☕Café Bursátil: Tratos y negocios

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Trump dice que no bajará los aranceles por debajo del 15% antes de la fecha límite del 1 de agosto, lo que significa que el mínimo de los aumentos está subiendo.

2. Los mercados de acciones globales suben por las posibilidades de un acuerdo comercial entre EE.UU. y la UE. Los traders esperan que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés más agresivamente el próximo año.

3. Las acciones de Tesla caen más del 6% después de que Elon Musk advirtiera sobre un año difícil, tras reportar uno de sus peores trimestres en una década.

4. Las acciones de Alphabet suben después de superar las expectativas en ventas y ganancias gracias a la demanda de productos de IA.

5. El Banco Central Europeo mantendrá las tasas de interés sin cambios hoy por primera vez en más de un año, mientras espera ver cómo los aranceles de Trump afectarán la inflación.              

ANALISIS
Estados Unidos y Japón resuelven sus problemas

Al igual que cuando entregaste tu proyecto de ciencias de cuarto grado, el último acuerdo comercial llegó con algunas correcciones de último minuto y garabatos con rotulador permanente.

Pero, con o sin correcciones, Estados Unidos ha llegado a un acuerdo integral con Japón, la cuarta economía más grande del mundo y su segundo socio comercial más importante. El presidente Trump anunció a través de Truth Social que su arancel recíproco base para el país se fijará en el 15%.

Aquí tienes información adicional

Japón invertirá 550.000 millones de dólares en Estados Unidos, y Trump afirmó que Estados Unidos "recibirá el 90% de las ganancias". Trump añadió en Truth Social que Japón estará abierto al comercio, "incluyendo automóviles, camiones, arroz y otros productos agrícolas, entre otros". Los aranceles sobre los automóviles de Japón, un punto álgido del acuerdo y una parte vital de la economía japonesa, también se reducirán del 25% al 15%. El principal negociador comercial de Japón, Ryosei Akazawa, confirmó el anuncio de Trump con la publicación #MisiónCumplida en X.

Impulso a las ganancias: La industria automotriz japonesa se mostró entusiasmada con la noticia, con Toyota subiendo un 13,64% hoy, Honda un 13,08%, Mazda Motor un 17,58% y Mitsubishi Motors un 13,03%. En general, el índice Nikkei 225 subió un 3,51% tras el anuncio.

Mientras tanto, un grupo comercial que representa a GM, Ford y Stellantis criticó duramente el acuerdo. Les molesta que los fabricantes japoneses de automóviles ahora puedan enviar sus autos a EE. UU. con un arancel de tan solo el 15%, mientras que fabricar un auto en México o Canadá e importarlo a EE. UU. les cueste a los productores nacionales un impuesto del 25%. Dicho esto, las acciones de las tres compañías también subieron hoy tras la noticia.

¿Quién sigue? El acuerdo de hoy ofrece una visión optimista de cómo el resto de los principales socios comerciales de EE. UU., como Canadá y la UE, podrían alcanzar treguas antes de la fecha límite del 1 de agosto. Los acuerdos con Indonesia y Filipinas anunciados el martes también indican que Trump finalmente está leyendo El Arte de la Negociación y poniéndolo en práctica.

"Hoy llegará Europa, y al día siguiente llegarán otros", declaró Trump hoy en un discurso en el que anunció el acuerdo con Japón.

La carrera ha comenzado

En este momento, la lucha se presenta difícil: la UE planea gravar con un 30% de impuestos 100.000 millones de dólares en productos estadounidenses si no se logra un acuerdo, mientras que el arancel de Trump sobre Canadá se mantiene en el 35%.

Es hora de sacar más marcadores.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado

GANANCIAS
Los números reportados

• Alphabet superó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre debido a la fuerte y creciente demanda de productos y servicios en la nube y al crecimiento de las búsquedas y la publicidad, a pesar de la competencia de la IA. La firma elevó su pronóstico de gastos de capital para continuar expandiendo su estrategia de IA.

• Tesla no alcanzó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre debido a su segundo trimestre consecutivo de caída de ingresos, en medio de la reacción política contra Musk, el aumento de los costos arancelarios y la expiración de los créditos fiscales federales para vehículos eléctricos. La firma pronosticó unos trimestres difíciles.

• AT&T superó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre gracias al sólido crecimiento en los suscriptores de telefonía móvil, impulsado por beneficios e incentivos, aunque la firma reiteró su pronóstico de ganancias para el año fiscal, que no alcanzó las estimaciones.

• IBM superó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre a pesar de no alcanzar las ventas de software, ya que los clientes priorizaron su gasto en hardware. La firma también se muestra optimista sobre fusiones y adquisiciones (M&A) y ve pocas preocupaciones derivadas de la guerra comercial y DOGE.

• Chipotle cumplió las estimaciones de ganancias del segundo trimestre, pero no alcanzó los ingresos y redujo su pronóstico de crecimiento de ventas comparables para el año fiscal a un nivel estable, en medio de una caída del 4,9 % en el tráfico y del 4 % en las ventas comparables.

