El Legado de Buffett: La Última Reunión del Oráculo de Omaha

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Warren Buffett anunció que dejará su puesto después de 60 años al frente de Berkshire Hathaway. Greg Abel, el vicepresidente de operaciones no relacionadas con seguros, tomará el control de la empresa tras la aprobación de la junta directiva.

2. Donald Trump sugirió que su administración podría cerrar acuerdos comerciales con algunos países esta semana. También mencionó que no tiene planes de hablar con el presidente chino Xi Jinping y anunció un arancel del 100% a películas producidas en el extranjero.

3. El dólar taiwanés subió hasta un 5%, el mayor aumento desde los años 80, debido a que los exportadores están apresurándose a convertir sus dólares estadounidenses a la moneda local.

4. Shell está evaluando una posible compra de BP, aunque está esperando mayores caídas en los precios de las acciones y del petróleo antes de decidir si presenta una oferta.

5. El petróleo bajó después de que OPEC+ acordó otro gran aumento en la producción, generando preocupación por un exceso de oferta global justo cuando la demanda parece estar amenazada por la guerra comercial. 

    

ANALISIS
El Legado de Buffett: La Última Reunión del Oráculo de Omaha

Warren Buffett, el legendario inversor conocido como el Oráculo de Omaha, anunció que dejará su cargo como CEO de Berkshire Hathaway a finales de 2025, marcando el fin de una era de 55 años al frente de uno de los conglomerados más exitosos del mundo.

El Impacto en Omaha

La ciudad de Omaha no es solo el hogar de Berkshire Hathaway; es un testimonio viviente del impacto de Buffett. Los residentes locales, desde empleados de cafeterías hasta conductores de Uber, tienen una conexión personal con el legado de Buffett. Muchos son accionistas de la empresa, y otros se han beneficiado de sus iniciativas filantrópicas, como becas universitarias.

Las Acciones que Transformaron una Ciudad

• Las acciones Clase A de Berkshire, cotizando cerca de $800,000, son tan valoradas que algunas propiedades en Omaha se venden en términos de acciones en lugar de dólares

• La compañía ha registrado un incremento del 33% en el último año

• Los residentes locales frecuentemente son millonarios gracias a sus inversiones tempranas en Berkshire

El Fenómeno de la Última Reunión

La reunión de 2025 atrajo a cerca de 40,000 asistentes, incluyendo figuras prominentes como Tim Cook de Apple y Bill Ackman de Pershing Square. El evento se convirtió en un mercado secundario en sí mismo:

• Los pases de entrada se comercializaron en eBay entre $30 y $200

• Artículos exclusivos, como el libro "60 años de Berkshire Hathaway", se revendieron por hasta ocho veces su valor original

• Los Squishmallows de Buffett y Munger alcanzaron precios 12 veces superiores al original

El Futuro Post-Buffett

Greg Abel, actual vicepresidente, tomará las riendas como CEO. Los expertos y accionistas predicen:

• Una probable disminución del 30% en la asistencia a futuras reuniones

• Continuidad en el rendimiento de las acciones

• Mantenimiento de la cultura corporativa establecida por Buffett

La última reunión de Buffett como CEO no solo marca el fin de una era en Berkshire Hathaway, sino también en la historia de las inversiones corporativas americanas. Su legado perdurará a través de los principios de inversión que estableció y la cultura empresarial que cultivó durante más de medio siglo. Como dice el viejo dicho en Wall Street: "Las acciones de Berkshire solo suben", reflejando la confianza inquebrantable en el modelo de negocio que Buffett construyó.

Consejo para inversores: La transición en el liderazgo de Berkshire Hathaway podría presentar una oportunidad única para los inversores que buscan exponerse a una empresa con fundamentos sólidos y una trayectoria probada de creación de valor a largo plazo.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos esta semana 👇🏽  

Datos económicos importantes:

• Lunes: Reporte de servicios ISM

• Martes: Reporte del déficit comercial

• Miércoles: Reporte de crédito al consumidor

• Jueves: Reporte semanal de desempleo

El evento más importante

La reunión de la Reserva Federal el martes y miércoles, donde decidirán qué hacer con las tasas de interés. Después de ver buenos números de empleo, hay presión política para bajar las tasas, pero veremos si el banco central piensa que es el momento adecuado.

