☕El Proyecto Stargate impulsa un boom bursátil tecnológico

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Donald Trump es el centro de atención en Davos esta semana. Hoy hablará por video a las 11 a.m. hora de Nueva York, donde responderá preguntas de CEOs como los de Blackstone y Bank of America.  

2. El repunte del mercado bursátil se detuvo después de que las ganancias tras la inauguración de Trump llevaran a los índices de EE.UU. y Europa cerca de máximos históricos.  

3. Las acciones de Electronic Arts caen un 13% en operaciones previas a la apertura porque las reservas del trimestre pasado fueron menores a lo esperado, en parte por el débil desempeño de su último juego de fútbol.  

4. Los traders están apostando fuerte a que el Banco Central Europeo reducirá las tasas en al menos medio punto para mediados de año, debido a que la inflación sigue desacelerándose hacia el 2%.  

5. Los bonos basura de mercados emergentes atraen a inversionistas con apuestas arriesgadas en países como Venezuela y Líbano, que están en default pero ofrecen precios demasiado bajos para ignorar.       

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• El S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico mientras los inversionistas analizaban el anuncio del proyecto Stargate. Los tres índices principales cerraron en terreno positivo.  

• El precio del petróleo sigue cayendo mientras los operadores esperan planes concretos para aumentar la perforación de nuevas reservas de crudo.  

• Los precios del gas natural se mantienen altos debido al clima invernal que afecta el sur de Estados Unidos.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Tenemos el informe semanal de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo, el cual dará un vistazo final al estado del mercado laboral antes de la reunión de la Reserva Federal la próxima semana. Además, hay algunos reportes de ganancias empresariales interesantes, como aerolíneas (American Airlines, Alaska Air Group) y empresas ferroviarias (Union Pacific, CSX). Échale un ojo a estos dos:  

🌞 Antes de que abra el mercado 

• McCormick and Company: Esta empresa de especias no sorprende con tecnología de vanguardia o movimientos extremos en la bolsa. Lo que ofrece es estabilidad y confianza con ingresos constantes, lo que la hace ideal en mercados volátiles. Pronósticos: $0.77 de ganancias por acción, $1.77 mil millones en ingresos.  

🌙 Después del cierre del mercado 

• Intuitive Surgical: Esta empresa lidera la tendencia de usar tecnología en la industria de la salud, con cirugías asistidas por robots. El envejecimiento de la población ha aumentado la demanda, pero su alto valor actual podría ser un obstáculo. Si convence que sigue valiendo la pena, puede seguir subiendo. Pronósticos: $1.75 de ganancias por acción, $2.2 mil millones en ingresos.

Calendario completo de ganancias aquí

ANALISIS
El Proyecto Stargate impulsa un boom bursátil tecnológico

Tres días después de iniciar su nuevo mandato, Donald Trump está logrando exactamente lo que prometió: encender los motores de la economía y de los mercados. En su primera gran acción como presidente, la presentación del Proyecto Stargate ha sido suficiente para detonar un rally masivo en el sector tecnológico y canalizar la atención de Wall Street hacia la inteligencia artificial.  

Anunciado esta semana, este megaproyecto ha captado compromisos de inversión por más de 500 mil millones de dólares durante los próximos cuatro años, respaldados por nombres de peso pesado como OpenAI, Oracle, y SoftBank, entre otros. El resultado fue casi inmediato: el sector tecnológico se disparó ayer, impulsando al S&P 500 a un máximo intradía y renovando el fervor inversor en la IA.  

Pero ¿qué hace tan especial al Proyecto Stargate? Y, más importante aún, ¿es sostenible este frenesí del mercado?  

¿Qué es el Proyecto Stargate? 

Aunque los detalles aún son escasos, el Proyecto Stargate es la apuesta más ambiciosa de Donald Trump para garantizar que Estados Unidos se convierta en el líder mundial de la inteligencia artificial. Es un movimiento audaz para aprovechar "el petróleo del futuro", un término que él mismo utilizó para describir a la IA durante la conferencia de prensa donde presentó esta iniciativa.  

