☕Catalizadores del mercado en 4 gráficos

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• Los futuros de acciones en EE. UU. apuntan a ligeras ganancias en el último día de trading de 2024, pero el llamado "Santa Claus Rally" no se ha consolidado. Hay cautela en el mercado, ya que el avance de este año fue liderado por unas pocas gigantes tecnológicas.

• El Departamento del Tesoro de EE. UU. fue hackeado por un actor chino patrocinado por el estado a través de un proveedor de software externo. La agencia describió el incidente como un "grave problema de ciberseguridad".

• La actividad de servicios de China creció al ritmo más rápido en nueve meses, mientras que el sector manufacturero creció por tercer mes consecutivo. Esto sugiere que los estímulos de Beijing podrían estar funcionando, aunque los índices bursátiles en el continente cayeron.

• Lionel Messi lanzó una oferta pública inicial de sus propiedades inmobiliarias, valoradas en €223 millones. La cartera incluye hoteles, comercios, oficinas y viviendas, pero la empresa presentó pérdidas en 2022 y 2023.

• Los precios europeos del gas natural suben hasta un 2.2% ante posibles interrupciones en los flujos rusos a través de Ucrania. Un acuerdo clave de cinco años entre Moscú y Kyiv para enviar gas expirará al final de 2024.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Nasdaq: El índice Nasdaq cerró en 19,486.79, bajando un -1.19%.  

• S&P 500: El S&P 500 terminó en 5,906.94, cayendo un -1.07%.  

• Dow Jones: El Dow cerró en 42,573.73, con una baja de -0.97%.  

• 10-Year Treasury Notes: El rendimiento a 10 años terminó en 4.545%, bajando 7 puntos básicos.  

• Gas Natural: Subió un +15.05%, con un precio final de $3.89, gracias a predicciones de un enero más frío en la costa este.  

• Bitcoin: Cerró en $94,189.80, creciendo +0.56% aunque estuvo cerca de los $91,000 durante la mañana.  

ANALISIS
Catalizadores del mercado en 4 gráficos

Nada movió más los mercados este año que Donald Trump, la Reserva Federal y la inteligencia artificial.

Los precios de los activos han oscilado debido a los comentarios y acciones centrados en los dos protagonistas de las noticias, mientras que los inversores aún no se han cansado de un comercio de IA que se ha disparado a alturas meteóricas.

La influencia de los tres catalizadores probablemente no se disipe en 2025.

El comercio de Trump 

Desde la elección, los comentaristas políticos de ambos partidos han concluido que Donald Trump ganó la Casa Blanca en gran medida debido a factores económicos como la inflación y la facilidad de compra de vivienda.

Si el presidente electo es la mejor persona para solucionar esos problemas es una pregunta abierta, pero los inversores han expresado su optimismo, antes y después del 5 de noviembre, por Trump 2.0 al hacer subir los activos de riesgo y las acciones de crecimiento.

Mientras tanto, el bitcoin se ha disparado de 69.000 a 94.000 dólares desde el día anterior a las elecciones.

Después de un repunte a principios de año, cuando los reguladores aprobaron la negociación de ETF de bitcoin al contado, la criptomoneda se movió mayormente de forma lateral durante los primeros diez meses del año.

Los inversores en criptomonedas siguen viendo a Trump de forma positiva, ya que el presidente electo está interesado en lanzar una reserva estratégica de bitcoin en Estados Unidos.

Es el segundo año consecutivo en el que la criptomoneda ha conseguido un rendimiento anual de más del 100%.

El largo brazo de la Fed

Si bien el presidente Jerome Powell ha reducido las tasas de interés en 100 puntos básicos desde septiembre, la inflación y el mensaje de su equipo se han vuelto decididamente agresivos.

La inflación se está moviendo en la dirección equivocada y los operadores de bonos siguen teniendo opiniones encontradas sobre el pronóstico para el año que viene, debido a las posibles ramificaciones de los aranceles, así como a las perspectivas inciertas de la Fed.

