Google Reactiva el Rally Tecnológico

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Las acciones de Alphabet (empresa matriz de Google) suben 6% en las primeras operaciones gracias a buenos resultados en publicidad. AbbVie, Colgate-Palmolive y Schlumberger presentarán resultados más tarde.

2. Apple planea fabricar la mayoría de sus iPhones para EE.UU. en India para finales del próximo año, reduciendo su dependencia de China. Esto significa que Apple necesitará duplicar su producción en India.

3. China considera suspender su arancel del 125% sobre algunas importaciones estadounidenses debido al alto costo de la guerra comercial. También prometió crear nuevas herramientas monetarias para impulsar la tecnología, el consumo y el comercio.

4. Los estrategas de Bank of America recomiendan vender acciones estadounidenses y dólares cuando suban, advirtiendo que no existen condiciones para ganancias sostenidas.

5. Los CEOs advierten que subirán los precios de todo, desde Kit Kats hasta pañales y autos, por los aranceles. Procter & Gamble estima que los aranceles podrían añadir entre $1,000 y $1,500 millones a sus costos anuales. 

    

ANALISIS
Google Reactiva el Rally Tecnológico

El gigante tecnológico Alphabet acaba de demostrar que la era de la IA está lejos de terminar, reportando ganancias que superaron todas las expectativas y anunciando inversiones históricas en infraestructura tecnológica. Con un aumento del 46% en ingresos netos hasta los $34.5 mil millones, Google no solo está imprimiendo dinero: está reinvirtiendo agresivamente en el futuro.

Los Números que Importan:

• Ganancias por acción: $2.81 (vs $2.01 esperados)

• Ingresos totales: $90.2 mil millones

• Inversión en capital: $17.2 mil millones (récord histórico)

• Programa de recompra de acciones: $70 mil millones

El Despertar del Gigante

Mientras Wall Street debatía si la fiebre por la IA se estaba enfriando, Alphabet respondió con un trimestre que podría cambiar la narrativa del mercado. El lanzamiento de Gemini 2.5, descrito por el CEO Sundar Pichai como "nuestro modelo de IA más inteligente", señala que la compañía está decidida a no quedarse atrás en la carrera tecnológica.

La Publicidad Sigue Siendo el Rey

A pesar del enfoque en IA, el negocio tradicional de Google continúa prosperando:

• Ingresos por publicidad: $66.9 mil millones (+8%)

• Servicios en la nube: $12.2 mil millones (+28%)

• Aumento del dividendo: 5%

Implicaciones para el Mercado

Esta demostración de fuerza por parte de Alphabet podría tener un efecto dominó en el sector tecnológico. Como señala Bret Kenwell de eToro: "Este análisis es positivo para Nvidia" y podría marcar el fin de la reciente corrección en los Siete Magníficos, que han caído más del 16% en 2024.

Desafíos y Riesgos

No todo es color de rosa. Alphabet enfrenta:

• Demandas antimonopolio en EE.UU.

• Escrutinio regulatorio en Europa

• Competencia intensificada en IA

• Altos costos de infraestructura

Perspectivas de Inversión

Para los inversores a largo plazo, el mensaje de Alphabet es claro: la revolución de la IA apenas comienza. La disposición de la empresa para realizar inversiones récord en infraestructura sugiere una confianza profunda en el retorno futuro de estas tecnologías.

El impresionante informe de Alphabet podría marcar un punto de inflexión para el mercado tecnológico. Con inversiones masivas en IA, crecimiento sostenido en sus negocios principales y una clara visión de futuro, Google demuestra que los gigantes tecnológicos siguen siendo una fuerza dominante en la economía global. La pregunta ya no es si la IA transformará los negocios, sino cuán rápido sucederá esta transformación.

¿Comentarios o ideas? Responde directamente a este correo 

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

En datos económicos solo tendremos el reporte final de sentimiento del consumidor. No es muy importante ya que no suele cambiar mucho del reporte preliminar.

