☕El Optimismo Económico Regresa a Estados Unidos

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Mark Zuckerberg está formando un equipo especial para desarrollar inteligencia artificial avanzada que pueda realizar tareas como los humanos. Este equipo secreto está reclutando investigadores y expertos que se reunieron recientemente con Zuckerberg.

2. China y Estados Unidos continúan sus conversaciones comerciales por segundo día. El Secretario de Comercio de EE.UU. dice que las negociaciones van bien y continuarán todo el martes, buscando restablecer acuerdos previos.

3. Taiwan Semiconductor, que fabrica chips para Nvidia y Apple, reportó un aumento del 40% en sus ingresos de mayo, ya que las empresas están almacenando chips debido a la incertidumbre comercial.

4. La familia Agnelli de Italia ha destinado cerca de 2,000 millones de euros para invertir en una empresa estadounidense o europea, usando dinero de la venta parcial de sus acciones en Ferrari.

5. Analistas de Barclays y JPMorgan ven más potencial de subida para las acciones estadounidenses, en parte porque esperan que los inversores institucionales abandonen su postura cautelosa.                 

ANALISIS
El Optimismo Económico Regresa a Estados Unidos

Los estadounidenses ya no creen que la economía se esté derrumbando.

Esta visión abarca tanto a los consumidores comunes como a los altos ejecutivos, según los resultados de dos nuevas encuestas.

Datos recientes de la Reserva Federal de Nueva York muestran que las expectativas de inflación se están moderando en general.

Los consumidores prevén ahora un aumento de precios del 3,2 % durante el próximo año, frente al 3,6 % de hace un mes.

Las proyecciones a tres y cinco años también bajaron al 3,0 % y al 2,6 %, respectivamente.

La misma encuesta también reveló que ahora menos personas creen que perderán su empleo en los próximos 12 meses.

Además, más encuestados esperan una mejora en el crecimiento de las ganancias durante el próximo año.

Gran parte de este optimismo se debe a que la Administración Trump ha dado marcha atrás en algunas de sus propuestas arancelarias, que habían lastrado los mercados en las semanas posteriores al Día de la Liberación.

Desde entonces, estas políticas se han suspendido mientras los funcionarios negocian acuerdos comerciales.

Pero el contexto político es clave: la inflación se ha desacelerado cada mes en lo que va de 2025 y, en consecuencia, los temores de recesión se han apaciguado.

Los ejecutivos corporativos han mejorado sus perspectivas, al igual que los hogares.

El Índice de Confianza de los CEO se ha recuperado de sus mínimos de abril, y la proporción de CEO que pronostica una recesión ha disminuido del 62 % en abril al 28 % en junio.

En la última encuesta, ningún CEO predijo una recesión "grave" en el horizonte.

De hecho, la mitad de los CEO encuestados esperan que las condiciones comerciales mejoren en 2025, y muchos apuntan a balances generales saneados y una demanda estable. Más de dos tercios de los encuestados afirmaron que la demanda es tan fuerte o más que hace un año.

Entre otros hallazgos:

• El 67 % de los directores ejecutivos espera un aumento de los ingresos este año.

• El 54 % anticipa un crecimiento de las ganancias.

• El 41 % planea aumentar la contratación.

• El 36 % proyecta un mayor gasto de capital.

Ahora bueno, por muy prometedoras que suenen estas tendencias, algunos segmentos de la recuperación siguen siendo frágiles.

Los costos operativos se mantienen elevados y algunos gastos empresariales se mantienen estancados debido a la incertidumbre comercial.

Dicho esto, el fuerte repunte del optimismo, tanto entre los consumidores como entre los ejecutivos, marca un cambio respecto al pesimismo observado a principios de año.

Los estadounidenses no esperan un aterrizaje económico brusco, y quienes dirigen las empresas estadounidenses coinciden… por ahora.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy nos traen el Índice de Optimismo para Pequeñas Empresas de la NFIB, pero esto es solo un aperitivo antes del plato fuerte del miércoles: el informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor de mayo.