En la última reunión del FOMC del año, el 18 de diciembre, el S&P 500 cayó un 2,95%, la mayor caída en un día de reunión de la Fed desde 2001.

La IA no se detiene 

Los índices bursátiles batieron récord tras récord en 2024, y la mayoría de las ganancias se han asignado a los nombres tecnológicos que forman parte del auge de la IA.

Las siete magníficas acciones impulsadas por la IA (Nvidia, Microsoft, Meta, Amazon, Apple, Alphabet y Tesla) este año superaron ampliamente al índice de referencia S&P 500, así como al Nasdaq, con gran presencia de empresas tecnológicas.

Los estrategas de Wall Street esperan que las empresas sigan gastando en tecnología, infraestructura y energía de IA, lo que debería impulsar el tema hacia el nuevo año.

ANTES DE LA APERTURA
En Movimiento

• El índice S&P 500 está en camino de cerrar el año con un aumento del 24%, marcando el mejor rendimiento consecutivo desde el auge de las punto com en los años 90. Gran parte de este impulso proviene de las “Siete Magníficas” acciones tecnológicas, que han subido un 69% este año tras haberse duplicado en 2023.

• Las acciones de Anadolu Efes, la cervecera turca, están sufriendo su mayor caída de dos días desde 2001 después de que Vladimir Putin transfiriera la gestión de su empresa conjunta con Anheuser-Busch InBev a una compañía local. Anadolu Efes ha bajado un 19% desde el lunes.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• El Tesoro de EE. UU. fue hackeado por China (BBG)  

• Los inversores aún prefieren los fondos multiestrategia a pesar del veredicto de Ken Griffin (BBG)  

• Los principales intermediarios de bonos del Tesoro lucharán para manejar $50T de deuda (BBG)  

• Euronext dice que las operaciones de PE impulsarán el impulso del mercado de OPI en 2025 (BBG)  

• Los ETF registraron flujos récord de $1T este año (WSJ)  

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El gigante alimentario de Singapur Wilmar adquirirá el 31% de la participación de Adani Group en su JV Adani Wilmar en un acuerdo de $2B  

• El mercado de boletos en línea Vivid Seats, valorado en $940M, está explorando una venta tras recibir interés de adquisición  

• China Three Gorges acordó comprar una planta solar en España de Northleaf Capital Partners de Canadá en un acuerdo de ~$450M, incluida deuda  

• La firma de gestión de propiedades para alquiler vacacional Casago adquirirá a su competidor Vacasa en un acuerdo de $129M  

• El banco chino Yibin City Commercial Bank busca recaudar $241M en una OPI en Hong Kong  

Capital de riesgo (VC)

• El servicio de comida lista para comer del Medio Oriente Calo recaudó una Serie B de $25M liderada por Nuwa Capital 

• La startup de computación cuántica Qolab recaudó una Serie A de $16M liderada por Octave Ventures 

• OmniOps, un proveedor saudí de infraestructura tecnológica de IA, recaudó $8M de GMS Capital Ventures 

• La plataforma educativa y de rehabilitación de tecnología saudí YNMO recaudó $5M en una ronda liderada por Wa'ed Ventures 

• La startup brasileña de IA para el sector de la salud Carecode recaudó $4.3M en una ronda pre-semilla de a16z, QED y más

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• El banco chino Yibin City Commercial Bank busca recaudar $241M en una OPI en Hong Kong  

• El proveedor financiero de Bitcoin Fold recaudó $20M en nota convertible respaldada por Bitcoin de ATW Partners 

• Sony invertirá $320M para aumentar su participación en la potencia mediática japonesa Kadokawa al 10%  

• La firma china ENEOS está considerando listar hasta el 70% de JX Advanced Metals en Japón a través de una OPI que podría recaudar $4.5B  

• El gigante de las baterías para vehículos eléctricos CATL considera una segunda cotización en Hong Kong que podría recaudar más de $5B