☕ Vamos por el oro (y la plata y el cobre) 🥇

Las ganancias de los gigantes tecnológicos y un trío de decisiones de los bancos centrales dominarán la semana.

En el correo electrónico de hoy:

• 5 cosas que debes saber (antes de la apertura del mercado)

• Calendario de eventos de esta semana

• ¿Quién se lleva el Oro en tu cartera?

• Titulares y flujo de operaciones en Wall Street

MERCADOS
5 cosas que debes saber antes de que abra el mercado de valores

1. Gran semana para las grandes tecnologías

Los futuros de acciones están subiendo ligeramente tras la recuperación observada en el S&P 500 y el Nasdaq 100 el viernes. Ese rebote sigue a una venta masiva brutal liderada por la tecnología que dejó al Nasdaq 100 cerca del territorio de corrección. Esta semana, Microsoft, Meta Platforms, Apple y Amazon informan ganancias que representan casi 10 billones de dólares en valor de mercado.

• Informes de empresas: Microsoft, Meta, Apple, Amazon

• Valor de mercado combinado: casi 10 mil millones de dólares

2. Las 32 horas de los bancos centrales

Durante 32 horas se producirá una serie de decisiones de los bancos centrales, que podrían eclipsar las ganancias de las grandes empresas tecnológicas. Los inversores esperan orientación sobre los tipos de interés del Banco de Japón, la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra.

• Decisión política del Banco de Japón, miércoles

• Decisión sobre las tasas de interés de la Fed y conferencia de prensa del presidente Jerome Powell, miércoles

• El Banco de Inglaterra fija el tipo de interés oficial el jueves

3. ¿25 puntos en Septiembre?

Se espera que la Reserva Federal deje las tasas sin cambios, pero los operadores esperan un indicio de un recorte futuro. Los operadores de bonos se están preparando para un recorte de 25 puntos básicos en septiembre y están considerando recortes más agresivos si la economía estadounidense empeora.

4. El Banco de Japón se mueve el miércoles

El Banco de Japón comenzará a tomar decisiones del banco central el miércoles, posiblemente con planes de ajuste cuantitativo y una subida de tipos de interés. Una encuesta encontró que sólo el 30% espera un aumento, pero la fortaleza del yen ha afectado las apuestas bajistas contra la moneda.

5. Debates sobre el dólar 

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, no estuvo de acuerdo con la opinión de Donald Trump de que un dólar fuerte perjudica a los fabricantes estadounidenses, sugiriendo que se necesita una perspectiva más amplia. El oro se considera una cobertura contra una victoria electoral de Trump, mientras que Bitcoin alcanzó un máximo de seis semanas en medio del apoyo de Trump a las criptomonedas.

• Postura de Yellen: no está de acuerdo con Trump sobre el dólar

• Oro: visto como una cobertura contra una victoria de Trump

• Bitcoin: subió a un máximo de seis semanas Juegos Olímpicos de 2024

INDICADORES
Antes de la campana 

• Las acciones cerraron la semana de altibajos con una nota positiva. El Dow Jones lideró la subida, incrementándose 700 puntos en un momento gracias a un sólido informe de ganancias de 3M. El Nasdaq y el S&P 500 también se recuperaron de las recientes caídas.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron ligeramente, mientras que el oro subió tras la última lectura del PCE.

• El petróleo cayó por tercera semana consecutiva debido a nuevos datos económicos de China que señalaron una futura disminución de la demanda.

• Bitcoin tuvo un gran rebote el viernes, impulsado por la atención en la Conferencia de Bitcoin en Nashville, donde el ex presidente Trump hablará mañana.

FINANZAS
Reporte de GananciasLo que necesitarás saber la próxima semana

• McDonald's, lunes

• Resultados de Microsoft, martes

• Datos europeos de inflación y crecimiento, martes

• IPC de Australia, miércoles

• Decisión política del Banco de Japón, miércoles

• Ganancias de Meta Platforms, miércoles

• Decisión sobre las tasas de interés de la Fed y conferencia de prensa del presidente Jerome Powell, miércoles

• El Banco de Inglaterra fija el tipo de interés oficial el jueves

• Resultados de Amazon y Apple, jueves

• IPC de Corea del Sur, viernes

• Empleo en EE.UU., pedidos de fábrica, viernes

• Calendario de ganancias completo aquí

METALES PRECIOSOS
¿Quién se lleva el Oro en tu cartera? 

Al igual que los Juegos Olímpicos, metales preciosos como el oro, la plata y el cobre han experimentado tanto triunfos como caídas significativas en este turbulento 2024.

