Entrando en territorio de corrección

Buen día. La liquidación mundial de acciones se acelera, las ganancias decepcionantes añaden más leña al fuego y los inversores se apresuran a buscar refugios.

En el correo electrónico de hoy:

• 5 cosas que debes saber (antes de la apertura del mercado)

• Titulares en Wall Street

• Eventos de M&A (Fusiones) y VC (Capital de riesgo)

MERCADOS
5 cosas que debes saber antes de que abra el mercado de valores

1. Las acciones se desploman

La liquidación bursátil mundial que comenzó en Wall Street continuó y los principales índices cayeron. Los inversores se están alejando del frenesí de la IA, lo que está provocando caídas significativas en los principales índices.

• Stoxx 600: baja más del 1%

• Acciones francesas: Corrección cercana al 10%

• FTSE-100: mínimo de tres meses

• S&P 500: Cayó un 2,3% el miércoles

  2. Las ganancias decepcionan

Los informes de resultados europeos de las principales empresas estuvieron por debajo de las expectativas. Los malos informes de ganancias profundizaron el malestar del mercado, provocando importantes caídas de las acciones.

• Nestlé, Stellantis, Kering: estimaciones de ganancias incumplidas

• Universal Music Group: Las acciones cayeron hasta un 30%

• Ford: las acciones cayeron un 12% en las operaciones previas a la comercialización

3. Corriendo hacia paraísos

Los inversores optaron por activos más seguros, anticipando recortes de tipos de interés más rápidos. Los valores a más corto plazo ganaron, con caídas notables en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

• Rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años: los más bajos desde principios de febrero

• Bonos británicos y alemanes: siguieron el ejemplo

• Yen: su nivel más alto en más de dos meses frente al dólar

4. Reportes que esperamos hoy

Los momentos clave del mercado incluyen los próximos datos del PIB de EE. UU. y las solicitudes de desempleo. Los mercados están atentos a los datos de inflación y a las reuniones de los bancos centrales la próxima semana.

• Recortes de tipos en EE.UU.: se esperan 30 puntos básicos para septiembre

• Movimiento del BOE: 50% de posibilidades la próxima semana

5. Recorte chino

El banco central de China recortó inesperadamente su tasa de interés de préstamos oficiales a un año para apoyar el crecimiento. El recorte de tipos pone de relieve la urgencia de impulsar el crecimiento en medio de un gasto de consumo débil.

• Tasa de préstamo de póliza a un año: Recortada a 2,3% desde 2,5%

• Futuros de bonos de China y yuan: ganancias modestas

INDICADORES
Antes de la campana 

• Las acciones estadounidenses se vieron afectadas cuando los inversores reaccionaron a las decepcionantes ganancias de las grandes empresas tecnológicas.

• S&P rompió su racha más larga sin una caída del 2% desde 2007

• S&P tuvo su peor día desde diciembre de 2022

• Nasdaq tuvo su peor día desde octubre de 2022

• El índice de volatilidad (VIX) alcanzó un máximo de tres meses

  La prima de China a 2 años y 10 años se amplió al máximo desde 2020 a medida que crecen las apuestas más pronunciadas

Reporte de Ganancias

• IBM superó las estimaciones de ingresos y ganancias por acción del segundo trimestre en el crecimiento del negocio vinculado a la IA

• Ford cayó ~12% después de no alcanzar las estimaciones de EPS del segundo trimestre debido a problemas continuos con los costos de garantía

• AT&T saltó ~5% después de superar las estimaciones del segundo trimestre en cuanto a adiciones de suscriptores inalámbricos debido a la fuerte demanda de planes de mayor precio

• Chipotle superó las estimaciones de ingresos y ganancias por acción del segundo trimestre con un aumento del 8,7% en el tráfico peatonal, desafiando una desaceleración de la industria

• Lo que estamos viendo esta semana:

  • Hoy: American Airlines

• Calendario completo aquí

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Las apuestas tecnológicas apalancadas perdieron un 37% después de atraer 2.000 millones de dólares de entradas (BBG)

• El BoC recortó los tipos en 25 pb por segundo mes consecutivo (RT)

• Los bancos de la eurozona ven un impulso en los IB, pero aumentan las preocupaciones sobre las perspectivas (RT)

• Las empresas Fortune 500 pueden sufrir 5.400 millones de dólares en pérdidas relacionadas con CrowdStrike (RT)

• CrowdStrike ofreció tarjetas de regalo de $10 a los clientes como disculpa (TC)

• El flujo de transacciones de secundarias aumentó un 58% interanual en el primer semestre (WSJ)

FLUJO DE OPERACIONES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• La adquisición de Viterra, respaldada por Glencore, por parte del comerciante de cereales Bunge Global obtendrá la aprobación de la UE por 8.200 millones de dólares

• T-Mobile acordó invertir 4.900 millones de dólares en una empresa conjunta con KKR para comprar la empresa de Internet de fibra óptica Metronet