• General Dynamics superó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre gracias a los sólidos resultados en sus segmentos naval y aeroespacial, aunque las cancelaciones de contratos afectaron los ingresos por sistemas de combate.

• Deutsche Bank superó las estimaciones de ganancias del segundo trimestre a pesar de los resultados dispares de IB en medio de una caída de las fusiones y adquisiciones y el impacto de la apreciación del euro, ya que la disminución de los costos de litigio impulsó las ganancias a su nivel más alto desde 2007.

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

El calendario económico se pone interesante hoy, con un análisis del mercado laboral a través de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y del mercado inmobiliario en forma de ventas de viviendas nuevas. Las ventas de viviendas nuevas, en particular, deberían ser una lectura interesante, dada la noticia de hoy de que los precios de las viviendas en EE. UU. alcanzaron un nuevo máximo histórico. Sin embargo, algunas regiones están experimentando aumentos de precio mayores que otras.

En cuanto a las ganancias, tenemos muchas: Intel, Blackstone, Honeywell, Deckers Outdoor, Southwest Airlines, American Airlines, Union Pacific, Mobileye Global, Digital Realty Trust y Nokia publican sus últimas cifras trimestrales. Además, hay una acción que vale la pena ver en la gran pantalla:

Antes de la apertura, IMAX, al igual que las entradas que vende, no ha hecho más que encarecerse con los años. La acción se ha disparado a medida que la demanda de experiencias cinematográficas "filmadas para IMAX" por parte de los espectadores continúa aumentando, mientras que la gerencia ha realizado un excelente trabajo de expansión global manteniendo los costos contenidos. Pero con las acciones subiendo más del 60% en los últimos 12 meses, si el informe de mañana no es perfecto, podría provocar una ola de ventas.

Consenso: $0,17 de ganancias por acción (BPA), $92,19 millones en ingresos.

GRAFICA DEL DIA
Acciones DORK (Meme stocks)

Volúmenes de negociación de opciones de compra de acciones meme

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Chipotle baja 9.8% después de reducir sus expectativas anuales por segunda vez este año, debido a una disminución en el tráfico de clientes.

• IBM cae 5.3% por ventas más bajas de lo esperado en su división de software.

• T-Mobile sube 5.2% después de mejorar sus proyecciones de nuevos clientes para este año.

• ServiceNow aumenta 7.4% tras dar buenos pronósticos de crecimiento y destacar la adopción de sus herramientas de IA.

• Las Vegas Sands sube 5.8% después de reportar ganancias mejores de lo esperado, con buen desempeño en Singapur.

• American Eagle salta 16% tras anunciar una campaña con la actriz Sydney Sweeney.

LIBRO DEL DIA
Prueba (Proof)

Descripción: Una exploración fascinante de cómo determinamos la verdad y qué sucede cuando las pruebas fallan. Kucharski abarca las matemáticas, la política, la salud pública, la IA, el derecho y la economía para revelar que las pruebas no siempre son absolutas. Se trata de sopesar la evidencia, comprender la incertidumbre y comunicarse con claridad en medio de la complejidad.

Calificación: Amazon 4.4 / 5, Goodreads 3.9 / 5

Extensión del libro: 368 páginas Duración en Audible: ~9 h 43 min

Ideal para: Pensadores curiosos, influyentes políticos, periodistas, matemáticos, escépticos de la IA y cualquiera que desee agudizar su pensamiento crítico en tiempos de incertidumbre.

TITULARES
Noticias de la bolsa

• Goldman Sachs renunciará a una segunda ronda de recortes de empleos ante la mejora de las perspectivas (FT)

• Trump aparece en los archivos de Epstein (WSJ)

• Bessent calificó las previsiones de la Fed de "políticamente sesgadas" (RT)

• EE. UU. impondrá amplios aranceles recíprocos del 15 % al 50 % (BBG)

• EE. UU. y la UE están cerca de un acuerdo comercial que establecería un arancel del 15 % (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• One Rock Capital se mantiene como uno de los principales postores por Castrol, el negocio de lubricantes de BP, con una valoración estimada de entre $6B y $8B

• Corpay, empresa de pagos, adquirirá a su rival británico Alpha por $2.2B en efectivo

• 5C, proveedor de soluciones de infraestructura para IA y centros de datos, levanta $835M liderado por Brookfield

• El jugador de la NFL Bobby Wagner adquirió una participación minoritaria en el equipo Seattle Storm de la WNBA, valuado en $325M

• Sony evalúa vender su unidad de chips celulares, Sony Semiconductor Israel

Capital de riesgo (VC)

• Gupshup, plataforma mundial de IA conversacional, levantó $60M en una ronda liderada por Globespan Capital Partners

• Bitfount, plataforma de IA federada para investigación clínica, cerró una Serie A de $8M con apoyo de Parkwalk Advisors, Ahren Innovation Capital y otros

• Vanta, plataforma de gestión de confianza basada en IA, recaudó $150M en una Serie D con una valuación de $4.15B liderada por Wellington Management

• April, plataforma de impuestos embebidos, cerró una Serie B de $38M liderada por QED Investors

• ValGenesis, proveedor de validación digital con IA para la industria farmacéutica, levantó $16M de Bridge Bank