☕ Las grandes tecnológicas apuestan por la energía nuclear

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• El Banco Central Europeo se dispone a reducir las tasas de interés en una segunda reunión, en vista de las señales de que el retroceso de la inflación está acompañado de una economía más débil.

• Taiwan Semiconductor elevó su perspectiva de ingresos, tranquilizando a los inversores sobre la demanda de chips a raíz de los decepcionantes resultados de ASML. TSMC ha subido un 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado en EE. UU.

• Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses ganan. Blackstone, KeyCorp y Albertsons informan sus resultados hoy. Netflix tiene previsto publicarlos después del cierre. Todas las miradas están puestas en si puede seguir aumentando los ingresos a una velocidad vertiginosa.

• La muy esperada sesión informativa de China sobre el estímulo del mercado inmobiliario no cumplió con las expectativas. El mercado de valores se desplomó en una corrección.

• En Europa, los resultados son un panorama mixto: Nestlé redujo su previsión de beneficios, las ventas de Nokia no alcanzaron las estimaciones y la potencia industrial sueca ABB elevó su perspectiva de margen.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• El S&P 500 comenzó la sesión de negociación en rojo, pero se recuperó rápidamente, el Nasdaq salió del territorio negativo y el Dow se disparó más de 300 puntos para cerrar un nuevo récord en una victoria muy necesaria para las acciones.

• Los rendimientos del Tesoro se hundieron a medida que los inversores contemplaban recortes de tasas de interés menores a los esperados en el futuro, lo que fue una buena noticia para el oro, que subió más.

• Bitcoin ha tenido una semana estelar, subiendo a poco menos de $ 68,000 en solo unos pocos días mientras el rey de las criptomonedas repuntó junto con las acciones y se acercó a máximos recientes.

• Los comerciantes de petróleo tuvieron que conformarse con menos hoy. El crudo continuó vendiéndose, cayendo peligrosamente cerca de los $ 70 por barril, ya que los temores de una interrupción del suministro en el Medio Oriente continúan disminuyendo.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Ha sido una semana tranquila en cuanto a informes económicos, pero el jueves nos trae todos los datos que estábamos esperando.

El informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo ha llamado la atención de los inversores, ya que proporciona una guía para los funcionarios de la Reserva Federal preocupados por el estado del mercado laboral antes de su próximo recorte potencial de tasas. El informe de la semana pasada mostró que 258.000 estadounidenses solicitaron seguro por desempleo, un aumento de 33.000 con respecto a la semana anterior. Los economistas esperan que esa cifra llegue a 260.000 esta semana, lo que no es una gran tendencia, pero aún así no es lo suficientemente malo como para que los inversores den la alarma.

También tenemos un montón de informes manufactureros relativamente menores en camino, incluido el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia, la producción industrial y la utilización de la capacidad. Todos ellos son formas elegantes de medir cuán fuerte es la industria manufacturera en este momento, y todos ellos han señalado mucha debilidad en ese sector últimamente.

Los otros dos informes a tener en cuenta son el índice de confianza de los constructores de viviendas, que nos dirá un poco más sobre el estado del mercado de viviendas unifamiliares, y las ventas minoristas de EE. UU., que deberían revelar más sobre la mentalidad de los consumidores de cara a la temporada de ventas navideñas.

Antes de la apertura

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) es el primer fabricante de semiconductores de gran potencia que publica sus resultados esta temporada. Los accionistas esperan otro trimestre sin actividad, pero el reciente informe desalentador de su competidor ASML ha enturbiado las aguas. Las acciones de semiconductores se han estado vendiendo últimamente en reacción a ASML, lo que podría significar que esta es una gran oportunidad para que los inversores compren a bajo precio, a menos que TSMC se encuentre con los mismos problemas que su par. Consenso: $1,79 EPS, $22.81 mil millones en ingresos.

