☕Así se gestiona la cartera en épocas electorales🗳️

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• Los futuros del S&P 500 suben a medida que los estadounidenses se preparan para acudir a las urnas. El Newsletter de hoy explica cómo se prepara una cartera para una victoria de Trump o Harris.

• Algunos fondos de cobertura están comprando euros y opciones de compra de dólares australianos en una apuesta a que la moneda estadounidense se debilitará si Harris gana.

• Los ETF de Bitcoin sufrieron una salida diaria récord de casi 600 millones de dólares, y los inversores se preparan para una mayor volatilidad tras la votación.

• Los trabajadores de Boeing votaron a favor de aceptar un nuevo contrato laboral y poner fin a una huelga que ha paralizado la producción de aviones de pasajeros durante 53 días.

• Las acciones de Palantir suben un 12% en las primeras operaciones tras informar de unas ganancias récord y de una fuerte demanda de su software de inteligencia artificial.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• El nerviosismo por las elecciones está a la orden del día y las acciones no sabían qué hacer al respecto. Los tres índices principales subieron, cayeron, se recuperaron y luego cayeron aún más para terminar el día en territorio negativo.

• El anuncio de que Nvidia reemplazará a Intel en el Promedio Industrial Dow Jones le dio al fabricante de chips suficiente impulso para superar a Apple y convertirse brevemente en la empresa más valiosa del mundo.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron ante la noticia de que la vicepresidenta Harris lidera al expresidente Trump en Iowa.

• Las criptomonedas se han estado recuperando ante las crecientes posibilidades de victoria de Trump, pero las nuevas encuestas que muestran a Harris con una ligera ventaja en algunos estados clave hicieron que las criptomonedas se desplomaran.

• El petróleo recibió un impulso gracias a la confirmación de la OPEP+ de que el cártel multinacional mantendrá los recortes de producción de crudo hasta fin de año.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Hoy habrán dos informes económicos (el ISM de servicios y un análisis del déficit comercial de Estados Unidos), pero, francamente, ninguno de ellos hará que la situación cambie tanto como las elecciones presidenciales.

Habrá mucho ruido en torno a las elecciones de mañana por la noche, y sabemos muy bien lo difícil que puede ser no prestar atención y mantener el rumbo. La tentación de entrar en pánico cuando la aguja se mueve en una u otra dirección puede ser fuerte.

Pero no dejes que el nerviosismo de la noche de las elecciones te agobie: los inversores que mantienen la compostura y se apegan a su plan son los que encuentran el éxito a largo plazo.

Antes de la apertura

• Ferrari (RACE) ha demostrado claramente el poder de una gran marca. Mientras que muchos consumidores han reducido el consumo de bienes de lujo, los clientes promedio de Ferrari son tan ricos que no sienten ningún dolor económico y están muy contentos de derrochar en un símbolo de estatus que va de 0 a 60 en 2,4 segundos. Una larga lista de espera para la entrega de automóviles significa que la empresa está preparada para el éxito durante los próximos meses, y la gerencia seguramente dará una vuelta de la victoria mañana para celebrar los retornos aplastantes del mercado de las acciones este año. Consenso: $2,19 EPS, $1.79 mil millones en ingresos.

Después del cierre

• Super Micro Computer (SMCI) tiene serias explicaciones que dar. Un informe mordaz sobre vendedores en corto, una investigación del Departamento de Justicia y la renuncia de su auditor financiero independiente, todo en solo unas pocas semanas, significa que los accionistas esperarán respuestas cuando la gerencia llegue a la conferencia de ganancias. La única pregunta es si obtendrán alguna. Consenso: Honestamente, ¿quién sabe ahora?

• Calendario completo aquí

ACCIONES
Así se gestiona la cartera en épocas electorales

Después de soportar anuncios sin parar, mensajes de texto agresivos pidiendo “solo otros $5” y un ciclo de noticias que involucraba el cadáver de un oso, los votantes estadounidenses se están acercando a la meta.

Pero, ¿qué significa una nueva administración presidencial para tu cartera?

En términos generales, los analistas creen que una presidencia de Kamala Harris impulsaría sectores como la energía limpia, la construcción de viviendas y la atención médica. Mientras tanto, una segunda administración de Donald Trump conduciría a ganancias en industrias como las criptomonedas, las finanzas, las empresas de pequeña capitalización y la energía.

El “comercio Trump” puede sonar como un juego que involucra la colección de naipes digitales de Trump, pero en realidad es una estrategia que implica invertir en función de qué sectores están listos para ganar en su administración.

Estas son las acciones específicas que podrían disfrutar de ganancias bajo una administración Trump.

• Un entorno regulatorio más relajado podría impulsar a las finanzas como Goldman Sachs y Citigroup, según el analista de UBS Andrew Garthwaite.

• Las empresas automotrices estadounidenses como Ford Motors y General Motors deberían beneficiarse de los aranceles más severos que Trump ha propuesto, según UBS. Trump está a favor de los combustibles fósiles, lo que podría generar ganancias para las compañías petroleras estadounidenses como Exxon y BP.

• Las acciones de prisiones privadas como Geo Group y CoreCivic podrían recibir un impulso.

