estos consumidores hasta finales de 2026, cuando los efectos máximos de los aranceles queden atrás".

Perspectivas de Mercado

Rick Pitcairn II, estratega global jefe de Pitcairn, ofrece una visión alternativa: "Si los consumidores están tan limitados y deciden no comprar productos con precios incrementados, esto podría afectar las ganancias corporativas y ser más recesivo, lo que podría resultar deflacionario".

La divergencia en las estrategias de estos gigantes minoristas marca un momento crucial en el sector retail. Mientras Home Depot apuesta por una estrategia agresiva de crecimiento y retención de clientes, Walmart adopta una postura más conservadora. El tiempo dirá cuál de estas estrategias resulta más exitosa, pero por ahora, Home Depot parece estar jugando sus cartas con mayor confianza y visión a largo plazo.

Para los inversores, este contraste ofrece una importante lección sobre cómo diferentes empresas del mismo sector pueden adoptar estrategias radicalmente distintas ante los mismos desafíos, creando tanto riesgos como oportunidades de inversión diferenciadas.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

No hay mucha actividad en cuanto a datos económicos, pero hay algunos informes de ganancias de empresas como Lowe's, Baidu, TJX Companies, Medtronic y Wix. También hay otra empresa que publicó sus resultados trimestrales y que nos llamó la atención:

Después del cierre

• Snowflake fabrica almacenes, más o menos: ha creado una plataforma de almacenamiento de datos en la nube, que es una forma elegante de decir que almacena los datos de una empresa. Se trata de una industria en rápido crecimiento hoy en día, y sería comprensible pensar que las empresas que compiten en la carrera de la IA han invertido en Snowflake. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos de Snowflake se ha ralentizado últimamente, incluso cuando el precio de sus acciones ha subido más del 16 % en 2025. Esta divergencia pone de manifiesto una división entre la percepción y los resultados financieros, y los accionistas querrán tener la seguridad este trimestre de que el crecimiento sigue en camino de cumplir con las sólidas previsiones de la dirección. Pero si Snowflake no cumple con esas expectativas, prepárense para una caída pronunciada.

  📈 Consenso: EPS de $0,21, $1.01 mil millones en ingresos.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones de Wolfspeed caen 55% en operaciones previas al mercado después de que se reportara que la empresa de componentes de chips se prepara para declararse en bancarrota.

  

  Las acciones de Wolfspeed a la baja en los últimos años

• Toll Brothers sube 5.9% después de reportar ingresos mejores a lo esperado en el segundo trimestre.

• Palo Alto Networks cae 4.4% tras presentar perspectivas por debajo de las estimaciones.

• Take-Two Interactive Software retrocede 3.6% tras anunciar una oferta de acciones por $1,000 millones.

• Los ADRs de Baidu suben 1.5% después de reportar ingresos del primer trimestre superiores a las estimaciones.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Elon Musk se compromete a liderar Tesla durante los próximos cinco años (CNBC)

• El director financiero de Tesla recibe una impresionante compensación de 139 millones de dólares (Fox)

• Cathie Wood cree que las acciones de Tesla llegarán a los 2600 dólares, mientras que Bitcoin alcanzará al menos los 700 000 dólares para 2030 (MF)

• Pfizer firma un acuerdo gigante para un medicamento contra el cáncer con la biotecnológica china (Axios)

• Waymo afirma haber alcanzado los 10 millones de viajes en robotaxi (CNBC)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Vinod Khosla, junto a Bessemer Venture Partners e ICONIQ Growth, adquirirá la mayor parte del 6.2% de participación en los San Francisco 49ers a una valuación récord de $8.5B.

• CVC, KKR, PAI Partners, Ardian y Hillhouse evalúan comprar Clarion Events, controlada por Blackstone, con una valuación cercana a $2.7B.

• Blackstone lidera las ofertas para adquirir AGS Health, proveedora de gestión de ingresos, a EQT en una posible operación de más de $1B.

• Brookfield junto a la firma de inversión Lunate de Abu Dabi lanzan una JV de $1B enfocada en bienes raíces residenciales en Dubái y Abu Dabi.

• Providence Equity Partners se acerca a cerrar un acuerdo de $1B para comprar la empresa logística Global Critical Logistics a ATL Partners.

   

Capital de riesgo (VC)

• Acrisure recaudó $2.1B liderado por Bain Capital, alcanzando una valuación de $32B.

• Beyond Imagination, enfocada en robótica humanoide, busca levantar $100M con Gauntlet Ventures liderando.

• Manus captó $75M en una ronda liderada por Benchmark a una valuación de $500M.

• Gravitee levantó $60M en una Serie C liderada por Sixth Street Growth.

• SparkCharge, especializada en infraestructura de carga eléctrica, recaudó $15.5M liderado por Monte's Fam.

   

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• La desarrolladora de videojuegos Take-Two Interactive planea recaudar $1 mil millones en una venta de acciones

• El distribuidor de productos de construcción QXO planea recaudar $1 mil millones en una venta de acciones

• La firma de capital privado TPG planea vender acciones por $1 mil millones en nombre del patrimonio del cofundador fallecido David Bonderman

• Los hoteles de lujo indios respaldados por Brookfield, Schloss, redujeron el tamaño de su OPV en un 30% a $410 millones debido a la incertidumbre del mercado

• La empresa de bebidas Fomento Economico Mexicano vendió su participación restante en Heineken por $405.3 millones, saliendo después de 15 años para enfocarse en su negocio principal