• The Travelers Companies (TRV) es una de las compañías de seguros que se ha visto afectada por la reciente serie de huracanes en el Golfo de México. Las acciones se hundieron a principios de octubre cuando el huracán Milton se dirigía a la costa, pero desde entonces se han recuperado y siguen subiendo más del 26% este año. Los accionistas querrán saber más sobre los pagos de beneficios del último trimestre, pero un balance limpio y un dividendo sólido significan que los inversores pueden aferrarse a la esperanza de un tercer trimestre mejor de lo esperado. Consenso: $3,85 EPS, $11.49 mil millones en ingresos.

Después del cierre

• Netflix (NFLX) domina el mercado de streaming, y las impresionantes ganancias de la acción este año reflejan el optimismo de los accionistas de que vendrán más buenos tiempos. El problema es que el crecimiento de ingresos de dos dígitos durante el mismo trimestre del año pasado significa que Netflix tiene que mantener su impulso este trimestre, mientras que al mismo tiempo la compañía espera que la membresía neta y los ingresos promedio por miembro se estabilicen. El transmisor necesita lograr este acto de equilibrio, o las acciones podrían venderse desde su alto precio. Consenso: $5,11 EPS, $9.76 mil millones en ingresos.

Otras ganancias en camino: Blackstone, Elevance Health, Truist, Nokia, M&T Bank, Intuitive Surgical, Crown Castle.

• Calendario completo aquí

ENERGIA
Las grandes tecnológicas apuestan por la energía nuclear

Tras una serie de desastres nucleares de alto perfil en las últimas décadas que causaron muerte, destrucción y una serie original de HBO, muchos argumentaron que la humanidad debería dejar de lado la energía nuclear dado el riesgo astronómico que supone si algo sale mal.

En cambio, Silicon Valley está marcando el comienzo de una nueva era de energía nuclear para, como ya habrás adivinado, hacer posible la inteligencia artificial.

Tan solo el mes pasado, Microsoft revivió un reactor en la famosa Three Mile Island, mientras que Google firmó un acuerdo para comprar energía de pequeños reactores nucleares modulares.

Hoy, Amazon anunció que firmó un acuerdo con la empresa de servicios públicos de Virginia, Dominion Energy, para planificar la construcción de un reactor nuclear cerca de la central nuclear ya existente de Dominion en el estado. Amazon Web Services invertirá 500 millones de dólares para construir la nueva planta de energía.

La IA no solo es cara, sino que también consume mucha energía. Y no solo te quita energía emocional leer hilos de Twitter o Threads llenos de palabras de fundadores de startups que explican por qué necesitas un pequeño robot supremo que te acompañe alrededor del cuello.

Alimentar los centros de datos que procesan la tecnología de aprendizaje automático que estas empresas se apresuran a producir requiere enormes cantidades de energía.

Y las plantas nucleares crean más energía que otras opciones ecológicas como la solar y la eólica. Eso es música para los oídos de las grandes empresas tecnológicas que están tratando de aumentar sus capitalizaciones de mercado al mismo tiempo que cumplen con los ambiciosos objetivos de energía limpia que se han fijado (a veces a regañadientes).

El verano pasado, Google admitió que su tecnología de inteligencia artificial ya había aumentado sus emisiones corporativas en un 13% el año pasado, lo que hizo que la empresa retrocediera en su objetivo de emisiones de carbono.

Para ser justos, no solo las grandes tecnológicas están a favor de la energía nuclear. Muchos científicos la ven como la fuente más confiable de energía verde, ya que las naciones de todo el mundo apuntan a dejar atrás los combustibles fósiles. Según un estudio de Pew Research realizado en mayo, la mayoría de los estadounidenses apoyan la energía nuclear.

Cómo hacer que su cartera se vuelva nuclear

La expansión de la energía nuclear ha beneficiado especialmente a los productores de energía que operan con energía nuclear, como Vistra Corp, que ha sido la empresa con mejor desempeño del S&P 500 este año. Constellation Energy y Talen Energy Corp. también han experimentado enormes ganancias en 2024.

