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ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• Los operadores que buscan apoyo para las apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés este mes estarán atentos al informe de empleo de Estados Unidos a las 8:30 a.m. en Washington. Probablemente se necesitará una lectura muy fuerte para cambiar la opinión de que la Fed recortará en un cuarto de punto.

• Se está acumulando espuma en las acciones y las criptomonedas, dice Bank of America. Los futuros de acciones estadounidenses, los bonos del Tesoro y el dólar se mantuvieron prácticamente sin cambios antes de las nóminas.

• Donald Trump nombró al capitalista de riesgo David Sacks como zar de la inteligencia artificial y las criptomonedas. Larry Summers calificó de loca la idea de Trump de una reserva nacional de bitcoins. La moneda digital se desplomó brevemente casi un 7% después de un aumento histórico por encima de los $100,000.

• El presidente francés, Emmanuel Macron, está tratando de improvisar una nueva administración y ha prometido cumplir su mandato. El índice CAC ha subido siete días consecutivos después de ser golpeado por la crisis, y los diferenciales de rendimiento se redujeron.

• Las acciones de Corea del Sur cayeron y el won se debilitó después de que el jefe del partido gobernante pidió que el presidente Yoon Suk Yeol fuera suspendido de su cargo. El jefe del partido citó evidencia creíble de que Yoon ordenó el arresto de políticos clave la noche en que declaró la ley marcial.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Si ayer recibiste un montón de mensajes de texto a altas horas de la noche, eran traders de bitcoin que te decían "te lo dije". El rey de las criptomonedas superó los 100.000 dólares hoy, aunque se vendió por la tarde. Sigue leyendo para ver qué viene a continuación.

• Las acciones cayeron, ya que todas las miradas se centran ahora en el informe de empleo de EE. UU. de hoy, un momento decisivo para las esperanzas de otro recorte de las tasas de interés en la reunión de diciembre de la Reserva Federal.

• El petróleo no se vio afectado en gran medida por el anuncio de la OPEP+ de que los recientes recortes de la producción de crudo se mantendrán.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Finalmente, hoy tendremos el informe mensual de empleo en Estados Unidos. Este es el más importante, un desglose completo de las nóminas no agrícolas que tiene el poder de mover los mercados. El informe del mes pasado fue una aberración, ya que pasó de un aumento de 254.000 en septiembre a apenas 12.000 nuevos empleos en octubre. No se preocupe, eso se debió a los daños causados ​​por un huracán y a una huelga en Boeing; los economistas predicen que se recuperará por encima de los 200.000 nuevos empleos en noviembre.

Antes de la apertura

• Genesco es la empresa de la que nunca ha oído hablar, detrás de marcas de calzado de las que todos hemos oído hablar, como Vans y Converse. Últimamente, el calzado ha sido un mercado volátil; basta con mirar a Foot Locker a principios de esta semana o a Nike durante todo este año. Genesco está en el mismo barco y ha tenido que depender de los descuentos para impulsar las ventas, lo que fue una mala noticia para los márgenes y su resultado final el trimestre pasado. Los accionistas esperan que este trimestre traiga mejores noticias, o al menos planes para enderezar el barco el año que viene. Consenso: $0,22 EPS, $572,1 millones en ingresos.

• Kirkland's está luchando por mantenerse al día con los grandes cambios que se están produciendo en la industria minorista. La marca de artículos para el hogar ha estado en crisis durante todo el año, aunque lo más destacado de los últimos meses fue un nuevo acuerdo con Bed Bath & Beyond que otorga a Kirkland's el derecho a operar nuevas sucursales de BBBY. Los accionistas esperan más detalles de la gerencia en la conferencia de mañana, así como menores pérdidas y el fin de la caída de las ventas en las mismas tiendas. Consenso: -$0,32 EPS, $110,32 millones en ingresos.

• Calendario completo aquí

ANALISIS
¿Bitcoin to $200k?

El precio del bitcoin finalmente superó los $100.000 dólares. Y si ese titular no fuera suficiente para dejarte atónito, el bitcoin también es el activo con mejor rendimiento de la última década.

Entonces, ¿hacia dónde vamos desde aquí?

Si le preguntas a los verdaderos creyentes del bitcoin (lo que, te lo advierto, significaría iniciar una conversación con un cripto-amigo que podría ser difícil de detener), recién estamos empezando.

Varios analistas predicen que el cielo es el límite. Después de todo, el entusiasmo de los inversores por la laxa regulación de las criptomonedas bajo una segunda administración Trump no parece que vaya a disminuir en el corto plazo.

• Pero algunos alcistas de las criptomonedas van incluso más allá, mucho más allá.

El analista de Standard Chartered Geoff Kendrick escribió hoy que cree que el bitcoin podría alcanzar los $200.000 dólares a finales de 2025. El analista de Bernstein Gautam Chhugani declaró que el bitcoin podría suplantar al oro como "el principal activo de 'reserva de valor' de la nueva era" en la próxima década.

Y a principios de año, ARK Invest de Cathie Wood estableció su precio objetivo para el bitcoin en 1,5 millones de dólares, mientras que la propia Wood ha dicho que podría ver al bitcoin subir hasta los 3,8 millones de dólares.

No todo son palabras. Los inversores en criptomonedas han tenido una serie de victorias durante el año pasado que han hecho que sea más fácil que nunca para los comerciantes minoristas y los inversores institucionales comprar criptomonedas, sobre todo la aprobación de los ETF spot de bitcoin y Ethereum a principios de este año.

