☕ Apple y el nuevo IAIphone 16

Los comerciantes se preparan para el debate presidencial de Estados Unidos, los reguladores recortan los requisitos de capital para los bancos de Wall Street y Apple pierde una pelea por una factura fiscal de miles de millones. En el correo electrónico de hoy:

• 5 cosas que debes saber (antes de la apertura del mercado)

• Apple y el nuevo IAIphone 16

• Titulares en Wall Street

• Flujo de operaciones

MERCADOS
5 cosas que debes saber antes de que abra el mercado de valores

Nerviosismo por el debate

Aparecen señales de ansiedad en el mercado antes del primer debate presidencial de Estados Unidos entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump. 

• La volatilidad del dólar ha aumentado cerca de su nivel más alto desde la crisis bancaria de marzo de 2023.

• El indicador de miedo del mercado de valores está aumentando. 

• Los expertos sugieren que este debate podría afectar significativamente a ambas campañas, y que las elecciones estadounidenses siguen siendo el mayor riesgo para los mercados.

Aumento de capital

Los bancos más grandes de Estados Unidos se enfrentan a un aumento propuesto del 9% en los requisitos de capital, por debajo del aumento del 19% planificado originalmente por la Reserva Federal y otros reguladores. 

• Se espera que esta reducción alivie las preocupaciones dentro del sector bancario y ayude al presidente de la Fed, Jerome Powell, a obtener un apoyo más amplio para los cambios de política. 

• El vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr, tiene previsto analizar los planes revisados ​​en un discurso el martes.

Impuesto a Apple

Apple perdió una batalla judicial por una factura fiscal irlandesa que superaba los 14.000 millones de dólares, y el Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictaminó que Irlanda había infringido la ley de ayudas estatales. 

• La decisión se produce un día después de que Apple presentara el iPhone 16 centrado en la IA. 

• Mientras tanto, Google perdió un caso separado por una multa de 2.600 millones de dólares, relacionada con el aprovechamiento de su dominio de las búsquedas para beneficiar a sus propios productos.

El petróleo se estabiliza

Los precios del crudo Brent se estabilizaron y cotizaron por debajo de los 72 dólares el barril, ya que la tormenta tropical Francine amenaza los suministros en el Golfo de México. Si bien la tormenta puede afectar a nueve plataformas principales, el mercado en general sigue siendo cauteloso con una actividad de compra limitada en las caídas.

Caída de China

La caída del mercado bursátil de China se profundizó hasta los 6,5 billones de dólares, y el índice de referencia se acerca a su nivel más bajo desde enero de 2019. 

• La crisis inmobiliaria está arrastrando el gasto de los consumidores, creando un ciclo deflacionario.

• Los esfuerzos respaldados por el Estado para estabilizar las acciones han fracasado hasta ahora. 

• Los responsables políticos de Pekín aún no han introducido medidas importantes para abordar la recesión.

INDICADORES
Antes de la campana 

• No te emociones, pero las acciones disfrutaron de una remontada ayer. El Dow subió más de 450 puntos, el S&P 500 terminó la sesión de negociación en verde por primera vez en cinco días y el Nasdaq subió gracias a un repunte de las acciones tecnológicas.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron bastante estables durante todo el día, con los inversores cubriendo sus apuestas antes de que el último informe del IPC caiga a finales de esta semana.

• El bitcoin subió a última hora de la tarde, ya que los operadores apostaron por unos datos de inflación más bajos que apuntaban a una mayor probabilidad de recortes de las tasas de interés a finales de este mes.

• El petróleo disfrutó de un fuerte repunte después de sufrir su peor semana en casi un año, impulsado por la OPEP+ que dio marcha atrás en un aumento de la producción planificado para el próximo mes.

MERCADOS
Lo que esperamos hoy

El índice de optimismo de las pequeñas empresas de la NFIB puede no recibir mucha atención y, por lo general, no dicta el próximo movimiento del mercado. Pero con todas las miradas puestas en la economía y las reacciones de la Reserva Federal ante cualquier signo de desaceleración, no es una mala idea estar atento a cómo les va a las pequeñas empresas, una parte clave de la economía en general.

