Tesla decepciona

Buen día. Las acciones están preparadas para abrir a la baja después de ganancias decepcionantes en EE. UU. y Europa. Crowdstrike ha identificado un error que causó la crisis informática de la semana pasada. Y la actividad económica de la eurozona se ha detenido gracias a una contracción en Alemania.

En el correo electrónico de hoy:

• 5 cosas que debes saber (antes de la apertura del mercado)

• Análisis de ganancias de Tesla

• Titulares en Wall Street

• Eventos de M&A (Fusiones) y VC (Capital de riesgo)

MERCADOS
5 cosas que debes saber antes de que abra el mercado de valores

Caída de Tesla

Los futuros de acciones cayeron, liderados por el Nasdaq 100, después de que los resultados decepcionantes de Tesla fueran seguidos por informes mediocres de LVMH y Deutsche Bank en Europa. 

• Las acciones de Tesla cayeron un 7% en el comercio previo a la apertura después de que la compañía reportara ganancias por debajo de las estimaciones y pospusiera la presentación de sus tan esperados robotaxis autónomos.

IA de Alphabet

Otra de las llamadas ‘Siete Magníficas’ que reportó el martes por la noche fue Alphabet, la empresa matriz de Google, cuyos ingresos del segundo trimestre superaron las expectativas de los analistas gracias a la fuerte demanda de servicios de computación en la nube y publicidad en su motor de búsqueda. 

• Aun así, algunos inversionistas buscan pruebas más claras del retorno de inversión dado los miles de millones gastados en IA. 

• Las acciones fluctuaron en el comercio extendido después de los resultados y están a la baja en el comercio previo a la apertura del miércoles.

Actualización fallida

CrowdStrike Holdings, la empresa de ciberseguridad en el centro de masivas interrupciones globales de IT, dijo que la crisis de la semana pasada fue causada por un error en un mecanismo de seguridad que permitió que datos defectuosos llegarán a los clientes en una actualización fallida. 

• La empresa, que está tratando de reconstruir la serie de eventos que llevaron a una de las fallas informáticas más espectaculares del mundo, dijo que mejorará las pruebas de sus actualizaciones.

Contracción alemana

En Europa, la actividad económica del sector privado se detuvo en la eurozona después de una caída inesperada en Alemania. 

• La actividad en la mayor economía de la región se contrajo por primera vez desde marzo, mientras que Francia tampoco creció. 

• Los datos serán tomados en cuenta por el Banco Central Europeo al determinar sus próximos movimientos de política después de mantener las tasas de interés sin cambios la semana pasada.

INDICADORES
Antes de la campana 

• Los principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron ayer cuando los inversores cambiaron por empresas de pequeña capitalización antes de las ganancias de las grandes tecnologías.

• El petróleo cayó a su nivel más bajo en seis semanas

Tesla Aplaza Robotaxis y Las Ganancias Caen

Por qué importa: Tesla ha tenido problemas para cumplir con las expectativas financieras, lo que ha afectado la confianza de los inversionistas.

La situación actual: Tesla reportó ganancias ajustadas de 52 centavos por acción en el trimestre que terminó en junio, fallando en las estimaciones por cuarta vez consecutiva. Elon Musk anunció que la presentación de los prototipos de robotaxis se retrasará hasta octubre.

• Las acciones de Tesla cayeron un 7% en la bolsa de Nueva York el miércoles por la mañana.

El contexto: Aunque el sentimiento hacia Tesla había mejorado después de un comienzo de año tumultuoso, la compañía no ha cumplido con las expectativas de ventas de vehículos, lo que llevó a despidos masivos.

• Musk ha estado hablando sobre los avances en conducción autónoma e inteligencia artificial para recuperar la confianza de los inversionistas.

Cómo funciona: Los prototipos de robotaxis que se presentarán en octubre solo serán modelos de muestra. Los modelos más asequibles no entrarán en producción hasta la primera mitad del próximo año, como muy pronto.

• La fábrica planeada en México está en pausa hasta después de las elecciones presidenciales de EE. UU. en noviembre.

El otro lado: A pesar de la caída en las ganancias, los ingresos superaron las expectativas, alcanzando un récord de $25.5 mil millones, impulsados por el crecimiento en el negocio de generación y almacenamiento de energía de Tesla.

• Las ventas de créditos regulatorios alcanzaron los $890 millones.

• El margen bruto automotriz, excluyendo créditos regulatorios, cayó al 14.6% en el segundo trimestre.

