El Oro Brilla como Último Bastión de Seguridad en Tiempos Turbulentos

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Las acciones de EE.UU. apuntan a ganancias después de la caída del lunes. Los inversores siguen buscando seguridad, con el oro alcanzando un nuevo récord y el yen fortaleciéndose.

2. Trump advirtió que la economía podría desacelerarse si la Reserva Federal no reduce las tasas de interés inmediatamente. Afirmó que "prácticamente no hay inflación", señalando precios más bajos de energía y alimentos.

3. EE.UU. dice que ha logrado un "progreso significativo" hacia un acuerdo comercial con India tras conversaciones entre el Vicepresidente JD Vance y el Primer Ministro indio Narendra Modi.

4. Nomura comprará el negocio de gestión de activos públicos de Macquarie en EE.UU. y Europa por $1.8 mil millones, su adquisición más importante desde la compra de activos de Lehman Brothers en 2008.

5. La rotación fuera de activos estadounidenses continuará por años si Trump persiste con su política comercial, según el jefe de asignación de activos de Societe Generale. 

    

ANALISIS
El Oro Brilla como Último Bastión de Seguridad en Tiempos Turbulentos

El oro está teniendo su momento de gloria en 2025, alcanzando nuevos máximos históricos y demostrando por qué sigue siendo el refugio seguro por excelencia. Con un impresionante rally del 30% este año, el metal precioso acaba de superar la marca de los $3,500 por onza, dejando a muchos preguntándose: ¿hasta dónde puede llegar?

Factores Impulsores del Rally

• Guerra comercial y tensiones geopolíticas

• Debilitamiento del dólar estadounidense

• Compras agresivas de bancos centrales

• Flujos masivos hacia ETFs respaldados por oro

• Preocupaciones inflacionarias crecientes

Goldman Sachs ha elevado su pronóstico a $4,000 por onza para mediados del próximo año, mientras que Jefferies sugiere que el oro podría ser "el único refugio seguro que queda" en el panorama actual.

El Papel de China

China ha emergido como un jugador crucial en este rally, aumentando significativamente sus reservas de oro hasta representar el 6.5% de sus tenencias totales de divisas. Este movimiento estratégico refleja una tendencia global hacia la diversificación fuera del dólar estadounidense.

Señales de Advertencia

A pesar del optimismo, existen señales técnicas que sugieren precaución:

• El índice RSI de 14 días supera 79

• Potenciales señales de sobrecompra

• Volatilidad incrementada en los últimos días

Implicaciones para los Inversores

1. Diversificación de portafolio

2. Protección contra la inflación

3. Cobertura frente a la debilidad del dólar

4. Seguro contra la incertidumbre geopolítica

Trump y la Fed

Las tensiones entre Trump y Jerome Powell continúan afectando al mercado. Las críticas de Trump hacia el presidente de la Fed, llamándolo "Sr. Demasiado Tarde", junto con sus demandas de recortes de tasas, han añadido volatilidad al mercado.

Perspectivas Futuras

Los analistas permanecen divididos sobre la sostenibilidad del rally:

• Factores alcistas: tensiones geopolíticas continuas, debilidad del dólar

• Riesgos: posible sobrevaloración, eventual normalización de las condiciones del mercado

El oro está demostrando por qué ha sido históricamente considerado un refugio seguro. Sin embargo, los inversores deberían mantener la cautela y considerar el oro como parte de una estrategia de inversión diversificada, no como una apuesta única. Como siempre en los mercados financieros, el equilibrio y la prudencia son clave.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

El calendario económico está tranquilo. Solo tendremos el reporte de actividad no manufacturera de la Fed de Filadelfia y algunos presidentes de la Fed hablando sobre inflación y empleo.

Las empresas que reportan hoy

Antes de la apertura:

• Lockheed Martin: La empresa de defensa reportará cómo le está yendo con la competencia de nuevas empresas como Palantir y SpaceX.

  📈Los analistas esperan ganancias de $6.41 por acción y ventas de $17.61 mil millones.

• Pultegroup: Esta constructora de casas nos dirá cómo está manejando el problema de pocas casas disponibles y precios altos. Las tasas hipotecarias siguen en 6.89%, lo que complica la demanda.

  📈Los analistas esperan ganancias de $2.44 por acción y ventas de $3.84 mil millones.

• Otras empresas que reportan: Tesla, 3M, Verizon, General Electric Aerospace, Baker Hughes, Northrop Grumman, Moody's y más.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones de Novo Nordisk caen 6.8% en Copenhague por preocupaciones sobre la competencia de una nueva píldora para bajar de peso de Eli Lilly.

  

• Las acciones solares suben después de que EE.UU. estableciera nuevos aranceles de hasta 3,521% sobre importaciones solares de cuatro países del sudeste asiático.

• L'Oreal sube 2.6% después de reportar un crecimiento resiliente en ventas, impulsado por la demanda de maquillaje y perfumes de alta gama.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• El 40% del PIB de China en el primer trimestre fueron exportaciones (CB) 

• Trump llamó a J Pow "gran perdedor" por no recortar las tasas "ahora" (CNBC) 

• Los fondos de cobertura redujeron la exposición a 'Mag 7' a un mínimo de dos años (RT) 

• China se está retirando de las inversiones de PE estadounidenses (FT) 

• Los titanes de los fondos de cobertura están buscando efectivo en Oriente Medio (BBG)  

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Helvetia acordó fusionarse con Baloise en un acuerdo de acciones de ~$22B para formar el segundo grupo asegurador más grande de Suiza

• Los respaldados por Hellman & Friedman, Baker Tilly y Moss Adams se fusionarán en un acuerdo de $7B para crear la sexta firma contable más grande de América

• El empresario James Cameron ofreció $5B para adquirir el gigante minero de tierras raras de Kazajistán Eurasian Resources Group

• El banco de inversión japonés Nomura acordó adquirir la unidad de inversiones públicas estadounidense y europea de la firma de servicios financieros australiana Macquarie por $1.8B en efectivo

• KKR ofreció adquirir la biotecnológica sueca Biotage por $1.2B

Capital de riesgo (VC)

• Electra.aero, una startup que construye una aeronave híbrida-eléctrica ultraligera, recaudó una Serie B de $115M liderada por Prysm Capital

• ROH, una plataforma de gestión de pagos para la industria hotelera, recaudó una ronda de $9.2M liderada por Highgate Technology Ventures y Acrew Capital

• viAct, una startup de IA enfocada en sostenibilidad con sede en Hong Kong, recaudó una ronda de financiación de $7.3M liderada por VentureWave Capital

• Cluely, una herramienta de trampa para literalmente todo, recaudó una ronda semilla de $5.3M de Abstract Ventures y Susa Ventures

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• La minorista alemana de autopartes en línea respaldada por Apollo, Autodoc, valorada por última vez en $2.6B en 2024, se está preparando para salir a bolsa este verano

• Affiliated Managers Group adquirió una participación minoritaria en el fondo de cobertura multiestrategia Verition de $12B AUM