Buffett sigue siendo único: su paciencia vence al mercado

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Las acciones globales están cayendo porque varios reportes de ganancias decepcionaron a los inversionistas, mientras que las acciones chinas siguen bajando después de una fuerte subida previa.  

2. El aeropuerto de Heathrow en Londres está cerrado todo el día debido a un apagón causado por un incendio cercano. Esto ha generado caos en los vuelos y afectó las acciones de British Airways, que bajaron un 2%.  

3. Donald Trump está usando poderes de emergencia para impulsar la producción de minerales críticos en EE.UU., lo que también podría incluir carbón. La idea es reducir la dependencia del país de las importaciones.  

4. FedEx volvió a reducir su proyección de ganancias porque la inflación y la incertidumbre en la demanda están afectando su negocio. Sus acciones bajan un 6.2% en el mercado previo a la apertura.  

5. Nike advirtió que sus ingresos y rentabilidad seguirán cayendo mientras trabaja en vender inventario viejo y enfrenta el impacto de la guerra comercial. Sus acciones bajan un 4.5% en el comercio previo a la apertura.                 

ANALISIS
El secreto de Buffett sigue siendo único: su paciencia vence al mercado   

Warren Buffett ha hecho lo que mejor sabe hacer: esperar, observar y ganar. A sus 94 años, el legendario inversionista sigue dominando Wall Street con la misma calma y estrategia de siempre. Mientras el mercado tambalea, su torneo de paciencia lo ha llevado a cosechar impresionantes ganancias para Berkshire Hathaway.  

El S&P 500 ha caído un 3,5% en lo que va del año, pero Berkshire ha hecho todo lo contrario: sus acciones han subido un 17,21% en 2025 y más de un 27% en los últimos doce meses. Con esto, la compañía alcanza su noveno récord del año, consolidándose como la única entre las diez más grandes del índice que no ha sufrido una corrección de al menos un 10 % desde su máximo anual.  

¿Cómo lo ha logrado? Con una estrategia que muchos subestimaron, pero que ahora luce brillante.**  

Una historia de paciencia y disciplina  

Hace apenas un año, muchos criticaban la gigantesca reserva de efectivo de Berkshire Hathaway. A finales de 2024, la compañía acumulaba 334.000 millones de dólares en liquidez, una suma que motivó a algunos analistas a cuestionar si Buffett estaba perdiendo oportunidades.  

Pero como ha demostrado durante décadas, él no se deja llevar por la euforia. En lugar de perseguir un mercado sobrecalentado, pasado el 2023, Buffett y su equipo decidieron vender más de 134.000 millones de dólares en acciones. Especialmente, redujeron su exposición en Apple y en otras grandes participaciones sin realizar compras llamativas.  

Y luego, llegó 2025. Mientras los “Siete Magníficos” sufren una corrección y los inversionistas buscan refugio frente a la volatilidad, Berkshire emerge como una apuesta segura.  

Buffett no evitó el riesgo por miedo, sino por razón. 

Los números lo confirman: Berkshire brilla en el caos  

El performance de Berkshire Hathaway en comparación con el S&P 500 pinta un panorama contundente:  

• En lo que va del 2025, Berkshire Hathaway ha subido un 17,21 %, mientras que el S&P 500 ha retrocedido un 3,5 %.  

• En los últimos 12 meses, Berkshire ha avanzado un 27 %, mientras el índice general apenas logra un 8,63 %.  

• Entre las diez compañías más grandes del S&P 500, solo Berkshire no ha experimentado una corrección del 10 % desde su punto máximo.  

Si algo busca Wall Street en tiempos inciertos, es estabilidad, y eso es exactamente lo que Buffett ofrece.  

¿Qué sigue? ¿Invertirá Buffett su efectivo pronto?  

A pesar de su envidiable posición, los indicadores de mercado sugieren que Buffett seguirá esperando.  

El famoso Indicador Buffett, que divide el valor total del mercado bursátil entre el PIB, se encuentra actualmente dos desviaciones estándar por encima de su tendencia histórica, indicando niveles elevados de valoración.  

En otras palabras, Buffett no ve precios atractivos todavía. Y si algo ha dejado claro en sus seis décadas de éxito, es que compra cuando todos venden, no cuando todos compran.  

Lecciones para inversores  

1. La paciencia paga: En un mercado sobrevaluado, es mejor esperar oportunidades que perseguir rendimientos.  

2. La liquidez es una ventaja: Tener efectivo disponible otorga flexibilidad para comprar cuando los precios realmente sean atractivos.  

3. La disciplina supera la emoción: Mientras otros se dejaban llevar por la euforia del mercado, Buffett fue cauteloso, y ahora la realidad le da la razón.  

Cuando finalmente saque la billetera, muchos en Wall Street desearán haber seguido su ejemplo.  