• Trump ha hecho buenas migas con los amigos del bitcoin y prometió convertir a Estados Unidos en la “capital criptográfica del planeta”, lo que se traduciría en buenas noticias para los intercambios de bitcoin y criptomonedas como Coinbase.

Mientras tanto, el “cambio de Harris” significaría invertir en un conjunto completamente diferente de acciones.

• Una administración demócrata promete más inversión en energía renovable, según UBS, impulsando acciones como First Solar y Enphase Energy.

• Las empresas que tienen exposición a China, como Apple y Starbucks, obtendrían mejores resultados con Harris, según UBS.

• Las selecciones de atención médica como Centene Corp y Molina Healthcare podrían obtener ganancias de Harris impulsando la inscripción en Obamacare y Medicaid.

• Las acciones de renovación del hogar como Home Depot y Lowe’s deberían tener un buen desempeño, dadas las políticas de Harris para ayudar a los compradores de viviendas.

Por supuesto, operar en función de las elecciones no es una ciencia exacta. La política es sólo un factor menor entre muchos otros, como los datos macroeconómicos, las ganancias corporativas y una serie de otros factores impredecibles que influyen en los mercados.

Otra cosa que hay que tener en cuenta: como las elecciones se decidirán por márgenes muy estrechos, los resultados podrían tardar días en concretarse, lo que probablemente genere aún más volatilidad en el mercado a corto plazo esta semana.

Pero los analistas se apresuran a señalar que el mercado de valores ha subido constantemente a lo largo de diferentes administraciones políticas, lo que significa que, a largo plazo, mantenerse diversificado e invertido durante la agitación política es una estrategia ganadora.

ANALISIS
En movimiento

Palantir, una de las acciones más destacadas de la industria tecnológica, demuestra que los inversores siguen ansiosos por sumarse a la tendencia de la inteligencia artificial. El precio de sus acciones ha subido más del 140% este año, impulsado por la demanda de su software y eventos como su reciente inclusión en el S&P 500.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Los bancos están otorgando días libres a sus empleados para que voten (RT)

• Los directores ejecutivos están siendo despedidos más rápidamente por el mal desempeño de las acciones (RT)

• Wall Street se preocupa porque el gasto de capital en inteligencia artificial de las grandes tecnológicas supera los 200 mil millones de dólares anuales (FT)

• Los fondos de cobertura centrados en Europa registraron su mayor pérdida mensual en un año (RT)

• Los fondos de renta variable registraron su mayor salida semanal en cinco semanas (RT)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Silver Lake y Bain Capital se encuentran entre los interesados ​​en adquirir una participación minoritaria en el negocio de chips programables de Intel, Altera, que Intel adquirió por unos 17.000 millones de dólares en 2015.

• El gigante canadiense de las telecomunicaciones BCE acordó adquirir Ziply Fiber, con sede en Estados Unidos, por 3.600 millones de dólares.

• Stonepeak privatizará la empresa de transporte aéreo ATSG con un valor de mercado de 3.100 millones de dólares.

• Blackstone está en conversaciones avanzadas para adquirir el REIT de centros comerciales que cotiza en bolsa Retail Opportunity Investments, valorado en 2.200 millones de dólares.

• El operador australiano de generación de energía Zashvin adquirirá una participación adicional del 33% en la empresa conjunta australiana de minería de carbón Jellinbah de la minera Anglo American por 1.100 millones de dólares.

Capital de riesgo (VC)

• La startup de inteligencia artificial robótica Physical Intelligence recaudó una ronda de 400 millones de dólares con una valoración de 2.000 millones de dólares de Jeff Bezos, OpenAI, Thrive Capital y Lux Capital.

• DeepRoute.ai, una startup china de tecnología de conducción autónoma, recaudó 100 millones de dólares de un fabricante de automóviles chino no identificado.

• Cintoo, un proveedor de soluciones de colaboración y gestión de datos de realidad basados ​​en la nube, recaudó una ronda de financiación de Serie B de 42 millones de dólares liderada por Partech.

• Andium, una startup de comunicaciones y monitoreo de campo remoto, recaudó una ronda de financiación de Serie B de 21,7 millones de dólares liderada por Aramco Ventures.

• Yazen Health, una plataforma sueca de atención médica enfocada en la obesidad, recaudó una ronda de financiación de Serie A de 19,5 millones de dólares liderada por Evli Growth Partners y Helsana HealthInvest.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La india Reliance Industries planea una oferta pública inicial en 2025 de su unidad de telecomunicaciones Reliance Jio con una valoración potencial de más de 100.000 millones de dólares en lo que podría ser la mayor cotización en bolsa de la historia de la India.

• La cadena de supermercados de Oriente Medio Lulu Retail aumentó su oferta pública inicial en Abu Dabi a 1.700 millones de dólares, la mayor de los Emiratos Árabes Unidos este año.

• La empresa estatal de energía de Omán, OQ, planea vender hasta el 49% de su unidad de metanol y GLP, OQ Base Industries, en una oferta pública inicial local con una valoración de entre 1.000 y 1.500 millones de dólares.

• El minorista canadiense de ropa femenina Groupe Dynamite está preparando una oferta pública inicial local.