Acciones verdes, inflación fría

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos podrán acceder a chips avanzados de Nvidia y AMD para modelos de IA. Esto ocurre mientras Donald Trump visita el Medio Oriente buscando fortalecer lazos comerciales.

2. Hay un renacimiento de las OPV (ofertas públicas iniciales): El broker online EToro recaudó casi $620 millones en una oferta en EE.UU., mientras que CATL, fabricante chino de baterías para vehículos eléctricos, espera recaudar $4 mil millones en Hong Kong.

3. Los futuros de acciones estadounidenses y bonos del Tesoro mostraron pequeños cambios, indicando que el rally bursátil está perdiendo impulso en su cuarta semana. El dólar bajó y las acciones chinas subieron por optimismo sobre ganancias tecnológicas.

4. Las perspectivas de ganancias siguen inciertas: Hon Hai de Taiwán, principal fabricante de Apple y Nvidia, redujo sus proyecciones de crecimiento debido a las incertidumbres por la guerra comercial con EE.UU.

5. Los republicanos de la Cámara podrían llegar hoy a un compromiso sobre la deducción de impuestos estatales y locales, lo que representaría un avance en uno de los debates más complejos del paquete económico de Trump. 

    

ANALISIS
El Mercado Da Un Giro Inesperado: De la Recesión al Optimismo

En un sorprendente giro de acontecimientos, el mercado bursátil estadounidense ha logrado lo que muchos consideraban imposible hace apenas cinco semanas: revertir completamente sus pérdidas de 2025. El S&P 500, que había caído un 15% a principios de año, ahora cotiza en territorio positivo, marcando uno de los rebotes más impresionantes en décadas.

Datos Destacados

• Primera vez desde 1982 que el S&P 500 revierte una caída del 15% en menos de seis semanas

• 44 empresas del Russell 1000 han subido más del 50% desde el 8 de abril

• La inflación se reduce al 2.3%, su nivel más bajo en cuatro años

El Cambio de Sentimiento

Lo que comenzó como un año marcado por temores de estanflación y preocupaciones sobre aranceles se ha transformado en una historia de resiliencia económica. Los grandes bancos de Wall Street, incluyendo JPMorgan, Apollo y Goldman Sachs, han reducido significativamente sus probabilidades de recesión para 2025.

Explica Torsten Slok, economista jefe de Apollo, señalando un cambio fundamental en las perspectivas del mercado.

La Inflación Se Enfría

Los datos más recientes muestran una tendencia alentadora:

• Cuatro meses consecutivos de reducción en la inflación

• IPC de abril en 2.3% interanual

• Menor tasa anual en cuatro años

Las Pequeñas Empresas Brillan

El optimismo no se limita a las grandes corporaciones. El sector de pequeña capitalización ha experimentado un repunte significativo, con docenas de empresas registrando ganancias superiores al 50% en poco más de un mes.

La plataforma de predicciones Kalshi refleja este cambio de sentimiento, con las probabilidades de recesión cayendo del 70% a finales de abril al 37% actual.

Lecciones Históricas

Como señalan los expertos de DataTrek Research, Nicholas Colas y Jessica Rabe:

Esta perspectiva histórica sugiere que la adaptabilidad del mercado estadounidense sigue siendo una de sus mayores fortalezas.

Perspectivas para los Inversores

Para los inversores a largo plazo, este giro en el mercado ofrece importantes lecciones:

1. La importancia de mantener la calma durante períodos de volatilidad

2. El valor de una estrategia de inversión diversificada

3. La capacidad de recuperación del mercado estadounidense

Con la inflación controlada y un acuerdo comercial entre EE.UU. y China en marcha, el panorama para el resto de 2025 parece más prometedor que hace apenas unas semanas. Sin embargo, los inversores prudentes seguirán monitoreando los indicadores económicos clave y manteniendo una perspectiva equilibrada en sus decisiones de inversión.

