☕ ¿Tu cartera se irá por la borda?

Buenos días. El petróleo se recupera por segundo día consecutivo a medida que aumentan las tensiones en Oriente Medio. Las acciones estadounidenses se preparan para una apertura tranquila tras la huida de ayer hacia la seguridad, las acciones de Nike están listas para caer después de que la empresa retirara sus previsiones y KKR está sopesando una oferta de adquisición para un fabricante de chips asiático. En el correo de hoy:

• 5 cosas que debes saber (antes de la apertura del mercado)

• ¿Tu cartera se irá por la borda?

• Titulares en Wall Street

• Flujo de operaciones

MERCADOS
5 cosas que debes saber antes de que abra el mercado de valores

Subida del petróleo

Los precios del petróleo subieron por segundo día después de que Irán lanzara 200 misiles balísticos contra Israel, lo que provocó amenazas de represalia del primer ministro Benjamin Netanyahu y generó inquietud por las interrupciones del suministro de crudo desde Oriente Medio. 

• El crudo Brent subió hacia los 75 dólares el barril, ya que los inversores tuvieron en cuenta el importante papel de la región en la producción mundial de petróleo, que representa alrededor de un tercio del suministro mundial.

Esperar y ver

Los mercados bursátiles registraron pequeños movimientos, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos en medio de los disturbios en Oriente Medio. 

• El oro rondaba un máximo histórico

• El índice Stoxx 600 de Europa subió, liderado por las acciones de energía y defensa.

• Los futuros estadounidenses apuntaban a una apertura tranquila, con los rendimientos del Tesoro subiendo ligeramente y el dólar cotizando sin cambios.

Reinicio de Nike

Las acciones de Nike cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que la compañía retirara su orientación para todo el año, citando un próximo cambio de CEO. La firma de ropa deportiva también informó de ventas que no cumplieron con las estimaciones y pospuso su día del inversor de noviembre, lo que le dio al CEO entrante Elliott Hill más tiempo para desarrollar un plan de recuperación.

Rally de China

Las acciones chinas que cotizan en Hong Kong subieron, marcando su mayor salto en casi dos años, ya que Beijing relajó las reglas de compra de viviendas en varias ciudades. 

• Los constructores inmobiliarios lideraron el repunte, con el índice del sector subiendo hasta un 47%

• Mientras que las acciones de corretaje aumentaron un 35%, lo que refleja el optimismo de que las medidas de estímulo de China han puesto fin a una caída del mercado de tres años.

Oferta por chips

Según se informa, KKR está considerando una oferta de adquisición por el fabricante de semiconductores y equipos electrónicos ASMPT, valorado en aproximadamente 5 mil millones de dólares. Esta posible medida sigue a intentos de adquisición anteriores por parte de otros postores, y los inversores activistas han presionado a ASM International, que posee una participación del 25% en ASMPT, para que venda su participación.

INDICADORES
Antes de la campana 

• Las acciones se hundieron cuando la noticia de las represalias de Irán contra Israel golpeó los mercados como un martillo, descarrilando de inmediato la fuerte recuperación del tercer trimestre, cuando comienza el cuarto trimestre.

• El petróleo subió por los temores de que la creciente amenaza de una guerra total amenace la producción de petróleo en Oriente Medio.

• Los inversores se apresuraron a buscar refugios seguros como el oro y los bonos, lo que hizo que los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeran en picado.

MERCADOS
Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Mañana tendremos otro informe sobre el mercado laboral. Esta vez se trata del Informe Nacional de Empleo de ADP, un análisis profundo del empleo privado en Estados Unidos.

Este informe no ha sido muy reciente. La lectura de agosto reveló que los empleadores privados agregaron solo 99.000 puestos de trabajo ese mes, lo que marcó la quinta desaceleración mensual consecutiva. No se equivoquen: todavía se agregan más puestos de trabajo nuevos mes a mes, pero con todas las miradas puestas en el mercado laboral en este momento, la desaceleración en curso es motivo de preocupación. Los economistas esperan ver 128.000 puestos de trabajo agregados en septiembre, y cualquier cifra por debajo de esa seguramente sorprenderá a los banqueros centrales.

Antes de la apertura

• Tilray Brands (TLRY) ha tenido dificultades este año a medida que la legalización de la marihuana se desacelera en Estados Unidos y no se materializan nuevas vías de crecimiento. En el pasado, el cultivador de marihuana ha utilizado sus reservas de efectivo para adquirir competidores con el fin de fomentar el crecimiento, pero esa estrategia se está quedando sin fuerza, al igual que la empresa se está quedando sin dinero. Un giro reciente hacia la cerveza artesanal parece más desesperado que inspirado, y no hará mucho para reforzar el resultado final de esta acción en dificultades en el corto plazo. Consenso: -$0,04 EPS, $218,24 millones en ingresos.

Después del cierre

• NovaGold Resources (NG) tiene todos sus huevos en una canasta. Por supuesto, cuando esa canasta es el oro, y el oro está teniendo un año récord, no es tan malo. La minera ha operado la mina de oro Donlin en Alaska junto con Barrick Gold durante más de una década, produciendo más de un millón de onzas de oro por año. El alto gasto de operación de la mina significa que los márgenes son escasos y las ganancias son negativas, pero cuando el oro tiene su mejor tercer trimestre desde 2020, ¿a quién le importa el resultado final? Consenso: -$0,02 EPS, sin ingresos realizados.