Más recientemente, pequeñas empresas emergentes como Oklo y NuScale Power Corp. han disfrutado de grandes beneficios de la ola nuclear, en particular porque las grandes tecnológicas parecen interesadas en plantas de energía más pequeñas. Oklo ha subido un 166,34% en el último mes, mientras que NuScale ha subido un 96,90%.

Por supuesto, la expansión de la energía de la IA debería impulsar las acciones tecnológicas, cuando puedan demostrar que las inversiones están dando resultados. Y si la energía nuclear sigue expandiéndose, estas acciones podrían disfrutar de un auge aún mayor en el futuro.

ANALISIS
En movimiento

Esta mañana, los operadores buscarán frenéticamente en Google "combustible de aviación sostenible". Gevo, que hace unos meses era una acción de centavo, se ha disparado un 40% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que el Departamento de Energía de Estados Unidos le ofreciera miles de millones de dólares en financiación para proyectos de biocombustibles.

Expedia gana un 6,7%. El Financial Times informa de que Uber ha estudiado una posible oferta por la empresa de reservas de viajes. El director ejecutivo de Uber, Dara Khosrowshahi, ocupó anteriormente el mismo puesto en Expedia y sigue siendo miembro del consejo.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Las expectativas de los traders sobre las bonificaciones aumentan en medio del aumento de los grandes bancos (BBG)

• Las ventas secundarias de capital privado se preparan para niveles récord en medio de una crisis de efectivo (FT)

• Los analistas recortan las estimaciones de ganancias en Europa al ritmo más rápido en siete meses (RT)

• Las fusiones y adquisiciones del sector petrolero y de gas de EE. UU. se desaceleraron drásticamente en el tercer trimestre después de una ola de acuerdos que duró un año (RT)

• Jamie Dimon traza la expansión de JPMorgan en África (RT)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• Uber exploró una posible oferta por Expedia, que cotiza en bolsa por 20.000 millones de dólares.

• La firma de capital privado Advent International está preparando una oferta de adquisición por la empresa de alimentos Tate & Lyle, que cotiza en el Reino Unido por 4.100 millones de dólares.

• MasOrange, la unidad española del grupo de telecomunicaciones francés Orange, está buscando vender su participación del 50% en su empresa conjunta de fibra Vodafone España, que puede alcanzar entre 3.100 y 4.300 millones de dólares.

• La firma de capital privado General Atlantic acordó comprar una participación minoritaria en la empresa de software de gestión de tesorería Kyriba de Bridgepoint Group por una valoración de más de 3.000 millones de dólares.

• KKR lanzará una venta de la empresa de logística de Singapur Goodpack por una valoración de ~1.800 millones de dólares.

Capital de riesgo (VC)

• X-energy, un desarrollador de reactores nucleares modulares pequeños y avanzados, recaudó $500 millones en una Serie C-1 de Amazon, Ken Griffin, Ares y más.

• La startup de computación fotónica Lightmatter recaudó $400 millones con una valoración de $4.4 mil millones liderada por T. Rowe Price.

• Zap Energy, una plataforma de energía de fusión escalable, recaudó $130 millones en una Serie D liderada por Soros Fund Management.

• El desarrollador de dispositivos de energía undimotriz CorPower Ocean recaudó $35.4 millones en una Serie B-1 de NordicNinja VC.

• La startup africana de criptomonedas Yellow Card recaudó $33 millones en una Serie C liderada por Blockchain Capital.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• Horizon Robotics, una empresa tecnológica china centrada en FSD, planea recaudar 696 millones de dólares en una oferta pública inicial en Hong Kong.

• El grupo de entretenimiento inmersivo de Singapur Neon se prepara para una oferta pública inicial local de 380 millones de dólares.

• Etiopía busca recaudar 255 millones de dólares en una oferta pública inicial de la empresa estatal Ethio Telecom, la primera oferta pública inicial del país.

• El desarrollador chino Sunac recaudará 155 millones de dólares en una colocación complementaria.

• La empresa indonesia de entretenimiento de estilo de vida Holywings está considerando una oferta pública inicial local.