☕Café Bursátil: Entre la IA y la Política

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Las acciones bajaron al final de una semana récord después de que empresas europeas como Volkswagen, LVMH y Puma reportaron resultados débiles. El dólar subió.

2. La empresa de Michael Saylor, Strategy, aprovechó el boom de las criptomonedas y vendió un nuevo tipo de acciones preferentes. Aumentaron la oferta de $500 millones a $2.8 mil millones.

3. Las acciones de Intel caen 5.2% después de que los comentarios del CEO Lip-Bu Tan generaron preocupación por enfocarse más en reducir costos que en mejorar la tecnología.

4. Trump restó importancia a su conflicto con Jerome Powell sobre los gastos excesivos en la renovación de la Reserva Federal, indicando que las tasas de interés más bajas son su mayor preocupación.

5. El banco central de China inyectó una gran cantidad de dinero en su sistema financiero para detener una caída en los bonos que podría desestabilizar los mercados.              

ANALISIS
La política y la inteligencia artificial marcan las primeras ganancias del Mag 7

De la misma manera que tu hiciste todo el trabajo del proyecto "grupal" en la universidad, el Mag 7 prácticamente lleva todo el S&P 500 a cuestas ahora mismo, lo que hace que sus anuncios de resultados del segundo trimestre sean más importantes que nunca.

Alphabet y Tesla dieron el pistoletazo de salida ayer tarde, presentando sus resultados justo después del cierre. Como se predijo, todos los caminos conducen de nuevo a dos temas clave y complejos: la política y la inteligencia artificial.

En picada Tesla tuvo un trimestre difícil, y no solo porque la sombra de las consecuencias políticas de Elon Musk con el presidente Trump aún se cierne sobre la compañía.

Las acciones se desplomaron un 8,2% ayer después de que la compañía de vehículos eléctricos informara que las ventas de automóviles cayeron un 16%, el segundo trimestre consecutivo en que la métrica ha disminuido y la peor caída trimestral de ventas de Tesla en más de una década. La compañía mencionó factores adversos como la feroz competencia de China, pero prometió que un automóvil más económico estaría en camino a finales de este año para impulsar las ventas.

Quizás aún más preocupante para los inversores fue la advertencia de Musk de que la racha de pérdidas de Tesla podría continuar durante "algunos trimestres difíciles" debido al vencimiento de los créditos federales para vehículos eléctricos en el ambicioso proyecto de ley que acaba de aprobar el Congreso.

Tesla, el miembro con peor rendimiento de los Siete Magníficos, ha caído un 24,4 % en lo que va de año.

Analistas e inversores llevan meses rogando a Musk que vuelva a su puesto y abandone sus aspiraciones políticas. "Si Musk continúa liderando y manteniendo el control a este ritmo, creemos que Tesla está en camino de un crecimiento acelerado en los próximos años, con entregas que se espera que aumenten en la segunda mitad de 2025, tras el ciclo de renovación del Model Y", escribió ayer Dan Ives, un optimista de Tesla.

Alphabet deletrea "IA" Las acciones de Alphabet, la empresa matriz de Google, subieron un 1,02 % tras superar las expectativas de ingresos y ganancias. El gigante de las búsquedas también incrementó su previsión de gastos de capital en 10 000 millones de dólares y ahora planea desembolsar 85 000 millones de dólares este año, una cifra nada despreciable.

Los inversores han analizado con lupa el gasto de capital de las grandes tecnológicas, que se destina principalmente a la construcción y el suministro de costosos centros de datos. Empresas como Alphabet apuestan por la creciente demanda de IA para justificar las enormes sumas, y no hay indicios de desaceleración: la dirección afirmó en la presentación de resultados que probablemente aumentará su gasto de capital en 2026.

Otro punto positivo sorprendente fueron los ingresos del negocio de búsqueda de la compañía, que aumentaron un 12% interanual, a pesar del auge de los chatbots basados en IA que han competido ferozmente con Google. Su producto "Resumen de IA" cuenta ahora con dos mil millones de usuarios mensuales, un fuerte aumento respecto a los 1.500 millones del trimestre anterior, según señaló la dirección.