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AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

Lo que esperamos hoy 👇🏽  

Hoy está tranquilo en términos de datos económicos, pero tendremos tres discursos importantes de la Reserva Federal:

• Christopher Wallen, Gobernador

• Philip Jefferson, Vicepresidente  

• Mary Daly, Presidenta de San Francisco

En cuanto a resultados empresariales:

• Sony Group Corporation (SONY) – Informe el 14 de mayo: Sony publicará hoy su informe trimestral de resultados. Los inversores esperan novedades sobre sus divisiones de entretenimiento y videojuegos, así como el impacto de los recientes cambios tarifarios.

• Cisco Systems, Inc. (CSCO) – Informe el 14 de mayo: Cisco anunciará hoy sus resultados trimestrales. Los analistas buscan información sobre el rendimiento de la compañía en los segmentos de redes y seguridad, así como sobre los avances en infraestructura de IA.

• Calendario completo de ganancias aquí 

ANTES DE LA CAMPANA
¿Quién se mueve esta mañana? 

• Nvidia sube 1.8% porque suministrará chips a la empresa saudí de IA Humain.

• American Eagle cae 15% después de retirar sus proyecciones anuales tras un primer trimestre afectado por descuentos.

• Rivian baja 1.5% después de que Jefferies redujera su calificación por perspectivas de demanda negativas.

• PVH sube 2.6% tras mejora de calificación por Jefferies.

• Burberry sube 9.9% en Londres tras anunciar recorte de casi un quinto de su plantilla.

• Super Micro Computer sube 10%, extendiendo su rally del 16% del martes.

• TUI baja 11% en Frankfurt por señales de desaceleración en reservas de verano.

TITULARES
Noticias de la bolsa 

• El S&P 500 recupera pérdidas de 2025 (YF)

• La inflación fue menor de lo previsto en abril, a pesar del aumento de aranceles (Axios)

• La startup de banca digital Chime solicita su salida a bolsa en EE. UU. (YF)

• Microsoft recortará un 3% de su plantilla en la empresa de software (CNBC)

• El alivio arancelario de Trump impulsa el repunte del dólar (Axios)   

EVENTOS NOTABLES
Flujo de Operaciones 

🤝🏻 Lista completa aqui

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Bain Capital se retiró de una carrera de ofertas de ~$2.2 mil millones con CC Capital por la gestora de patrimonio australiana Insignia Financial

• Samsung acordó adquirir la firma europea de HVAC FläktGroup de Triton Investments Advisers por una valoración de $1.7 mil millones

• La minera sudafricana de carbón Exxaro acordó adquirir minas de manganeso en Sudáfrica de Tshipi e Ntle Manganese Mining por $640 millones

• La empresa de tecnología hotelera del sur de Europa Room00 recaudó $450 millones de King Street Capital Management

• Gabon Oil Company de África acordó adquirir la participación completa de Tullow Oil en Tullow Oil Gabon por $300 millones en efectivo

Capital de riesgo (VC)

• SiCarrier, fabricante chino de equipos para chips vinculado a Huawei, busca recaudar $2.8 mil millones en su primera ronda de financiamiento a una valoración de $11 mil millones

• Addepar, una plataforma de tecnología y datos para profesionales de inversión, recaudó una Serie G de $230 millones a una valoración de $3.25 mil millones liderada por Vitruvian Partners y WestCap

• La startup de insurtech Bestow recaudó una Serie D de $120 millones liderada por Goldman Sachs Alternatives y Smith Point Capital

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque 

• Chime, la fintech bancaria sin comisiones valorada por última vez en $25 mil millones en 2021, presentó su solicitud para salir a bolsa

• La plataforma israelí de trading minorista eToro ahora planea recaudar $620 millones en una OPV ampliada en Estados Unidos

• El Dubai Residential REIT de Dubai Holding recaudó $487 millones en una OPV que se agotó en minutos

• La fabricante de aplicaciones de fisioterapia Hinge Health, respaldada por Tiger Global e Insight Partners, busca recaudar $440 millones a una valoración de $2.6 mil millones en una OPV en Estados Unidos