☕La cajita infeliz :(

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• Tesla se dispara un 11% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que el fabricante de automóviles informara su mayor beneficio trimestral en más de un año y emitiera previsiones optimistas.

• Es uno de los días más activos para las ganancias del tercer trimestre, con Union Pacific, Harley-Davidson, KKR y Northrop Grumman en la agenda. En Europa, Barclays, Unilever y Renault publicaron resultados sorprendentemente sólidos.

• Todas esas ganancias positivas significan que el S&P 500 está indicado para una apertura al alza después de una racha de tres días de pérdidas. Los bonos están subiendo y el dólar está más débil.

• Las acciones de Boeing caen un 2,7% en la preapertura del mercado. Los trabajadores de la fábrica rechazaron un contrato que habría aumentado los salarios un 35% en cuatro años, lo que empeoró la crisis en el fabricante de aviones.

• Donald Trump y Kamala Harris están empatados estadísticamente entre los votantes probables en cada uno de los siete estados clave en la última encuesta de Bloomberg News/Morning Consult.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• ¡Vaya, eso es mucho rojo! Las acciones se hundieron durante todo el día de ayer, arrastradas por las preocupaciones de que la Fed no recorte las tasas tan pronto como esperaban los inversores. El Dow cayó 630 puntos por un momento esta tarde, pero se recuperó un poco, mientras que el Nasdaq rompió su racha de cinco días de ganancias debido a las ventas masivas de las acciones tecnológicas.

• El petróleo también cayó, aunque se mantuvo por encima del precio mínimo clave de 70 dólares. Los precios se vieron empujados a la baja por los inventarios de crudo estadounidenses más altos de lo esperado, pero volvieron a subir por las preocupaciones de conflicto en Oriente Medio.

• Incluso el oro, que ha estado en una subida vertiginosa últimamente, cayó desde máximos recientes gracias a un dólar más fuerte y mayores rendimientos de los bonos (más sobre eso en breve).

• El bitcoin siguió vendiéndose, con todas las miradas puestas en las ganancias de Tesla esta noche. El fabricante de automóviles recientemente movió los 11.509 bitcoins que posee a nuevas billeteras, y los operadores quieren saber por qué.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Por fin tendremos un informe mañana que puede realmente cambiar las cosas. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo siguen proporcionando a la Reserva Federal indicadores sobre el estado del mercado laboral, una consideración clave para los banqueros centrales antes de su reunión de política monetaria de noviembre. Las solicitudes iniciales cayeron en 19.000 a 241.000 la semana pasada, y aunque los economistas esperan que suban un poco a 245.000 esta semana, esto se debe en gran medida a la estacionalidad.

También están las ventas de viviendas nuevas de septiembre, que los economistas esperan que suban de 716.000 a 720.000, así como el índice de gerentes de compras del S&P tanto para servicios como para manufactura.

Antes de la apertura

• UPS (UPS) es un indicador importante de la salud de la economía, en particular de cara a la temporada de compras navideñas, cuando las cajas de cartón fluyen como el vino. Pero el gigante del transporte de carga marrón ha tenido problemas en 2024 debido a la creciente competencia y los mayores costos laborales, ambos factores que contribuyeron a una gran pérdida de ganancias el último trimestre que hundió las acciones. Sin embargo, UPS sigue siendo un gigante en su industria, y un fuerte dividendo da a los accionistas motivos para quedarse y esperar una recuperación. Consenso: $ 1,63 EPS, $ 22,16 mil millones en ingresos.

• Harley-Davidson (HOG) es un nombre familiar aquí en los EE. UU., pero las acciones se han hundido desde una fuerte liquidación después de las ganancias del primer trimestre. El problema es que ha estado perdiendo participación de mercado durante años, y si bien las ganancias se han mantenido bien y la compañía está haciendo de las recompras de acciones una prioridad, los inversores definitivamente tienen preguntas sobre el crecimiento a largo plazo. Un área a tener en cuenta: las motocicletas eléctricas, que, lo crea o no, no se han vendido bien a la base de clientes vestidos de cuero de HOG. Consenso: $ 0,87 EPS, $ 990,01 millones en ingresos.

• Calendario completo aquí

MACROECONOMIA
La cajita infeliz

Esos arcos dorados clásicos significan algo diferente para cada persona: un payaso aterrador que atormentaba nuestras pesadillas infantiles, nuggets de pollo sorprendentemente insípidos y, ahora, E. coli.

McDonald’s es la última cadena de comida rápida que ha servido accidentalmente patógenos a sus clientes.

Los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades anunciaron que 10 personas han sido hospitalizadas y una persona murió después de comer una hamburguesa Quarter Pounder de McDonald’s. ¿El culpable? Cebollas en rodajas infectadas con E. coli utilizadas para adornar la hamburguesa.

• Las acciones cayeron un mas del 5%.

¿Se contaminará su cartera?

McDonald’s ha estado (obviamente) en una campaña de relaciones públicas desde que se conoció la noticia ayer. La cadena ha dejado de ofrecer el Quarter Pounder, uno de sus productos más populares, en aproximadamente una quinta parte de sus locales nacionales, y los ejecutivos han asegurado a los clientes que la infección probablemente se debió a un solo proveedor.