Mientras Tesla tropieza con las curvas del presente, Alphabet pisa el acelerador del futuro. Y con los Siete Magníficos cargando al mercado entero, cada resultado ya no es solo un reporte… es una señal de hacia dónde vamos.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado

GANANCIAS
Los números reportados

• Blackstone superó las estimaciones de ganancias distribuibles del segundo trimestre, impulsadas por las sólidas ganancias de los fondos minoristas y de inversión permanente. Los activos bajo gestión (AUM) superaron los 1,2 billones de dólares y la firma prevé su cartera de operaciones más sólida desde 2021, mientras prepara a las empresas de su cartera para su salida a bolsa.

• Lazard superó las estimaciones de ganancias del segundo trimestre gracias a ingresos récord por asesoría en negociación de acuerdos.

• Intel superó las estimaciones de ingresos del segundo trimestre, pero registró pérdidas cada vez mayores mientras se encuentra en un proceso de reestructuración a gran escala bajo la dirección de un nuevo director ejecutivo. La empresa anunció drásticos recortes de costos y completó la mayoría de sus despidos planificados del 22%.

• American Airlines superó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre, pero redujo sus perspectivas de ganancias para el año fiscal y emitió un pronóstico para el tercer trimestre más débil de lo esperado, debido a la debilidad del consumidor, la estancada demanda de viajes corporativos y los problemas operativos derivados de una serie de tormentas.

• Nasdaq superó las estimaciones del segundo trimestre gracias al éxito en las salidas a bolsa de empresas de gran capitalización, a la vez que señala un mejor impulso del mercado de OPI.

• Honeywell emitió un pronóstico para el segundo trimestre, superando las expectativas y aumentando las expectativas, en medio de una fuerte cartera de pedidos y resiliencia frente a los aranceles.

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Tanto el calendario económico como el de ganancias se calman hoy, ya que Wall Street sale temprano de la oficina para un viernes de verano.

El único informe que vale la pena seguir es el de pedidos de bienes duraderos, mientras que en cuanto a las ganancias, escucharemos a HCA Holdings, Charter Communications, Philips 66, Centene, Booz Allen Hamilton y AutoNation.

GRAFICA DEL DIA
Figma cotiza en mercado

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Paramount Global sube 3% después de que la FCC aprobó su fusión con Skydance Media.

• Deckers Outdoor salta 12% por las fuertes ventas de botas Ugg y zapatos Hoka.

• Coursera aumenta 23% tras superar expectativas y mejorar su pronóstico de ingresos.

• Newmont sube 2.2% después de controlar mejor sus costos y superar expectativas.

• Puma cae 16% en Frankfurt tras reducir su pronóstico de ganancias por demanda débil.

• LVMH baja 1.6% en París por caída en ventas de productos de lujo. desestabilizar los mercados.

LIBRO DEL DIA
Cómo falla el mercado (How Markets Fail)

Descripción: Una crítica aguda y accesible a la ideología del libre mercado, que analiza cómo la teoría económica errónea, las burbujas especulativas y la irracionalidad humana condujeron a la crisis financiera. Argumenta que los mercados no regulados a menudo no reflejan el riesgo y la verdad subyacentes.

Calificación: Amazon 4.5 / 5, Goodreads 4.1 / 5

Duración del libro: 432 páginas Duración del audiolibro: 14 horas

Ideal para: Economistas, analistas políticos, pensadores críticos, inversores y cualquier persona que cuestione el mito de la eficiencia de los mercados modernos y desee comprender la importancia de la regulación.

TITULARES
Noticias de la bolsa

• Trump y J. Pow se enfrentaron en una inusual visita a la Fed (CNBC)

• El BCE mantuvo los tipos de interés estables en el 2% (CNBC)

• Citigroup amplió su análisis a empresas privadas (BBG)

• Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron a su nivel más bajo desde abril (BBG)

• El crecimiento de la actividad empresarial en EE. UU. alcanzó su máximo acumulado (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Union Pacific está en conversaciones avanzadas con Norfolk Southern para una fusión que crearía un gigante ferroviario transcontinental valorado en ~$200B.

• Pinnacle Financial Partners y Synovus Financial acuerdan fusionarse en un trato accionario de $8.6B, formando uno de los bancos regionales más grandes del sur de EE.UU.

• JD.com negocia la adquisición del minorista alemán de electrónicos Ceconomy por ~$2.6B con una prima del 23%.

• Waystar comprará Iodine Software, respaldada por Advent, por ~$1.3B incluyendo deuda.

• Cinven se perfila como el principal postor por Artefact, firma francesa de servicios de datos respaldada por Ardian, que podría alcanzar un valor de ~$1.2B.