Además, aunque no esté directamente relacionado con los mercados, el segundo debate presidencial y el primero entre el expresidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris esta noche atraerá mucha atención de los inversores que esperan obtener información sobre las políticas económicas de ambos nominados.

Después del cierre

• GameStop (GME) siempre hace que las cosas sean interesantes y, como es habitual, los inversores deberían esperar mucha volatilidad antes de este anuncio de ganancias. Wall Street dice que esta acción está sobrevaluada, el modelo de negocios de la empresa es anticuado y es mejor evitar la locura. Los apostadores de Wall Street tienen una opinión diferente, y si los últimos años nos han enseñado algo, es que los fundamentos no importan cuando se trata de esta acción. Consenso: -$0,08 EPS, $895,67 millones en ingresos.

• Petco Health and Wellness Co. (WOOF) solo ha tenido una tendencia a la baja desde que el minorista de suministros para mascotas salió a bolsa hace tres años. Pero, un nuevo CEO tomó el mando en julio, y este anuncio de ganancias les dirá a los accionistas más sobre qué esperar de Joel Anderson. Ha prometido un cambio de rumbo, y la compañía ha mostrado un fuerte crecimiento de los ingresos durante un tiempo, pero hasta que controle los gastos, Petco se irá a la ruina. Consenso: -$0,02 EPS, $1.52 mil millones en ingresos.

• Calendario completo aquí

ACCIONES
Apple y el nuevo IAIphone 16

Aunque jures que acabas de actualizar tu dispositivo, ahora es ese maravilloso momento del año en el que te das cuenta de que, de alguna manera, todavía te faltan cinco iPhones para obtener el más nuevo.

El evento anual de lanzamiento del iPhone de Apple, este año llamado "It's Glowtime", se celebró hoy y todas las miradas estaban puestas en el lanzamiento del nuevo iPhone 16.

Sí, has leído bien: 16. El primer iPhone salió en 2007, cuando La Copa América se sostuvo en Venezuela, se lanzó el último libro de la serie de Harry Potter y las Spice Girls realizaron su gira de reunión de 10 años.

El evento incluyó la presentación de una serie de nuevas funciones para varios productos de Apple, incluido un nuevo AirPod más asequible, además de actualizaciones de salud y seguridad para los Apple Watches. Pero lo más destacado para los inversores es el iPhone, que representó el 58% de los ingresos totales de Apple en el primer trimestre de este año.

Apple anunció:

El nuevo iPhone 16 costará $799, mientras que el Plus costará $899. La versión Pro costará 999 dólares y la Pro Plus 1.999 dólares. Si se ajusta a la inflación, se trata de aumentos de precio relativamente menores que los iPhones más nuevos anteriores.

Es 0,2 pulgadas más grande que los modelos anteriores, vendrá en nuevos colores y tiene una cámara más avanzada.

Las nuevas funciones de IA incluyen una Siri más avanzada y conversacional, y herramientas de mensajes de texto que ayudarán a redactar mensajes.

A pesar del innegable carisma de las incómodas presentaciones de los empleados de Apple, las acciones de AAPL tienden a tener un rendimiento inferior el día del nuevo modelo de iPhone, lo que lleva a los analistas a calificarlo de evento de "vender la noticia". Pero a pesar de que históricamente caen ligeramente el día del evento, las acciones de Apple tienden a tener un rendimiento superior en los meses posteriores al evento en un promedio de 3 puntos básicos, según la investigación de Morgan Stanley.

Ahora es el IAiPhone

Pero los analistas argumentaron que este año podría desafiar la tendencia habitual, dado el entusiasmo de los inversores por la integración de la IA generativa de Apple en el iPhone.

“Por primera vez desde que se lanzó el iPhone hace 17 años, la característica clave que esperamos que impulse las actualizaciones del iPhone en este ciclo –Apple Intelligence– está relacionada con el software”, escribió el analista de Morgan Stanley Erik W Woodring en una nota sobre el evento, en la que le dio a la acción una calificación de “sobreponderación” y un precio objetivo de 273 dólares.

