☕El cambio de sentido de Tesla

ANTES DE LA CAMPANA
5 cosas que debes saber hoy

• Las acciones de Capri se desploman un 45% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que un juez bloqueara la adquisición de la empresa por 8.500 millones de dólares por parte de Tapestry, fabricante de los bolsos Coach y Kate Spade.

• Los futuros del S&P 500 suben. El índice se encamina a una pérdida de casi el 1% en la semana tras un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El euro se encamina a su caída semanal más larga frente al dólar en ocho meses.

• Colgate-Palmolive y HCA Healthcare informan sus resultados hoy. En Europa, las ganancias de Mercedes-Benz se vieron afectadas por una demanda más débil en China y Remy Cointreau recortó su previsión de ventas porque los consumidores estadounidenses están reduciendo el consumo de coñac caro.

• Japón celebra elecciones el domingo. La coalición gobernante corre el riesgo de perder su mayoría en la cámara baja del parlamento por primera vez desde 2009. Los estrategas creen que el yen y las acciones caerán como resultado.

• Wall Street está llevando la recolección de pérdidas fiscales a un nuevo y poderoso nivel.

AL CIERRE
Indicadores de mercado de ayer 

• Las acciones cerraron el día de ayer con una nota mixta: el Dow pasó toda la sesión de negociación en rojo, el S&P 500 cayó en territorio negativo en un momento antes de recuperarse, y el Nasdaq disfrutó de una tarde en verde.

• Los rendimientos del Tesoro finalmente se tomaron un respiro ayer, retrocediendo desde máximos de tres meses mientras los inversores cubrían sus apuestas con bonos.

• El petróleo continuó cayendo hoy mientras la agitación en el Medio Oriente mantiene a los operadores alerta, acercándose cada vez más al precio clave de $70.

• El paladio se disparó a un nuevo máximo de 12 meses hoy después de que Estados Unidos lanzara la idea de que las naciones del G7 emitieran sanciones a las exportaciones rusas del metal precioso.

Lo que esperamos hoy 👇🏽 

Una semana tranquila de informes económicos no termina con un estallido, sino con un gemido.

Los bienes duraderos son equipos caros cuya vida útil debería ser de tres años o más: piense en automóviles, electrodomésticos pesados, computadoras, ese tipo de cosas. Los pedidos de bienes duraderos miden cuántos de esos artículos fueron pedidos por las empresas en el mes anterior, lo que puede decirnos mucho no solo sobre el estado de los fabricantes que producen esos artículos, sino también sobre la salud financiera de las empresas que los compran.

Los economistas esperan que estos pedidos caigan alrededor de un 1% este mes después de permanecer estables el mes pasado, un reflejo del malestar actual que afecta a la industria manufacturera.

Antes de la apertura

• Colgate-Palmolive (CL) es el producto básico de consumo más importante, lo que ha ayudado a la empresa a superar las expectativas de ganancias durante los últimos cinco trimestres consecutivos. Pero no se invierte en Colgate para obtener mejoras trimestrales, se invierte en ella porque es una inversión sólida a largo plazo que ha aumentado su dividendo todos los años durante 61 años consecutivos. Consenso: $0,88 EPS, $5.01 mil millones en ingresos.

• HCA Healthcare (HCA) gestiona una serie de centros sanitarios, desde hospitales hasta centros de fisioterapia. El negocio ha estado en auge últimamente, gracias al aumento del gasto sanitario en todo el mundo, y HCA ha sido uno de los principales beneficiarios. La empresa alcanzó unos beneficios perfectos el trimestre pasado y elevó sus previsiones para este, por lo que los accionistas esperan más buenas noticias mañana. Consenso: 4,96 dólares de beneficio por acción, 17.530 millones de dólares de ingresos.

• Calendario completo aquí

ACCIONES
El cambio de sentido de Tesla

Entre atrapar un cohete en el aire con dos palillos chinos gigantes, implantar microchips en los cerebros de algunas personas afortunadas y hacer tiempo para publicar declaraciones dudosas sobre política en línea, es sorprendente que Elon Musk realmente tenga tiempo para impulsar a Tesla.

Pero el CEO de Tesla de alguna manera logró encajarlo en su apretada agenda (¿quizás sea toda esa ketamina?)

Tesla aceleró a toda marcha en el tercer trimestre, demostrando a los inversores que todavía puede cumplir, literalmente. Las acciones subieron un 21,92% hoy.

Las ganancias ajustadas fueron de 72 centavos por acción, muy por encima de los 58 centavos esperados.

La compañía informó $25.18 mil millones en ingresos, un 8% más que el año pasado, pero ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas de $25.37 mil millones.

Tesla vendió más de 16.000 Cybertrucks en los EE. UU. en el tercer trimestre. Los márgenes de beneficio se vieron impulsados ​​por 739 millones de dólares en ventas de créditos regulatorios automotrices.

Musk también ofreció un panorama optimista del futuro de Tesla. Dijo en la conferencia telefónica sobre ganancias que el "crecimiento de los vehículos" podría alcanzar el 20% al 30% el próximo año, y que Tesla eventualmente produciría 2 millones de Cybercabs al año.