Los metales preciosos no sólo son estéticamente atractivos, sino que también tienen una gran demanda debido a su uso en tecnología, como en la fabricación de piezas para vehículos eléctricos y paneles solares.

En el último mes, los precios de estos tres metales han caído debido a la débil demanda de actividades en China por su desaceleración económica. Sin embargo, los analistas creen que podría haber un repunte.

¿Quién está en primer lugar?
Cobre

• Alcanzó un máximo histórico de $5.20 por libra en mayo, pero ha caído un 20% desde entonces.

• La demanda aumentó por su uso en la construcción de chips de inteligencia artificial y vehículos eléctricos, especialmente en China.

• Los precios han caído un 6% en el último mes, pero aún suben un 6% en lo que va del año.

Plata

• Los futuros de la plata han subido un 17% en 2024 por su alta demanda en tecnología emergente.

• Ha bajado un 4% en el último mes debido a la toma de ganancias en el mercado.

• Se espera que la demanda de plata aumente un 2% este año.

Oro

• Alcanzó un máximo histórico en julio con la expectativa de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal.

• Los futuros del oro subieron a $2,467 por onza, pero han bajado ligeramente debido a la toma de ganancias.

• Los analistas prevén que el oro alcance $2,600 por onza a fin de año y $2,700 a mediados de 2025.

Aunque los precios de los metales preciosos han caído recientemente debido a la débil economía de China, se espera que vuelvan a subir a largo plazo. Invertir en metales preciosos puede ofrecer beneficios de diversificación en tu cartera. Así que, aunque no ganes una medalla olímpica, puedes tener tu propia victoria con los metales preciosos en tu cartera.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• El vendedor en corto (Short seller) Andrew Left enfrenta cargos penales (CNBC)

• El crecimiento del índice PCE se desaceleró al 2,5% interanual (CNBC)

• El alto rendimiento está superando a la deuda de alta calidad de los mercados emergentes en medio de la incertidumbre electoral en EE.UU. (BBG)

• Los fondos de acciones estadounidenses atrajeron entradas la semana pasada a pesar de una venta masiva de tecnología (RT)

• Los fondos de acciones globales atrajeron entradas por quinta semana consecutiva (RT)

FLUJO DE OPERACIONES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Apollo acordó comprar la división de juegos de International Game Technology y la empresa de máquinas de juego Everi en un acuerdo en efectivo de 6.300 millones de dólares.

• La firma de educación física deportiva Arctos Partners está en conversaciones avanzadas para respaldar la compra por parte de la gerencia de la participación mayoritaria de BCI en el gigante europeo del crédito privado Hayfin por una valoración de 1.300 millones de dólares.

• La cadena de tiendas de conveniencia Casey's General Stores adquirirá el operador de gasolineras Fikes Wholesale en un acuerdo en efectivo de aproximadamente 1.200 millones de dólares.

• Vital Energy se está acercando a un acuerdo totalmente en efectivo para adquirir Point Energy Partners, propiedad de PE, por 1.100 millones de dólares.

• El prestamista regional WesBanco adquirirá a su rival más pequeño Premier Financial en un acuerdo de acciones por valor de 959 millones de dólares.

Capital de riesgo (VC)

• La fintech egipcia MNT-Halan recaudó 156 millones de dólares con una valoración de más de mil millones de dólares de DPI, Lorax Capital Partners y más.

• Cowbell, una startup que ofrece seguros cibernéticos para pymes, recaudó una Serie C de 60 millones de dólares liderada por Zurich Insurance.

• Maurten, una empresa de nutrición deportiva, recaudó 21,6 millones de dólares en financiación liderada por Iris Ventures.

• Fractile, una startup que construye un nuevo chip de IA, recaudó una ronda inicial de 15 millones de dólares liderada por Kindred Capital, el Fondo de Innovación de la OTAN y OSE.

• ZeroTier, una startup que crea software de conectividad de red segura, recaudó una Serie A de 13,5 millones de dólares liderada por Battery Ventures.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La oferta pública inicial de la empresa india de scooters eléctricos Ola Electric apunta a una valoración de ~4.300 millones de dólares en su oferta pública inicial en India esta semana.

• La empresa de capital riesgo Thoma Bravo busca 2.700 millones de dólares por la venta de la mitad de su participación en Nasdaq.

• La startup de trabajos al contado Timee subió ~30% en su debut en Tokio, obteniendo una valoración de ~1.100 millones de dólares (RT)

  Latam Airlines subió un 2,9% en su debut bursátil tras su IPO de 456 millones de dólares en EE.UU.

• La startup china de tecnología sin conductor WeRide presentó una oferta pública inicial en EE. UU.