"Estamos empezando con una tremenda inversión que llega a nuestro país a niveles que nadie ha visto nunca antes", proclamó Trump.  

El megaproyecto reúne fondos de empresas tecnológicas clave y, notablemente, incluye la participación de MGX, una firma conectada al fondo soberano de riqueza de los Emiratos Árabes Unidos. El paquete de inversión está diseñado para fomentar la innovación tecnológica en sectores tan diversos como la salud, transportación autónoma y defensa nacional.  

Desde el anuncio, las acciones tecnológicas han sido las mayores beneficiarias, recibiendo un impulso tanto por el proyecto como por la especulación del mercado.  

El rally tecnológico 

El entusiasmo por Stargate derivó en ganancias masivas para nombres clave del sector, posicionando a las empresas de centros de datos y semiconductores en el centro de atención. Estas son algunas de las principales ganadoras del miércoles:  

• Arm Holdings: +15,93%  

• SoftBank: +10,97%  

• Monolithic Power Systems: +7,98%  

• Oracle: +6,75%  

• Nvidia: +4,43%  

• Microsoft: +4,13%  

El auge es significativo porque no solo confirma el papel central que tiene la inteligencia artificial en las estrategias de inversión de 2025, sino también la confianza del mercado en el impacto que este proyecto puede generar en la economía a largo plazo.  

Steve Sosnick, estratega jefe en Interactive Brokers, señaló que "el Proyecto Stargate está impulsando una amplia gama de acciones tecnológicas y ha inyectado nuevamente optimismo en Wall Street por todo lo relacionado con IA".  

En total, el sector de Tecnología de la Información dentro del S&P 500 subió 2,49%, marcando un rendimiento notablemente superior al avance del 0,61% del índice general.  

Dudas en el horizonte 

A pesar del entusiasmo inicial, no todos están convencidos del éxito del Proyecto Stargate. Elon Musk, desde DOGE, la recién creada agencia de eficiencia gubernamental de la Casa Blanca, levantó inquietudes sobre la financiación real detrás del proyecto.  

"SoftBank tiene menos de 10 mil millones de dólares asegurados", escribió en X (antes Twitter). "Lo sé de buena fuente".  

Sam Altman, CEO de OpenAI, respondió directamente calificando de "incorrectas" las afirmaciones de Musk. Sin embargo, este intercambio no afectó el desempeño del mercado, ya que los inversores parecen estar más interesados en la promesa de esta inversión que en los detalles exactos de su implementación.  

“El mercado toma la palabra ‘500.000 millones’ y la convierte en un símbolo de confianza en que la IA será el motor de la economía para los próximos años”, agregó Sosnick.  

¿Qué significa esto para los inversores? 

El impulso generado por el Proyecto Stargate plantea preguntas clave para los inversores. Por un lado, es evidente que las grandes empresas tecnológicas seguirán liderando, especialmente aquellas involucradas en infraestructura relacionada con inteligencia artificial, como semiconductores, computadoras de alto rendimiento y almacenamiento de datos.  

Por otro lado, la creciente competencia en el sector también podría traducirse en mayor volatilidad. Si bien Stargate pinta un panorama expansivo y optimista, quedan dudas sobre su ejecución, financiamiento y competencia en el panorama mundial, donde actores como China y la UE también buscan dominar el espacio de la IA.  

Para inversores autodirigidos, este contexto representa tanto una oportunidad como un desafío. ¿La estrategia? Centrarse en empresas con fundamentos sólidos y una visión clara sobre cómo capitalizar la expansión de la IA.  

Entre los valores más destacados para observar se encuentran:  

• Nvidia: Consolida su posición como líder indiscutible en chips de inteligencia artificial.  

• Oracle y Microsoft: Dos gigantes tecnológicos preparados para capitalizar la demanda de servicios en la nube y herramientas de IA empresarial.  

• Arm Holdings: En pleno auge tras protagonizar una de las mayores salidas a bolsa de 2024, es clave para la arquitectura de los chips AI.  