• Tras el cierre, las ganancias de GameStop podrían ofrecer más claridad sobre la incursión de la compañía en el mundo de las criptomonedas. El mes pasado, GameStop anunció la compra de 4710 bitcoins por un valor de más de 500 millones de dólares, imitando el plan de efectivo corporativo impulsado por MicroStrategy (ahora Strategy). $GME se mantiene prácticamente sin cambios en lo que va del año. Consenso: Ganancias ajustadas de 0,04 dólares por acción e ingresos con una disminución del 14,5%, hasta los 754,2 millones de dólares.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Novo Nordisk sube 3.5% en Copenhague después de que se informara que el fondo de inversión Parvus Asset Management ha comprado acciones de la empresa.

• Uber sube ligeramente. La empresa de transporte y Wayve Technologies planean realizar su primera prueba de vehículos totalmente autónomos en Londres.

• Las empresas de vacunas podrían moverse después de que el Departamento de Salud de EE.UU. despidiera a los miembros de uno de los principales comités que asesoran sobre seguridad de vacunas. Hay que vigilar acciones como Moderna, Pfizer, Novavax, BioNTech, CureVac y Vaxcyte.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• Ken Moelis dejará el cargo de director ejecutivo de Moelis (WSJ)

• Trump afirma que China "no es fácil", y las negociaciones comerciales se reanudarán hoy (BBG)

• El PIB de Japón del primer trimestre se revisó al alza hasta el -0,2 % interanual (RT)

• Las exportaciones de China a EE. UU. experimentaron la mayor caída desde la COVID-19 (BBG)

• Los fondos de cobertura están en el punto de mira del capital privado francés en dificultades (FT)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Walt Disney pagará $440M adicionales a Comcast para finalizar su adquisición de Hulu, completando un acuerdo de 2019 que valoró el servicio de streaming en $27.5B

• La plataforma de entrega de alimentos Grab Holdings no está en conversaciones para adquirir el grupo indonesio GoTo Group 'en este momento', pausando una operación planificada de $7B

• La firma de capital privado Advent ofreció adquirir la empresa británica de equipos de pruebas de precisión Spectris por $5B con una prima del 85%

• GFL Environmental está considerando la venta de una participación en su división de infraestructura Green Infrastructure Partners a una valoración de $3.7B

• Qualcomm acordó adquirir la empresa británica de semiconductores Alphawave por $2.4B en efectivo con una prima del 96%

   

Capital de riesgo (VC)

• La startup sueca de 'vibe coding' Lovable está en conversaciones iniciales para recaudar más de $100M a una valoración de $1.5B de inversores estadounidenses

• Guardz, una startup de ciberseguridad para PyMEs, recaudó una Serie B de $56M liderada por ClearSky

• Runwise, el principal sistema operativo inteligente para edificios, recaudó una Serie B de $55M liderada por Menlo Ventures

• La startup de tecnología climática Beewise recaudó una Serie D de $50M de Fortissimo Capital, Insight Partners, APG Asset Management y otros

• La startup de infraestructura de billeteras cripto Turnkey recaudó una Serie B de $30M liderada por Bain Capital Crypto

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• Caris Life Sciences, respaldada por Sixth Street Partners, busca recaudar $423.5M a una valoración de $5.4B en una OPV

• La aseguradora especializada Slide aspira a recaudar $340M a una valoración de $2.1B en una OPV

• La startup canadiense de redes de software Tailscale planea salir a bolsa para 2030 después de que su valoración se duplicara a $1.5B en medio del boom de la IA

• Warner Bros. Discovery dividirá su unidad de televisión por cable Global Networks y su unidad de streaming Streaming and Studios en dos empresas cotizadas separadas

• El fondo activista Parvus está construyendo una participación en el fabricante de Ozempic Novo Nordisk