☕Café Bursátil: Piso de tierras raras

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

1. El oro y la plata se están recuperando después de una caída histórica desde sus máximos históricos que atrajo compradores de vuelta a los metales preciosos. El oro subió hasta un 6% cerca de $4,940 por onza. La plata subió más del 10%.

2. Las acciones que cayeron mucho en la venta de ayer también rebotaron. El Kospi de Corea del Sur subió casi 7%, su mayor ganancia en casi cinco años. Samsung Electronics subió 11% y SK Hynix añadió más del 9%.

3. Las acciones de Palantir suben 11% en el comercio temprano después de pronosticar ingresos que superaron las expectativas de Wall Street, un impulso para la empresa de análisis de datos después de que sus acciones han tenido un inicio mediocre este año.

4. El banco central de Australia subió las tasas de interés, convirtiéndose en la primera autoridad monetaria importante en subirlas este año, después de determinar que las presiones inflacionarias eran lo suficientemente persistentes para justificar costos de préstamo más altos.

5. SpaceX de Elon Musk confirmó que se está fusionando con xAI en un acuerdo que valora la entidad ampliada en $1.25 billones. Planea crear una plataforma de comunicaciones espaciales que requerirá lanzar 1 millón de satélites en órbita.              

ANTES DE LA CAMPANA
Lo que esperamos hoy en los mercados 👇🏽

Anuncios económicos: Reporte de servicios ISM y la Encuesta de Apertura de Empleos y Rotación Laboral

Reportes de ganancias: AMD, Merck, PepsiCo, Amgen, Pfizer, Eaton, Nintendo, Emerson Electric, TransDigm, Mondelez, Chipotle, Electronic Arts, PayPal, Corteva, Take-Two, Super Micro Computer y Foot Locker 

GEOPOLÍTICA
Washington excava en busca de tierras raras

Las tierras raras están en las noticias constantemente últimamente. 

La última novedad: La Casa Blanca está a punto de crear una reserva de $12 mil millones de minerales críticos como galio y cobalto para reducir la dependencia de Estados Unidos hacia China, según Bloomberg.

El proyecto se llama Project Vault. Estados Unidos ya tiene una reserva estratégica de petróleo, y de hecho ya existe una reserva nacional de minerales críticos dedicada únicamente a las necesidades de la industria de defensa del país. La diferencia es que Project Vault sería para necesidades civiles, enfocada en acumular minerales críticos y tierras raras para fabricantes de automóviles, compañías tecnológicas y manufactureros estadounidenses.

El proyecto ya cuenta con el respaldo de varias corporaciones importantes que no querrían nada más que un suministro constante de minerales críticos, incluyendo General Motors, Boeing, GE Vernova, Corning y más.

Calma crítica

Los minerales críticos son exactamente eso: críticos. Se encuentran en todo, desde teléfonos celulares hasta automóviles y misiles. El problema es que China controla aproximadamente el 85% de la capacidad mundial de procesamiento de minerales críticos, y aunque la retórica de guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha calmado últimamente, la administración Trump ha dejado claro que asegurar minerales críticos es vital para la seguridad nacional.

Por eso el gobierno ha hecho tratos con compañías como MP Materials, USA Rare Earth, Trilogy Metals y Lithium Americas durante el año pasado, y cada vez que se anunciaba un nuevo acuerdo, impulsaría una acción individual.

Pero las noticias de hoy son buenas para los mineros en general: Project Vault no solo subraya el compromiso del país de asegurar minerales críticos más allá de inversiones individuales fragmentadas, también creará más demanda para la minería de estos minerales en general. Y si la guerra comercial se calienta una vez más, podría servir para mantener estables los precios de minerales críticos, manteniendo a su vez ciclos comerciales menos volátiles para los mineros.

Si tan solo el ciclo de noticias fuera un poco menos volátil.

GRAFICA DEL DIA
Estatus de Emmy, Grammy, Oscar, Tony

ACCIONES DEL DÍA
OpenAI y Nvidia en desacuerdo

Nvidia es el núcleo del negocio de IA, sentada cómodamente en el centro de una red de acuerdos masivos con compañías como Microsoft, CoreWeave, xAI y más. Aunque ha sido genial para Nvidia y sus accionistas, cualquier indicación de que uno de esos acuerdos podría estar en problemas es tomada por el mercado como una señal de que toda la casa de cartas de IA podría estar colapsando.

Los bajistas se pusieron un poco más hambrientos hoy gracias a reportes de que el contrato de Nvidia con OpenAI está en las rocas. Primero reportado por el Wall Street Journal el viernes, el acuerdo era para que Nvidia invirtiera $100 mil millones en OpenAI y construyera 10 gigavatios de poder de cómputo para la startup, mientras OpenAI alquilaría chips de Nvidia a cambio. La colaboración fue anunciada el septiembre pasado, pero en los meses desde entonces, líderes de ambas compañías no han procedido más allá de las etapas iniciales de un acuerdo.

De hecho, en noviembre, el CEO de Nvidia Jensen Huang notó que no había "garantía" de que el trato alguna vez se completara.

Los inversores se encogieron de hombros ante sus palabras en ese momento, contentos de dejar que el negocio de IA continuara avanzando. Pero con temores crecientes de que inversiones circulares entre compañías de chips como Nvidia y AMD con hiperescaladores como Meta Platforms y Alphabet están alimentando una burbuja, Huang fue forzado a cambiar un poco su tono este fin de semana. "Invertiremos una gran cantidad de dinero, probablemente la inversión más grande que hayamos hecho jamás", tranquilizó a los reporteros.

Según el WSJ, esos comentarios públicos contradicen los comentarios privados de Huang de que OpenAI carece de disciplina, y que está preocupado de que competidores como Alphabet y Anthropic se estén poniendo al día rápidamente. Con OpenAI probablemente saliendo a bolsa más tarde este año, el CEO Sam Altman pronto necesitará tranquilizar tanto a Huang como a inversionistas regulares de que todo está bien.

PREPARANDO EL DIA
Quien se mueve en el pre-mercado

• Las acciones de Teradyne suben 23% después de establecer su pronóstico de ingresos por encima de las estimaciones, mostrando que el despliegue de centros de datos está proporcionando un impulso para las herramientas de prueba de chips.

• AES gana 5.9% después de que Global Infrastructure Partners se asoció con EQT en una oferta para adquirir la empresa de energía, según personas familiarizadas con el asunto.

• Los mineros de oro y plata suben. Barrick Mining está arriba 5%, Endeavour Silver salta 8.4% mientras que el minero de cobre Freeport-McMoRan avanza 4.3%.