El analista de Bank of America Wamsi Mohan estuvo de acuerdo y explicó: “Si Apple sorprende con una demostración convincente de Apple Intelligence/integraciones de terceros o con cualquier aumento de precio, podríamos ver que la acción se comporta mejor que después de eventos anteriores”. Reiteró su calificación de “compra” y su precio objetivo de 256 dólares.

¿Cuál es el problema? Las características de IA no solo harán que el nuevo iPhone sea más atractivo para los consumidores, sino que impulsarán lo que Dan Ives de Wedbush señaló que será el “mayor ciclo de actualización de Apple en la historia”. En otras palabras, gracias a sus nuevas características, los usuarios de iPhone con modelos antiguos tendrán que actualizarse para utilizar todas las capacidades del teléfono, lo que aumentará las ventas. “Estimamos que aproximadamente el 20% de los consumidores de todo el mundo accederán e interactuarán con aplicaciones de IA generativa a través del ecosistema de Apple en los próximos años”, escribió Ives en una nota, en la que reiteró su calificación de “rendimiento superior” y un precio objetivo de 220 dólares.

Incluso si los anuncios de Apple de hoy no lograron provocar un repunte, eso está bien: las ganancias del iPhone se verán reflejadas en las próximas semanas y meses.

FINANZAS
Titulares de Wall Street

• Los asignadores buscan nuevas estrategias de renta variable para los fondos de cobertura (RT)

• Los fondos de cobertura acuden en masa a Japón a medida que el mercado se calienta (RT)

• La exuberancia de la IA enmascara una amplia debilidad en el sector tecnológico (FT)

• El auge de las opciones a 0DTE está llegando a las acciones individuales (WSJ)

• Goldman prevé una caída de los ingresos por operaciones en el tercer trimestre (BBG)

EVENTOS NOTABLES
Flujo de operaciones

Fusiones y adquisiciones / Inversiones

• CVC mejoró su oferta de 15.400 millones de dólares por la unidad logística de Deutsche Bahn, Schenker.

• La firma de capital privado Permira aumentó el precio de su oferta por la firma SaaS de diseño de sitios web Squarespace a 7.200 millones de dólares.

• La firma de software de inteligencia artificial Progress Software adquirirá la unidad ShareFile de Cloud Software Group por 875 millones de dólares.

• EQT acordó adquirir una participación mayoritaria en la firma global de subcontratación de atención médica GeBBS Healthcare Solutions por más de 850 millones de dólares.

• La firma de capital privado THL Partners acordó adquirir una participación mayoritaria en el proveedor de software de semiconductores AMI por una valoración de 600 millones de dólares.

Capital de riesgo (VC)

• El proveedor de fibra hasta el hogar Race Communications recaudó 500 millones de dólares, incluidos 375 millones de dólares en capital de Oak Hill Capital.

• La startup de contabilidad de IA finalmente recaudó 200 millones de dólares, incluidos 50 millones de dólares en una ronda de financiación de Serie B.

• La empresa de tecnología de operaciones en el lugar de trabajo SafetyCulture recaudó una ronda de financiación de 110 millones de dólares con una valoración de 1700 millones de dólares liderada por Airtree Ventures.

• MirrorWeb, un software de escalamiento regulatorio y de cumplimiento, recaudó una ronda de financiación de 63 millones de dólares de Mainsail Partners.

• Odigos, una startup para empresas que monitorean sistemas nativos de la nube complejos, recaudó una ronda de financiación inicial de 13 millones de dólares liderada por Venture Guides.

IPO / Listados directos / Emisiones / Operaciones en bloque

• OQ de Omán planea vender una participación del 25% en su negocio de exploración y producción OQEP en una IPO de 2.000 millones de dólares.

• La IPO de 782 millones de dólares del prestamista indio Bajaj Housing Finance fue suscrita en exceso por 2x en el primer día de licitación.

• 99 Speed ​​Mart Retail de Malasia subió un 12% después de su IPO de 543 millones de dólares, la más grande del país en siete años.

• El fabricante indio de bicicletas eléctricas Ather Energy solicitó una IPO de 536 millones de dólares a una valoración de 2.500 millones de dólares.

• MBX Biosciences busca una valoración de 483 millones de dólares en su IPO de EE. UU.