¿Comentarios o ideas? Responde directamente a este correo 

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy no habrán noticias económicas importantes, y el calendario de ganancias está bastante vacío. Sin embargo, hay dos compañías que podrían interesarte:

Antes de la apertura

• Carnival Corp. ha tenido un gran retorno desde la pandemia, con más personas haciendo cruceros. Sin embargo, el clima económico y el gobierno de Trump están considerando cerrar los vacíos fiscales para los barcos registrados en el extranjero. Los accionistas esperan escuchar un plan mañana por la mañana, o las acciones seguirán bajando.

  📊Consenso: -$0.01 EPS, $5.7 mil millones en ingresos.

• Nio es una compañía de EV china que ha crecido mucho, pero enfrenta problemas en su mercado interno y ahora debe lidiar con tarifas que afectan sus ganancias. Aunque tiene efectivo, lo está quemando rápido. Los inversores necesitan escuchar cómo piensan salir de esta situación.

  📊Consenso: -$0.40 EPS, $2.85 mil millones en ingresos.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Las acciones de Nike están cayendo y arrastrando con ellas a otras empresas del sector. JD Sports, socio de Nike, baja un 6.5%, mientras que los fabricantes de zapatillas Puma y Adidas pierden 2.9% y 0.5%, respectivamente.  

  

• Micron Technology tuvo un buen pronóstico de ventas gracias a la demanda de productos de inteligencia artificial, pero su acción ya había subido un 22% este año y ahora bajó en el mercado previo a la apertura.  

• Lennar, una de las principales constructoras de EE.UU., presentó un pronóstico de márgenes por debajo de lo esperado en un mercado de vivienda complicado. Sus acciones bajaron un 3.2% tras el cierre del mercado.  

• JD Wetherspoon, una cadena de pubs en el Reino Unido, bajó un 12% a su nivel más bajo en dos años después de reportar ganancias más débiles de lo esperado, lo que preocupa sobre la salud del consumidor británico.  

• Por otro lado, las acciones de Asos subieron un 25%, su mejor día en casi cinco años, después de que la empresa dijera que espera una "mejora significativa" en su rentabilidad en la primera mitad del año.     

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas en 4.5% y dio un pronóstico agresivo (CNBC)  

• La inflación en Japón subió un 2.7% interanual, manteniendo vivas las esperanzas de un aumento de tasas (CNBC)  

• La confianza del consumidor en el Reino Unido subió a un máximo de tres meses (RT)  

• La deuda global superó los $100 billones el año pasado debido al aumento de costos de intereses (RT)  

• Los costos de intereses de la deuda gubernamental alcanzaron el nivel más alto desde 2007 (FT)     

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El corredor de seguros Howden está cerca de un acuerdo para adquirir a su par Risk Strategies, propiedad de la firma de capital privado Kelso & Co, por $10 mil millones  

• El magnate del capital privado Bill Chisholm acordó adquirir el equipo de la NBA Boston Celtics por $6.1 mil millones, marcando la adquisición deportiva más grande de la historia  

• La unidad de seguros primarios de Munich Re, Ergo, acordó adquirir la aseguradora californiana Next Insurance por $2.6 mil millones  

• El banco alemán Targo Deutschland acordó adquirir Oldenburgische Landesbank de Apollo por $1.9 mil millones  

• El exchange de criptomonedas Kraken adquirirá la plataforma de trading de futuros minoristas NinjaTrader por $1.5 mil millones

Capital de riesgo (VC)

• El rival de OpenAI, Perplexity, está en conversaciones para recaudar hasta $1 mil millones con una valoración duplicada de $18 mil millones  

• Carbon Arc, una empresa de servicios de datos para IA, recaudó $56 millones en una ronda liderada por Liberty City Ventures 

• Evroc, una startup sueca que construye una nube hyperscale en Europa, recaudó $55 millones en una Serie A liderada por Blisce, EQT Ventures, Norrsken VC y Giant Ventures 

• Good Good Golf, una marca de medios y estilo de vida de golf, recaudó $45 millones en una ronda liderada por Creator Sports Capital 

• Inspiren, un proveedor de soluciones basadas en IA para el cuidado de personas mayores, recaudó $35 millones en una Serie A liderada por Avenir

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• La startup de computación en la nube basada en IA CoreWeave aumentó su oferta de OPI a $2.7 mil millones con una valoración de $32 mil millones, ya sobrevendida en su primer día  

• Hanwha Aerospace planea recaudar $2.5 mil millones en la mayor venta de acciones en Corea del Sur en tres años  

• El fabricante europeo de bebidas Refresco canceló una revalorización de préstamo apalancado de $2.3 mil millones debido al deterioro del sentimiento en deuda chatarra  

• La empresa europea de protección de cultivos Rovensa anuló una refinanciación de préstamo planificada por $1.2 mil millones  

• El Banco Estatal de la India planea recaudar $580 millones a través de bonos de infraestructura a largo plazo