Lo que estamos observando: Musk dijo que Tesla fabricará nuevos coches de menor costo en su planta en Austin a partir de la primera mitad del próximo año, y que tanto el robotaxi como el robot Optimus se fabricarán en Texas.

Lo que dicen: “La historia aquí es sobre lo que está por venir,” dijo Gene Munster, socio director en Deepwater Asset Management.

Por último: Tesla enfrenta un período de incertidumbre con sus planes futuros, lo que deja a los inversionistas en una especie de patrón de espera mientras la producción y ventas de autos disminuyen.

Ganancias de Tesla 2do Trimestre en números

• El margen de beneficio operativo de Tesla cayó al 9.6% en el segundo trimestre, desde el 11.4% en el primer trimestre.

• Tesla entregó 466,140 vehículos en el segundo trimestre de 2024, un aumento del 10% en comparación con el mismo período del año anterior.

• A pesar de la caída reciente, las acciones de Tesla han subido un 15% en lo que va del año.

• Tesla ha incrementado sus gastos en investigación y desarrollo a $1.2 mil millones en el segundo trimestre, un aumento del 20% respecto al trimestre anterior.

• Las ventas de energía solar y almacenamiento de energía de Tesla crecieron un 25% año tras año, alcanzando los $1.2 mil millones en ingresos.

• Tesla despidió a aproximadamente 3,000 empleados en el primer semestre del año, representando un recorte del 5% en su fuerza laboral.

• La producción en la Gigafábrica de Berlín ha alcanzado una capacidad de 250,000 vehículos anuales.

• Tesla espera que la producción de vehículos en 2024 sea "notablemente inferior" a la del año pasado, cuando produjo 1.8 millones de vehículos.

• Tesla mantiene una cuota de mercado del 18% en el mercado global de vehículos eléctricos, a pesar de la creciente competencia.

• Las declaraciones y acciones de Elon Musk han influido significativamente en el precio de las acciones, con una volatilidad del 40% en los últimos 6 meses debido a sus anuncios en redes sociales y decisiones empresariales.

_{*Estas estadísticas proporcionan una visión más completa del desempeño financiero y operativo de Tesla, así como de los desafíos y oportunidades que enfrenta la compañía.}

Reporte de Ganancias

• Alphabet superó las estimaciones de Wall Street en el segundo trimestre gracias a la fortaleza de las búsquedas y la nube

• Visa superó las estimaciones de EPS del tercer trimestre, pero informó una rara pérdida de ingresos a medida que se desacelera el crecimiento del volumen de pagos

• Spotify subió un 12% después de reportar ganancias, margen bruto y FCF récord en el segundo trimestre gracias a su reciente estrategia de "eficiencia".

• UPS se desplomó un 12% después de no cumplir con las estimaciones de ingresos y ganancias por acción del segundo trimestre y de recortar la guía de ingresos debido a la débil demanda de transporte y los precios bajos.

• Lo que estamos viendo esta semana:

  • Hoy: Chipotle, Ford, AT&T, IBM

  • Jueves: American Airlines

• Calendario completo aquí

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• ULa subasta del Tesoro estadounidense a 2 años generó una demanda récord (FT)

• Las ventas de bonos de primera línea de EE. UU. alcanzaron un máximo de seis años (BBG)

• El repunte de las empresas de pequeña capitalización desató un frenesí récord en el comercio de opciones (RT)

• Las empresas chinas recaudaron una cifra récord de 14.000 millones de dólares en convertibles extraterritoriales hasta la fecha (RT)

FLUJO DE OPERACIONES
Fusiones y Adquisiciones / Inversiones

• KKR está en conversaciones para adquirir una participación del 25% en la unidad de biocombustibles de Eni con una valoración de aproximadamente $13 mil millones, incluida la deuda.

• La empresa de ingeniería alemana Bosch acordó adquirir los negocios de HVAC residencial de Johnson Controls y Hitachi por $8 mil millones.

• El grupo de eventos del Reino Unido Informa está en conversaciones avanzadas para privatizar a su rival Ascential por más de $1.4 mil millones.

• El distribuidor de suministros médicos Owens & Minor adquirirá a su par Rotech Healthcare por aproximadamente $1.4 mil millones en efectivo.

• El Fondo Soberano de Inversión de Abu Dhabi (ADIA) está considerando una inversión de $1.1 mil millones en la empresa conjunta de helados de Nestlé.

• El fabricante de equipos industriales IDEX adquirirá el fabricante de productos de filtración Mott por $1 mil millones en efectivo.