• Lunes: ON Semiconductor, Palantir, Hims & Hers Health, Ford, Cummins, Diamondback Energy, BioNTech y Mattel

• Martes: AMD, Super Micro Computer, Arista Networks, Constellation Energy, Marriott, Fidelity, Electronic Arts, Datadog, IQVIA, Wynn Resorts, Global Payments, Rivian, Astera Labs, WK Kellogg Co., Redfin y Ferrari

• Miércoles: Novo Nordisk, Disney, Uber, ARM, MercadoLibre, DoorDash, Fortinet, Siemens, Carvana, Vistra, Flutter Entertainment, Occidental Petroleum, Barrick Gold, Rockwell Automation, Sandisk, TripAdvisor y The New York Times

• Jueves: Toyota Motor, AB InBev, Shopify, ConocoPhillips, Nintendo, McKesson, Siemens Energy, Coinbase, Cheniere Energy, Infineon, Kenvue, HubSpot, TKO Group, Warner Bros. Discovery, Toast, Expedia Pinterest, DraftKings, Affirm, Tapestry, Illumina, Rocket Lab, Paramount Global, Crocs, Lyft, Peloton, Sweetgreen, Papa John's y Yeti

• Viernes: Sinceramente, no hay muchas empresas que estén bajando sus cifras. Tómate un respiro. ¡Te lo has ganado!

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Netflix cae 3.8% y Disney baja 1.6% por las amenazas de Trump de imponer aranceles a películas producidas en el extranjero. 

• Chevron y Exxon retroceden junto con la caída en los precios del petróleo.

• Gold Fields sube 2.8% en la bolsa de Johannesburgo. La minera comprará Gold Road Resources en un acuerdo que valora a su socio australiano en 2.4 mil millones de dólares. Las acciones de Gold Road cerraron con un alza de 9.4%.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• La tasa de desempleo en EE.UU. se mantuvo en 4.2% > (CB)

• La inflación en la Eurozona se mantuvo estable en 2.2% > (BBG)

• Trump dijo que no despedirá a J Powell > (RT)

• China exentó de aranceles a ~25% de las importaciones de EE.UU. > (CB)

• La Fed está revisando las calificaciones confidenciales de los grandes bancos de EE.UU. > (WSJ)   

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Shell está estudiando la posibilidad de comprar BP

• La adquisición de $8.2B de Viterra por parte de Bunge se estancó por retrasos regulatorios en China  

• I Squared Capital y Enbridge cerca de adquirir participación mayoritaria en Matterhorn Express Pipeline a $5B

• HistoSonics, respaldada por J&J, explora venta a $2.5B tras interés de Medtronic y GE HealthCare

• Gold Fields adquirirá Gold Road Resources en acuerdo de $2.4B en efectivo

Capital de riesgo (VC)

• Anysphere recaudó $900M a valoración de $9B de Thrive Capital, a16z y Accel

• Chaos Industries levantó Serie C de $275M liderada por NEA y Accel

• Doppel recaudó Serie B de $35M liderada por Bessemer

• ChiroHD obtuvo $26M en capital de crecimiento de Mainsail Partners

• Trek Health levantó Serie A de $11M liderada por Madrona

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• Los planes de IPO de Shein en Londres se estancaron por aranceles de EE.UU.

• Oyo Hotels pospuso planes de IPO por tercera vez tras oposición de SoftBank

• State Bank of India planea recaudar ~$3B en su primera venta de acciones en 7 años

• La fintech griega Qualco busca levantar $111M en IPO

• Saudi Specialized Medical Co. planea vender 30% en IPO