Reportes de ganancias notables

• Colgate-Palmolive vende algunos de los productos básicos de consumo más conocidos del mercado, lo que no beneficia mucho a sus acciones (que solo han subido un 8% en los últimos 12 meses). Pero cuando llegan las recesiones y el gasto del consumidor disminuye, la gente sigue pagando por la pasta de dientes y el jabón, dejando a Colgate en una posición ventajosa. La única pregunta es qué efectos tendrán los aranceles en los márgenes de la compañía, pero los inversores deberían conformarse con mantener esta estrategia defensiva en medio de la crisis económica.

  📊 Consenso: $0,87 de ganancias por acción (BPA), $4.880 millones en ingresos.

• Otras empresas que reportan: AbbVie, Phillips 66, Keyence, HCA Healthcare, Charter Communications, Schlumberger, Centene, Advantest, LyondellBasell

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Intel cae 5.2% en operaciones previas al mercado tras presentar perspectivas más débiles de lo esperado. La empresa está reduciendo personal para controlar costos.

• T-Mobile baja 1.1% por conseguir menos nuevos suscriptores de telefonía móvil de lo esperado.

• Skechers USA retrocede 6.7% después de retirar sus proyecciones para todo el año, citando incertidumbre macroeconómica por políticas comerciales globales.

• Gilead Sciences cae casi 4% porque sus ingresos, especialmente de medicamentos clave para cáncer de mama y VIH, no alcanzaron las expectativas.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• China puede eximir algunos bienes estadounidenses de aranceles (CB)

• El fondo soberano noruego de $1.7T cayó 0.6% para su mayor pérdida trimestral en 1.5 años (BBG)

• CEO de Franklin Templeton ve inversores institucionales abandonando acciones estadounidenses (BBG)

• Inversores de crédito privado están cambiando asignaciones de EE.UU. a Europa (BBG)

• El capital privado está haciendo un gran impacto en el sector del marketing (WSJ)  

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El prestamista italiano Banco BPM rechazó formalmente una oferta de adquisición por parte de su rival más grande UniCredit por una oferta 'hostil' de 14.800 millones de dólares

• Las asiáticas Royal Golden Eagle, Asia Pulp & Paper, y la productora brasileña de papel y pulpa Suzano son los postores finales para el negocio internacional de tejidos de Kimberly-Clark, valorado en 4.000 millones de dólares

• La gigante farmacéutica Merck está cerca de adquirir SpringWorks Therapeutics por aproximadamente 3.500 millones de dólares

• La firma de marketing sanitario respaldada por GTCR, Klick Health, está explorando una venta de participación minoritaria a una valoración de 2.000-3.000 millones de dólares

• PIMCO, KKR, Bain Capital, y Centerbridge Partners están interesados en adquirir el proveedor británico de crédito al consumo NewDay a una valoración de 2.000-2.700 millones de dólares

Capital de riesgo (VC)

• Electra, una startup que descarboniza la producción de hierro y acero, recaudó una Serie B de 186 millones de dólares liderada por Capricorn Investment Group y Temasek

• La startup proptech de Adam Neumann Flow recaudó una ronda de más de 100 millones de dólares a una valoración de 2.500 millones de dólares liderada por a16z

• Ant Bank, una compañía de servicios y productos bancarios virtuales con sede en Hong Kong, recibió una inversión de 100 millones de dólares de su empresa matriz, Ant International

• Omnidian, una empresa de planes integrales de protección y rendimiento para sistemas solares y de almacenamiento de energía, recaudó 87 millones de dólares en financiación liderada por B Capital

• Windfall, un proveedor de soluciones de inteligencia de personas y flujos de trabajo de IA, recaudó una Serie B de 65 millones de dólares liderada por Morgan Stanley Expansion Capital

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• El corredor de seguros chino Yuanbao busca una valoración de 676 millones de dólares en una OPV en EE.UU.

• Pfisterer Holding, un fabricante alemán de aisladores de cables de alta tensión, planea recaudar 115 millones de dólares a una valoración de 568 millones de dólares en una OPV en Frankfurt

• Tekscend Photomask, la unidad japonesa de materiales para chips de Toppan Holdings, planea recaudar varios cientos de millones de dólares en una OPV en Tokio

• La plataforma inmobiliaria en línea de EAU Dubizzle está sondeando a inversores para una OPV

• La plataforma inmobiliaria en línea de EAU Property Finder está sondeando a inversores para una potencial OPV