De vuelta a la carretera

Tesla sigue demostrando que los detractores están equivocados a pesar de sus múltiples reveses y del hecho de que las acciones siguen estando dos dígitos por debajo de su pico de 2021. De hecho, hace apenas unas semanas, las acciones cayeron después de que su muy anticipada presentación del Cybercab terminara siendo más un bache de velocidad cibernética.

El propio Musk se ha convertido en un pararrayos de controversia a medida que se adentra cada vez más en la política. Pero cada vez que parece que el caos que Musk crea a su alrededor lo ha superado, se las arregla para lograr una remontada como la de hoy.

Parte del éxito continuo del fabricante de vehículos eléctricos se debe a los propios inversores de Tesla, que son una especie de base de seguidores de Musk y creen profundamente en la misión de su empresa de transformarse de un fabricante de automóviles que utiliza tecnología a una empresa de inteligencia artificial que también fabrica vehículos eléctricos.

• La reacción silenciosa y reservada del analista de Wedbush y alcista de Tesla, Dan Ives, al anuncio lo dice todo. "Anoche, Tesla entregó un regalo de Navidad adelantado a los inversores, ya que los alcistas consiguieron un repunte monstruoso de los márgenes y una previsión de entregas sorprendentemente sólida para 2025 que caracterizaríamos como un trimestre y una orientación al estilo de Aaron Judge".

• Aunque Ives tiene una calificación de "rendimiento superior" para Tesla, no todos los analistas son tan optimistas. Según un resumen del WSJ, 21 analistas tienen una calificación de "mantener", 20 tienen una calificación de "comprar" y 11 dicen "vender".

Pero a diferencia de las acciones normales, muchos inversores de Tesla están comprando el culto a la personalidad y la visión de Musk en lugar de los fundamentos de la empresa. Entonces, a pesar de que los analistas bajistas ofrecen todas las formas en que Tesla puede sucumbir a su competencia, al final del día, si cree que Musk tendrá éxito, esa podría ser toda la información que necesita.

ANALISIS
En movimiento

La caída de Capri en las operaciones previas al mercado sería la mayor caída de la historia de la acción si se mantiene hasta la sesión regular. Es probable que la liquidación genere grandes ganancias para algunos operadores de opciones que tienen contratos que antes casi no tenían valor.

Esté atento a las acciones de Albertsons hoy: la FTC también ha recurrido a los tribunales para bloquear la venta de la cadena de supermercados a Kroger.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Los banqueros ven inversiones tibias en medio de elecciones e incertidumbre geopolítica (RT)

• Los recortes de tasas acelerarán el paso de los bancos estadounidenses a inversiones de mayor rendimiento (RT)

• La economía de Europa está a punto de quedarse aún más atrás de la de Estados Unidos (FT)

• La alternativa de Putin al dólar "utilizado como arma" no entusiasma a los socios del BRICS (FT)

• BlackRock lidera la oposición a los nuevos límites estadounidenses a la propiedad bancaria (FT)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• La dirección de la empresa canadiense de servicios de seguridad GardaWorld está a punto de adquirir la mayor parte de la participación del 51% de BC Partners por una valoración de 9.800 millones de dólares.

• Un juez estadounidense bloqueó la fusión de Tapestry, propietaria de Coach, con Capri, empresa matriz de Michael Kors.

• La empresa de materiales de construcción Quikrete se puso en contacto con Summit Materials, empresa cotizada en bolsa con una valoración de 7.600 millones de dólares, sobre una posible adquisición.

• Allianz está sopesando una fusión o venta parcial de su unidad Allianz Global Investors por una valoración de 4.300 millones de dólares, incluida la deuda.

• El propietario de WWE, TKO Group, adquirirá tres empresas deportivas: la liga Professional Bull Riders, On Location e IMG, del conglomerado de entretenimiento Endeavor Group por 3.300 millones de dólares en acciones.

Capital de riesgo (VC)

• El mercado de moda de segunda mano Vinted vendió $367 millones en acciones secundarias a una valoración de $5.4 mil millones liderada por TPG.

• Finix, una fintech de pagos que busca competir con Stripe, recaudó una ronda de $75 millones liderada por Acrew Capital.

• Concentric, una startup que ayuda a las empresas a rastrear datos confidenciales, recaudó una ronda de Serie B de $45 millones liderada por Top Tier Capital Partners y HarbourVest.

• Nooks, una plataforma de asistente de ventas de IA, recaudó una ronda de Serie B de $43 millones liderada por Kleiner Perkins.

• La startup de IA para el cuidado de la salud Tennr recaudó una ronda de Serie B de $37 millones liderada por Lightspeed.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• La startup india de reparto de comida a domicilio Swiggy redujo la valoración de su salida a Bolsa de 15.000 millones de dólares a entre 12.500 y 13.500 millones de dólares.

• El rival de Swiggy, Zomato, planea recaudar 1.000 millones de dólares en una venta de acciones institucionales.

• El gigante chino de la logística SF Holding tiene como objetivo una segunda salida a Bolsa en Hong Kong que podría recaudar 1.000 millones de dólares.

• El fabricante de dispositivos de rayos X, respaldado por Carlyle, Rigaku recaudó 738 millones de dólares en la segunda salida a Bolsa más grande de Japón este año.