Además, cada vez más veteranos tradicionales de Wall Street que antes rechazaban las criptomonedas como un fenómeno extraño en línea ahora reconocen que tal vez deberían haberse subido al carro antes. Si deciden sumergirse, el bitcoin podría volverse aún más común en el mundo de "TradFi".

Por ejemplo, el nuevo director ejecutivo y actual presidente de Charles Schwab, Rick Wurster, le dijo a Bloomberg el otro día que la histórica firma de Wall Street planea lanzar su propio comercio de criptomonedas al contado una vez que se relajen las regulaciones estadounidenses. Incluso reconoció que se sintió "tonto" por no haber comprado criptomonedas antes.

El otro dominó podría caer

Pero es importante dar un paseo por el camino de los recuerdos. En 2021, los fanáticos de las criptomonedas en todas partes gritaban a los cuatro vientos que el bitcoin era imparable, justo antes de que el activo se desplomara bruscamente, iniciando un largo y frío invierno criptográfico.

• El precio del bitcoin cayó de aproximadamente 61.000 dólares a 21.000 dólares entre noviembre de 2021 y noviembre de 2022.

Incluso aquellos que promocionan el poder de las criptomonedas reconocen que es una clase de activo volátil y es probable que se produzca una corrección más pronto que tarde.

"La comunidad criptográfica está apalancada hasta los topes, por lo que habrá una corrección", dijo recientemente a la CNBC el director ejecutivo de Galaxy Digital, Michael Novogratz. Pero aún así, argumentó que el bitcoin no volvería a caer por debajo de los 80.000 dólares y pensó que acciones como MicroStrategy tienen más que perder que el propio bitcoin.

Recuerda: la volatilidad inherente del activo es la razón por la que los asesores financieros recomiendan asignar solo hasta el 5 % de su cartera a bitcoin.

Pero si está dispuesto a emprender una aventura, nunca ha sido más fácil invertir de forma segura en criptomonedas de primera línea como bitcoin.

ANTES DE LA APERTURA
En Movimiento

• Lululemon sube casi un 10% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que el fabricante de ropa deportiva de uso diario mejorara su previsión para todo el año, citando fuertes ventas en el extranjero. Más de una docena de analistas aumentaron sus objetivos de precio de las acciones, que han tenido un rendimiento inferior este año.

  

• Rubrik se dispara un 22%. La empresa de gestión de datos superó las estimaciones de ganancias y aumentó su previsión de ingresos para todo el año, con la demanda de seguridad de datos impulsando los resultados.

• DocuSign sube un 15% después de que el fabricante de software de firma electrónica aumentara su previsión de ingresos para el año. Los analistas se mostraron positivos sobre las renovaciones anticipadas de contratos

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Los fondos soberanos y las pensiones planean ingresar a los mercados privados y a la India el próximo año (FT)

• Los fondos de cobertura están apostando fuerte por los activos energéticos envejecidos del capital privado (BBG)

• El capital privado recuperó la corona de la recaudación de fondos del crédito privado en el tercer trimestre (BBG)

• El crédito privado busca escalar antes de la ola esperada de fusiones y adquisiciones (BBG)

• JPMorgan prefiere el sector inmobiliario y el capital privado al crédito privado (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El organismo regulador del Reino Unido aprobó la fusión de Vodafone por 19.100 millones de dólares con Three, de CK Hutchison, que creará la mayor empresa de telefonía móvil del Reino Unido

• La aseguradora británica Aviva aumentó su oferta por Direct Line Insurance a unos 4.400 millones de dólares

• EQT quiere vender la fintech de pagos Banking Circle por entre 3.000 y 4.000 millones de dólares

• El mayor productor de energía de Alemania, RWE, quiere vender su participación del 25% en el operador de red Amprion por 2.100 millones de dólares

• La singapurense Aelios ofreció adquirir la participación restante del 68,5% que aún no posee en Suntec Real Estate Investment Trust por 1.700 millones de dólares

Capital de riesgo (VC)

• Tractian, una startup de inteligencia artificial para la fabricación, recaudó $120 millones en una ronda de financiación de Serie C liderada por Sapphire Ventures

• La startup de robótica para instalaciones de clasificación de residuos Amp Robotics recaudó $91 millones en una ronda de financiación de Serie D liderada por Congruent Ventures

• La startup de tecnología legal Lawhive recaudó $40 millones en una ronda de financiación de Serie A liderada por GV y TQ Ventures

• La plataforma de operaciones para residencias de ancianos Sage recaudó $35 millones en una ronda de financiación de Serie B liderada por IVP

• El proveedor de medicina de conserjería Sollis Health recaudó $33 millones en una ronda de financiación de Serie B liderada por Foresite Capital

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La firma de capital privado Hg está estudiando una salida a bolsa de la firma de software noruega Visma, valorada en 20.000 millones de dólares

• Eastroc Beverage, fabricante de bebidas energéticas que cotiza en bolsa en China y valorada en 16.000 millones de dólares, está considerando cotizar en Hong Kong por 1.000 millones de dólares

• Praemia REIM, de Francia, está considerando cotizar en bolsa un REIT de atención médica en Singapur que podría valer entre 2.000 y 3.000 millones de dólares

• La minera de carbón indonesia Adaro Andalan subió un 20% en su debut bursátil después de su salida a bolsa de 272 millones de dólares, la mayor del país este año