• Además, los ETFs relacionados con tecnología y robótica pueden ofrecer una exposición diversificada a medida que Stargate comienza a tomar forma.  

Donald Trump, fiel a su estilo, ha vuelto a mover piezas para atraer a los mercados hacia su visión de una economía pujante. Aunque es temprano para saber si Stargate alcanzará sus ambiciosos objetivos, una cosa es clara: la era de la inteligencia artificial sigue expandiéndose, y los inversores con visión de futuro no pueden darse el lujo de ignorarla.  

La pregunta ahora es, ¿qué tan alto puede llegar el mercado antes de hacer una pausa? Sea como sea, el carril rápido de la IA apenas está comenzando su recorrido.

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ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana?

• Las acciones de Puma caen un 17% en Frankfurt, marcando su mayor desplome en la historia después de reportar resultados trimestrales decepcionantes y retrasar sus objetivos de rentabilidad. Esto ocurre un día después de que Adidas superara las expectativas.  

  

• Alaska Air sube un 5.2% en el comercio previo a la apertura tras pronosticar una pérdida menor a la esperada en el primer trimestre. Las aerolíneas como United y Delta también han tenido resultados mejores de lo previsto este año.  

• American Airlines y General Electric reportarán resultados antes de la apertura del mercado, mientras que Texas Instruments lo hará después del cierre. 

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Jamie Dimon resolvió su disputa con Musk con un comentario sobre "Einstein" (CNBC)

• Los conflictos de Musk se enfrían – excepto con un gran caso (AX)

• Los banqueros compiten por la IPO de CATL en Hong Kong con tarifas del 0.01% (FT)

• Activistas contra DEI apuntan a Goldman Sachs y JPMorgan (WSJ)

• Los inversionistas institucionales quieren que los fondos de PE sean más transparentes sobre tarifas y retornos (WSJ)       

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El YouTuber MrBeast está en conversaciones con varios grupos de inversionistas para comprar la unidad estadounidense de TikTok 

• Blackstone está preparando una venta o IPO del propietario de hoteles español Hotel Investment Partners valorado en $6.8 mil millones  

• Access Holdings está explorando una venta del operador de lavado de autos Spotless Brands con una valoración de $3 mil millones, incluyendo deuda  

• CardWorks acordó adquirir el negocio de tarjetas de crédito de Ally Financial, que incluye una cartera de préstamos de $2.3 mil millones  

• Bain Capital igualó la oferta de $1.92 mil millones de CC Capital por la administradora de patrimonio australiana Insignia Financial 

Capital de riesgo (VC)

• Databricks cerró una histórica Serie J de $10 mil millones liderada por Thrive Capital, con Meta como inversionista estratégico  

• La startup de inteligencia artificial Anthropic recaudó $1 mil millones de Google, con planes de recaudar $2 mil millones a una valoración de $60 mil millones liderados por Lightspeed Venture Partners 

• Eleos, una startup de agentes de IA para salud conductual, recaudó $60 millones en una Serie C liderada por Greenfield Partners 

• Lindus Health, una plataforma para procesos integrales de ensayos clínicos, recaudó $55 millones en una Serie B liderada por Balderton Capital 

• La plataforma de gastos impulsada por IA Vertice recaudó $50 millones en una Serie C liderada por Lakestar 

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• El exportador de GNL Venture Global LNG busca recaudar $1.9 mil millones a una valoración de $65.3 mil millones, menor a su meta inicial de $110 mil millones  

• Permira y Blackstone consideran una IPO en Frankfurt de Mobile .de, un mercado alemán de autos en línea, valorado en $10.4 mil millones  

• El grupo Asyad de Omán planea una IPO local de $1 mil millones para su unidad naviera Asyad Shipping 

• El prestamista en línea coreano K Bank retiró su IPO de $700 millones en Corea debido a la débil demanda  

• El fabricante de dispositivos de suministro de insulina Beta Bionics busca una IPO en EE. UU. de $616 millones