El brote llega poco después de un momento ya difícil para la cadena.

En julio, la empresa informó de una caída de las ventas globales por primera vez en tres años. Los precios más altos, impulsados ​​por la inflación, empezaron a asustar a los clientes que acuden a McDonald's por sus famosas comidas baratas. La empresa ha lanzado un nuevo menú por menos de 5 dólares para recuperar cuota de mercado, pero infectar a los clientes con una enfermedad mortal probablemente suponga un pequeño revés.

Un McNugget de buenas noticias

Pero los analistas prevén que este brote se parecerá más al de Wendy's que al de Chipotle.

En 2022, la lechuga de Wendy's provocó un brote de E. coli, pero el contagio fue mínimo porque la empresa detectó al proveedor desde el principio. Compárese con Chipotle, que tuvo una serie de brotes de alto perfil relacionados con sus comidas durante varios años en la década de 2010, lo que hizo que las acciones cayeran en picado un 35% entre 2015 y 2018.

“La respuesta inmediata de MCD y la identificación de la fuente del brote subrayan la sofisticada infraestructura de la cadena de suministro de la empresa y deberían ayudar a mitigar el riesgo adicional de propagación”, escribió la analista de Deutsche Bank Lauren Silberman, quien mantuvo su calificación de “compra” para la empresa, en una nota hoy.

En resumen… En general, incluso en casos más destacados de enfermedades relacionadas con los alimentos, como el de Chipotle, las acciones finalmente se recuperan si el balance de la empresa es fundamentalmente saludable, como lo es McDonald’s.

Según un resumen del Wall Street Journal, el precio objetivo medio de los analistas para McDonald’s es de $321, aproximadamente un 7% más alto que el precio de las acciones hoy. De los 38 analistas que cubren la empresa, ninguno la califica como una “venta”.

Lo entendemos si desea mantenerse alejado de McDonald’s por un tiempo, pero a largo plazo, las acciones siguen siendo apetecibles.

ANALISIS
En movimiento

Elon Musk presentó ayer un plan para lanzar servicios de transporte de pasajeros para los Tesla autónomos en Texas y California durante la conferencia telefónica sobre los resultados de la compañía. Si bien aún necesitaría aprobaciones regulatorias, la posibilidad fue suficiente para preocupar a la competencia. Las acciones de Uber y Lyft cayeron alrededor de un 2% esta mañana.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• El BoC redujo las tasas en 50 puntos básicos hasta el 3,75% (BBG)

• Las empresas estadounidenses apuntan a una economía estable, pero prevén márgenes de beneficio más bajos (RT)

• Los inversores están acumulándose en fondos de mercados emergentes no chinos (FT)

• El jefe fiscal del FMI dice que la deuda estadounidense es sostenible, pero es hora de la consolidación (RT)

• Los bonos SCDI vuelven después de 40 años en medio de una ola de impagos soberanos (RT)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• El grupo de ingeniería alemán Siemens está en conversaciones para adquirir la empresa de software Altair Engineering, que cotiza en bolsa y tiene un valor de 9.000 millones de dólares.

• Element Solutions, fabricante de productos químicos especializados que cotiza en bolsa y tiene un valor de 6.500 millones de dólares, está explorando una venta.

• Transocean, empresa de perforación offshore que cotiza en bolsa y tiene un valor de 3.600 millones de dólares, está en conversaciones para fusionarse con su rival Seadrill, que cotiza en bolsa y tiene un valor de 2.600 millones de dólares.

• Singapore SWF GIC y la australiana Macquarie están buscando vender su participación de aproximadamente el 30% en la empresa filipina de energía renovable EDC, que podría alcanzar los 2.000 millones de dólares.

• El gigante farmacéutico Merck acordó adquirir Modifi Biosciences en un acuerdo de 1.300 millones de dólares.

Capital de riesgo (VC)

• Nimble, una startup de robótica de IA y cumplimiento autónomo de comercio electrónico, recaudó $106 millones en una ronda de financiación Serie C con una valoración de $1000 millones liderada por FedEx.

• Redaptive, un proveedor de energía como servicio, recaudó $100 millones en financiación de CPP.

• La plataforma de servicios hipotecarios Valon recaudó $100 millones en una ronda Serie C liderada por WestCap.

• La aplicación de ahorro e inversión del Reino Unido Moneybox recaudó $91,2 millones en una ronda de financiación de Apis Partners y Amundi.

• Fixify, una plataforma de soporte técnico automatizado de TI, recaudó $25 millones en una ronda Serie A liderada por Costanoa Ventures, Decibel Partners y Paladin.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• El fabricante de automóviles chino Chery Automobile está preparando una salida a bolsa en Hong Kong con una valoración potencial de 14.000 millones de dólares.

• Hengrui Pharmaceuticals está considerando una segunda cotización en Hong Kong que podría recaudar unos 2.000 millones de dólares.

• Vietnam planea inyectar 815 millones de dólares en el banco estatal Vietcombank.

• La empresa de TI Ingram Micro, respaldada por Platinum Equity, recaudó 409 millones de dólares con una valoración de 5.200 millones de dólares en una salida a bolsa en Estados Unidos.