• La aplicación de entrega de Singapur Grab adquirió la plataforma de reservas de restaurantes Chope.

• SkyLake Equity Partners acordó adquirir una participación del 71% en la empresa coreana de SaaS BusinessOn.

• La bolsa de intercambio DeFi DYdX está en conversaciones para vender su software de negociación de derivados.

• La firma de crédito Crestline está explorando opciones, incluida una venta.

Capital de Riesgo

• La startup de tecnología legal Clio recaudó $900 millones en una Serie F con una valoración de $3 mil millones liderada por NEA.

• La startup de tecnología para la jubilación Human Interest recaudó $267 millones con una valoración de $1.33 mil millones liderada por Marshall Wace y Baillie Gifford.

• La startup de tecnología legal GenAI Harvey recaudó $100 millones en una Serie C con una valoración de $1.5 mil millones liderada por GV.

• Headway, un sistema de atención médica mental, recaudó $100 millones en una Serie D con una valoración de $2.3 mil millones liderada por Spark Capital.

• Gcore, un proveedor de soluciones en la nube para IA, recaudó $60 millones en una Serie A liderada por Wargaming.

• Mytra, una startup de robótica para la automatización de almacenes, recaudó $50 millones en una Serie B liderada por Greenoaks y Eclipse.

• Level AI, un conjunto de herramientas impulsadas por IA para automatizar tareas de servicio al cliente, recaudó $39.4 millones en una Serie C liderada por Adams Street Partners.

• QA Wolf, un conjunto de pruebas de calidad de aplicaciones, recaudó $36 millones en una Serie B liderada por Scale Venture Partners.

• Strive, una plataforma de gestión de activos, recaudó $30 millones en una Serie B liderada por Cantor Fitzgerald.

• TigerBeetle, una base de datos optimizada para transacciones financieras, recaudó $24 millones en una Serie A liderada por Spark Capital.

• NPC Labs, un desarrollador de tecnología de juegos para redes blockchain, recaudó $18 millones en una ronda semilla liderada por Pantera Capital.

• La fintech británica Plum recaudó $16.4 millones en una Serie B liderada por Ventura Capital y más.

• Code Metal, una empresa de flujos de trabajo de desarrollo impulsados por IA para el edge, recaudó $16.5 millones en una ronda pre-semilla / semilla liderada por J2 Ventures y Shield Capital.

• La plataforma de inteligencia del cliente Momentum recaudó $13 millones en una Serie A liderada por FirstMark Capital.

• Bitlayer, una plataforma de Bitcoin Layer 2, recaudó $11 millones en una Serie A liderada por Franklin Templeton y ABCDE.

OPI / Listados Directos / Emisiones / Operaciones de Bloque

• La empresa de suministros médicos Medline Industries está explorando una OPI en 2025 con una valoración de $50 mil millones.

• Wiz rechazó una oferta de adquisición de Google por $23 mil millones y optará por una OPI en su lugar.

• Toyota recomprará $5.2 mil millones en acciones de inversores japoneses importantes.

• La fintech Revolut está cerca de cerrar un acuerdo para vender $500 millones en acciones con una valoración de $45 mil millones.

• El fabricante de software financiero OneStream, respaldado por KKR, fijó el precio de su OPI por encima de su rango para recaudar $490 millones.

• OCI de Corea del Sur está considerando listar su unidad de polisilicio de Malasia en una OPI de $320 millones.

Deuda

• Occidental Petroleum está planeando una venta de bonos por $5 mil millones para ayudar a financiar su adquisición de la perforadora de shale CrownRock.

• El operador de pubs del Reino Unido Stonegate Pubs está cerca de un acuerdo de refinanciamiento de $3.9 mil millones y una inyección de efectivo de $258 millones de su propietario PE TDR Capital.

• Ares y HPS prestarán $3 mil millones para financiar la posible compra apalancada de la división de cuidado renal de Baxter International por parte de Carlyle.

• Fondos, incluidos Davidson Kempner, prestarán $600 millones para financiar la adquisición de una mina de carbón australiana liderada por Golden Energy and Resources.

• Camerún vendió $550 millones en bonos en dólares.

Quiebras / Reestructuración

• Fortress Investment Group está cerca de adquirir Red Lobster en una bancarrota.

• El desarrollador inmobiliario austríaco Imfarr Beteiligungs solicitó la insolvencia.

Recaudación de Fondos

• Blackstone recaudó $1.2 mil millones para su primer fondo de PE japonés.

• La firma de PE NewSpring recaudó $390 millones para su quinto fondo de mezzanine.