CALENDARIO
¿Tu cartera se irá por la borda?

La huelga de los estibadores hace que las acciones se desplomen

Hay discusiones acaloradas y luego está el negociador principal del sindicato de estibadores amenazando con "paralizarlos".

Cualquier esperanza de que la Asociación Internacional de Estibadores y los operadores portuarios pudieran resolver las cosas se desvaneció hoy cuando unos 25.000 estibadores de las costas este y del golfo abandonaron sus puestos de trabajo.

Los trabajadores han abogado por salarios más altos y protecciones contra la automatización, puntos en los que las dos partes no pudieron ponerse de acuerdo antes de la expiración del contrato de los estibadores el 30 de septiembre.

El cierre podría costar a la economía entre 3.800 y 4.500 millones de dólares al día, según el analista de JP Morgan Brian Ossenbeck.

En otras palabras: la primera huelga de estibadores desde 1977 va a golpear a la economía como un maremoto.

¿Tu cartera se irá por la borda?

Con miles de millones en daños económicos acumulándose día a día, los inversores sentirán algo de dolor. Pero muchas de las industrias que se verán más afectadas, como el comercio minorista y la manufactura, han estado anticipando la huelga y apuntalando sus inventarios de antemano, mitigando parte de su impacto. Desafortunadamente, cuanto más dure la huelga, más dura será esta interrupción de las cadenas de suministro de minoristas como Walmart, Costco y Home Depot.

La industria automotriz, ya asediada, sufrirá uno de los golpes más grandes, pero el daño será principalmente para los fabricantes de automóviles europeos que dependen de los puertos afectados, como BMW y Volkswagen. Según el analista de Barclays Dan Levy, más del 70% de las importaciones de automóviles pasan por los puertos cerrados por la huelga, pero los fabricantes de automóviles nacionales no deberían verse tan afectados.

Algunas empresas, por otro lado, están listas para recibir un impulso. Los proveedores de transporte aéreo como FedEx y UPS se beneficiarán directamente de la huelga, según los analistas de Stifel, quienes reiteraron su calificación de "compra" para las dos acciones el día de hoy.

El impacto en los ferrocarriles es un poco menos directo. “Con respecto a los ferrocarriles, claramente hay algunos obstáculos a corto plazo para ambos ferrocarriles de la Costa Este (CSX Corp, Comprar y Norfolk Southern Corp)”, escribieron los analistas de Stifel.

Es de esperar que la disputa laboral se resuelva más pronto que tarde y que el daño se mitigue solo en el corto plazo, lo que significa que podría presentar una oportunidad de compra, si está dispuesto a correr el riesgo.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Apollo usa memes para criticar a sus rivales de capital privado (FT)

• Apollo quiere convertirse en el mayor suscriptor de deuda del mundo (FT)

• Los inversores recurren a operaciones de volatilidad para sacar provecho de las ajustadas elecciones estadounidenses (FT)

• Las vacantes de empleo en Estados Unidos aumentaron inesperadamente (AP)

• La huelga de los trabajadores portuarios de Estados Unidos supone una gran amenaza para la economía estadounidense (CNBC)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• ADNOC comprará el fabricante de productos químicos alemán Covestro por 16.300 millones de dólares, incluida la deuda.

• TPG y GIC de Singapur acordaron comprar la empresa alemana de medición Techem al propietario mayoritario Partners Group por 7.500 millones de dólares.

• Johnson Controls está iniciando una venta de su negocio de alarmas ADT por 2.000 millones de dólares.

• PepsiCo acordó adquirir Siete Foods por 1.200 millones de dólares.

• El multimillonario ruso Vladimir Lisin está dispuesto a adquirir el productor ruso de alimentos para bebés Progress por 745 millones de dólares.

Capital de riesgo (VC)

• La startup de servicios de transporte espacial Impulse Space recaudó una ronda de financiación de 150 millones de dólares en la Serie B liderada por Founders Fund.

• La startup de robótica para almacenes Dexory recaudó una ronda de financiación de 80 millones de dólares en la Serie B liderada por DTCP.

• El desarrollador de robots de ventas con inteligencia artificial 11x.ai recaudó una ronda de financiación de 50 millones de dólares en la Serie B con una valoración de 350 millones de dólares liderada por a16z.

• BMLL, un proveedor de datos históricos del mercado financiero, recaudó una ronda de financiación de 21 millones de dólares liderada por Optiver.

• Air Doctor, una startup que conecta a viajeros con médicos, recaudó una ronda de financiación de 20 millones de dólares en la Serie B liderada por aMoon.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• Boeing está considerando una ampliación de capital de más de 10.000 millones de dólares.

• Los inversores liderados por CVC buscan recaudar 1.700 millones de dólares en una oferta pública inicial de la cadena de tiendas de conveniencia polaca Zabka.

• El conglomerado indio Adani Enterprises está planeando una nueva venta de acciones por 1.300 millones de dólares.

• Moove Lubricants, una unidad del conglomerado brasileño Cosan, respaldada por CVC, busca recaudar 438 millones de dólares en una oferta pública inicial en EE. UU.

• El fabricante de frenos italiano Brembo está vendiendo la totalidad de su participación del 5,6% en el fabricante de neumáticos Pirelli, que cotiza en bolsa y cotiza en 5.600 millones de dólares.