• CD&R y Permira hicieron una oferta pública de adquisición de 2.400 millones de dólares por la empresa francesa de ciberseguridad Exclusive Networks

• El grupo de eventos del Reino Unido Informa acordó adquirir su rival privado Ascential por aproximadamente 1.500 millones de dólares en efectivo

• Castlelake está considerando una venta de mil millones de dólares para la plataforma de préstamos al consumo Concora Credit

• El fabricante Silgan acordó comprar el grupo de embalaje alemán Weener Plastics, respaldado por 3i, por un valor eléctrico de 908 millones de dólares

• La adquisición de Air Europa prevista por IAG por 434 millones de dólares puede fracasar

• UniCredit acordó comprar el proveedor polaco de servicios bancarios Vodeno y el banco digital belga Aion Bank por ~402 millones de dólares

• La empresa británica de bienes de consumo Reckitt Benckiser planea vender algunas marcas de cuidado en el hogar y revisar opciones para su negocio de fórmulas infantiles.

La empresa de educación física 21 Invest está considerando la venta de la empresa italiana de cuidado oftalmológico Sifi

Capital de riesgo (VC)

• La startup de comunicaciones por satélite Astranis recaudó una Serie D de 200 millones de dólares liderada por a16z

• Vanta, una plataforma para automatizar la seguridad y el cumplimiento, recaudó una Serie C de 150 millones de dólares con una valoración de 2450 millones de dólares liderada por Sequoia.

• H55, una startup suiza especializada en tecnología de aviación eléctrica, recaudó una Serie C de 71 millones de dólares de Quebec

• La plataforma española de reserva de viajes Exoticca recaudó una Serie D de ~65 millones de dólares liderada por Quadrille Capital

• La startup de IA para dentistas, Pearl, recaudó una Serie B de 58 millones de dólares liderada por Left Lane Capital

• Dazz, una plataforma automatizada de remediación de seguridad en la nube basada en inteligencia artificial, recaudó una ronda de 50 millones de dólares liderada por Greylock, Cyberstarts, Insight Partners e Index Ventures.

• Lakera, una plataforma suiza para proteger a los LLM de la malicia, recaudó una Serie A de 20 millones de dólares liderada por Atomico

• Star Catcher, una red de energía espacial, recaudó una ronda inicial de 12,25 millones de dólares liderada por Initialized Capital y B Capital

• Splight, una startup de inteligencia artificial que aborda la reducción de energía, recaudó una ronda inicial de 12 millones de dólares liderada por Noa

• Uplimit, una startup de aprendizaje empresarial impulsada por IA, recaudó una Serie A de 11 millones de dólares liderada por Salesforce Ventures

• La plataforma tecnológica para padres Joy recaudó una ronda inicial de 10 millones de dólares liderada por Forerunner

• Evo Security, una solución de gestión de acceso e identidad para MSP, recaudó una Serie A de 6 millones de dólares liderada por TechOperators

• Vijil, una startup que crea agentes de IA para empresas, recaudó una ronda inicial de 6 millones de dólares liderada por el fondo inicial AIStart y Gradient Ventures.

• La empresa de pruebas de LLM de código abierto Promptfoo recaudó una ronda inicial de 5 millones de dólares liderada por a16z

• Lumi, la startup de narración de historias de inteligencia artificial de Colin Kaepernick, recaudó una ronda inicial de $ 4 millones liderada por 776

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• El gigante de la logística Lineage recaudó 4.400 millones de dólares con una valoración de ~18.000 millones de dólares en la mayor oferta pública inicial hasta la fecha

• La empresa financiera SaaS respaldada por KKR, OneStream, saltó un 34% en su debut comercial después de su oferta pública inicial de 490 millones de dólares.

• La empresa brasileña Equatorial Energia está considerando una venta de acciones por valor de 450 millones de dólares para ayudar a financiar la compra del 15% de su participación en la empresa de agua Sabesp.

SPAC

• La empresa de servicios financieros de Bitcoin, Fold, se fusionará con FTAC Emerald Acquisition Corp. en un acuerdo de 365 millones de dólares

Deuda

• La Fundación Consumer Healthcare, fabricante del Plan B, respaldada por PE, busca 1.500 millones de dólares en crédito privado para refinanciar la deuda

• Los constructores chinos en dificultades Logan y KWG Group se están acercando a una refinanciación de 1.300 millones de dólares para un préstamo inmobiliario en Hong Kong con inversores como PIMCO, Deutsche Bank y la firma de PE de Singapur RRJ.

• El grupo de telecomunicaciones Altice obtuvo un préstamo de margen de 1.300 millones de dólares contra su participación del 24,5% en BT

Quiebra / Reestructuración

• La empresa de software de telecomunicaciones Mobileum se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota con un plan de reestructuración para eliminar la mayor parte de su deuda de 628 millones de dólares.

• El minorista de muebles Conn's se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota con planes de liquidación

Recaudación de fondos

• Agellus Capital recaudó 400 millones de dólares para su primer fondo de capital privado para invertir en servicios esenciales